Allianz Premium Champions

Anlageziel des Fonds

Der Fonds investiert an den globalen Aktienmärkten. Er konzentriert sich auf Unternehmen, die hochwertige Produkte und/oder Dienstleistungen anbieten, einschließlich solcher, die eine starke Wettbewerbsposition und/oder ein starkes Markenportfolio haben. Bis zu 20% des Fondsvermögens können in Schwellenländern angelegt werden. Das Anlageziel des Fonds besteht darin, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erzielen.

Der Allianz Premium Champions in 5 Themenbereiche zusammengefasst

Gesundheit und Wohlbefinden:

Finanzielle Sicherheit:

Loyaler Konsum:

Premium Industrie & IT-Services:

Luxusgüter:

Prozess

Der Fonds investiert innerhalb von 5 Themenbereichen in die Unternehmen, die aufgrund ihrer Preissetzungsmacht in der Lage sein sollten, auch in einem schwierigen wirtschaftlichen Umfeld ihre Margen zu halten oder sogar zu erhöhen. Der Fokus liegt dabei auf Unternehmen mit einem stabilen Geschäftsmodell, deren Kernmodell im Premiumbereich liegt. Somit sollen viele der Titel im Portfolio Pure Play-Titel sein, also Unternehmen, die sich auf ihr Kerngeschäft konzentrieren.

Das Portfoliomanagement arbeitet dabei eng verzahnt mit dem fünfköpfigen Research Team mit Sitz in Deutschland, Großbritannien und Hongkong zusammen. Das Team besteht aus Analysten mit langjähriger Erfahrung in den Bereichen Industrie, Gesundheitswesen, Finanzen und Technologie.

Neben dem regelmäßigen Austausch mit den Experten der globalen Researchplattform sowie dem hauseigenen Grassroots-Research, findet ein direkter Dialog mit den Unternehmen statt.

Das Investmentuniversum wird laufend nach mehreren Kriterien überprüft und bewertet. Dabei spielen insbesondere folgende Fragestellungen eine Rolle:

Das Ergebnis ist die Zusammenstellung eines sektorübergreifenden (über den Konsumsektor bzw. das Luxus-Segment hinausgehendes) Premium Champions-Portfolios ohne Beschränkung durch einen Vergleichsindex. Der Fonds ist bezüglich der Marktkapitalisierung ohne Größenbeschränkung und kann somit auf große Unternehmen (Large Caps), kleine und mittelgroße Unternehmen (Small und Mid Caps) zugreifen. Typischerweise besteht das Portfolio aus 40 bis 80 Titeln. Währungsrisiken werden nicht abgesichert.

Merkmale von Premium-Unternehmen

Premium Unternehmen gelten als besonders widerstandsfähig und verfügen häufig über eine hohe Preissetzungsmacht

Starke Marke

Widerstandsfähiges Geschäftsmodell

Premium-Segment

Wachstumsmarkt Premiummarken-Segment

Premium Champions finden sich in nahezu allen Branchen. Sie zeichnen sich durch eine starke Bilanz, überdurchschnittliche Profitabilität, operative Widerstandsfähigkeit und Innovationskraft aus. Hinzu kommen eine ausgeprägte Preissetzungsmacht, hohe Kundenzufriedenheit, erstklassige Qualität und starke Markenwerte.

Das Fondsmanagement steuert die Premium Champions aktiv und passt die Zusammensetzung flexibel an die Marktphase an. Während zu Beginn Luxustitel stärker gewichtet waren, liegt der aktuelle Fokus u.a. Aktien aus dem Technologie- und Industrie-Bereich. Die jüngsten Marktentwicklungen boten dabei attraktive Einstiegsmöglichkeiten, um Positionen gezielt auszubauen.

Viele Technologie- und Industrieunternehmen verfügen heute über globale Markenstärke, integrierte Ökosysteme und die Fähigkeit, Preise zu erhöhen, ohne Kunden zu verlieren. Luxustitel spielen derzeit eine geringere Rolle – ihre Bedeutung dürfte mit der Erholung der chinesischen Nachfrage und einer Rückkehr zu stärkerer Innovationsdynamik wieder steigen.

Anpassung im Portfoliomanagement

Mit Wirkung zum 27. Januar 2025 hatte Nezhla Mehmed die Rolle der Co-Lead Fondsmanagerin übernommen und hat damit gemeinschaftlich mit Oleksandr Pidlubnyy die Verantwortung für den Allianz Premium Champions. Oleksandr Pidlubnyy war bereits seit Auflage Co-Lead Fondsmanager, Nezhla Mehmed bisher stellvertretende Fondsmanagerin für diesen Fonds. Der bisherige Co-Lead Manager Andreas Fruschki wird weiterhin in seiner Funktion als CIO Thematic Equity in übergeordneter fachlicher Verantwortung bleiben.

Dem Fondsmanagement stehen auch weiterhin alle Ressourcen des Allianz Global Investors Thematic Equity Teams zur Verfügung. Das Team stützt sich stark auf die umfangreichen Forschungsressourcen von Allianz Global Investors. Besonders wertvoll erscheint uns dabei das hauseigene Grassroots-Research, welches investigative Marktforschung betreibt. Das kann sehr detaillierte und hochwertige Informationen hervorbringen und so die Aktienauswahl im Portfolio entscheidend unterstützen.

Mit ihrer globalen Ausrichtung und dem Zugang zur internationalen Investmentplattform von Allianz Global Investors verfügt die Premium-Champions-Strategie über gute Voraussetzungen, um Trends frühzeitig zu erkennen und die passenden Unternehmen auszuwählen.

Auch wenn der Allianz Premium Champions noch keine lange Historie vorweisen kann, finden wir das Thema und die Herangehensweise überzeugend. Seit Auflage im Dezember 2023 konnte der Fonds insgesamt ein Plus von 22% erzielen. Wir votieren den Allianz Premium Champions mit „Starker Kauf“.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.