AC ONE PLANET ELTIF

Anlagestrategie

Der Fonds investiert vorrangig in Sachwerte aus den Bereichen erneuerbare Energien und Energiespeicher. Hierzu zählen insbesondere Windkraft-, Photovoltaik- und Wasserkraftanlagen sowie Batteriespeicher.

Der Fonds ist als ELTIF (European Long Term Investment Fund) in Luxemburg aufgesetzt und hat eine geplante Laufzeit von 99 Jahren (2023-2122).

Geplante internationale Ausrichtung mit Fokus auf Europa, ergänzt um Assets aus der Asia-Pacific Region (Ostasien, Südasien, Südostasien und Ozeanien).

Exkurs: ELTIF

Der Fonds ist als ELTIF (European Long Term Investment Fund) in Luxemburg aufgesetzt und hat eine unbestimmte Laufzeit. Das Anlagevehikel ELTIF bietet erstmalig einheitliche und europaweit gültige Rahmenbedingungen für Fonds mit dem Ziel, auch privaten und kleineren institutionellen Anlegern Zugang zu langfristigen Beteiligungen zu ermöglichen. Im Vordergrund der europäischen ELTIF-Regulierung steht der Schutz der Anleger durch Produkttransparenz und angemessene Anlageinformationen. ELTIFs unterliegen damit klaren rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen und sind depotverbucht.

Exkurs: Private Debt

Private Finanzierungen haben in den vergangenen Jahren ihren Status als große und skalierbare Anlageklasse mit einem verwalteten Vermögen von weltweit 1,6 Billionen US-Dollar für ein breites Spektrum langfristiger Investoren gefestigt. Experten gehen davon aus, dass der globale Private-Debt-Markt sich bis Ende 2028 mehr als verdoppeln und ein Volumen von 3,5 Billionen US-Dollar erreichen könnte.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass die Anlagepolitik des AC ONE PLANETs von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen bzw. Sachwerte betreffen.

Der Fonds berücksichtigt nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten nach EUTaxonomie.Die EU-Taxonomie ist das von der Europäischen Union erlassene Klassifizierungssystem für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten.

Eine nachhaltige Wirtschaftsaktivität muss einen wesentlichen Beitrag zu mindestens einem Nachhaltigkeitsziel leisten, darf keines der anderen Ziele erheblich beeinträchtigen, muss soziale Mindeststandards erfüllen und Grundsätze für gute Unternehmensführung einhalten.

Aktuell sind sechs Nachhaltigkeitsziele aus dem Bereich Umwelt von der Taxonomie definiert: Klimaschutz, Anpassung an den Klimawandel, nachhaltige Nutzung und Schutz von Wasser- und Meeresressourcen, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Verminderung der Umweltverschmutzung, Schutz und Wiederherstellung der Biodiversität und der Ökosysteme.

Der Fonds verfolgt Nachhaltigkeitsziele nach EU-Offenlegung. Die EUOffenlegungsverordnung macht nachhaltige Investitionen von folgenden Faktoren abhängig: Eine nachhaltige Investition muss mindestens ein ökologisches oder soziales Ziel verfolgen, darf keines der anderen Ziele erheblich beeinträchtigen, muss soziale Mindeststandards erfüllen und Grundsätze für gute Unternehmensführung einhalten. Ziele von nachhaltigen Investitionen sind z.B. die Reduzierung von Treibhausgasemissionen, die Erhaltung der biologischen Vielfalt, die Herstellung von Chancengleichheit oder die Förderung von sozialem Zusammenhalt.

Der Nachhaltigkeitsansatz des Fonds hat zum Ziel, nachteilige ESGAuswirkungen, also in Bezug auf ökologische, soziale oder Aspekte der guten Unternehmensführung, zu verringern. Zur Eindämmung negativer Auswirkungen auf die Umwelt und das soziale Zusammenleben der Menschen werden gesetzlich definierte Schlüsselindikatoren angewendet. Diese Schlüsselindikatoren werden typischerweise bei Produkten mit Ausschlusskriterien und festgelegten Mindeststandards beachtet.

Trotz der Anpassung des ESG-Zielmarktkonzeptes, durch die der bisherige Ausschluss von Unternehmen mit einem Umsatzanteil >10% von konventioneller Rüstung entfällt, wird der AC ONE PLANET ELTIF auch künftig nicht in solche Unternehmen investieren.

Weitergehende Informationen können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Sachwerte als Diversifikationsbaustein

Der AC ONE PLANET ELTIF investiert in Sachwerte, insbesondere in Windkraftanlagen, Photovoltaikanlagen, Wasserkraftanlagen, Batteriespeicher sowie ergänzende Infrastruktur. Ziel ist der langfristige Aufbau und die Verwaltung eines diversifizierten Portfolios. Erträge können sich insbesondere aus vertraglich vereinbarten Zahlungsströmen und marktpreisabhängigen Erlösen ergeben.

Portfolioaufbau

Der Fonds befindet sich noch im Aufbau. Das aktuelle Portfolio enthält bereits eine Vielzahl an Investitionen, erreicht jedoch noch nicht den angestrebten Diversifikationsgrad. Zukünftig wird angestrebt, die Diversifikation weiter auszubauen und die Anlageziele konstant weiterzuverfolgen:

Investition in Energieerzeugung und -infrastruktur

Der Markt für Energieerzeugung und -infrastruktur ist durch hohe Eintrittsbarrieren gekennzeichnet, da die Anzahl der Energieerzeugungsanlagen (wie Windparks und Solaranlagen) begrenzt und durch strenge Planungsauflagen reguliert ist. Von der Konzeption bis zur Fertigstellung vergehen in der Regel 5-10 Jahre, wodurch bestehende Anlagen, in die der AC ONE PLANET ELTIF zu investieren plant, vor neuer Konkurrenz geschützt sind.

Durch geografische Diversifikation kann der AC ONE PLANET ELTIF in Länder investieren, in denen die attraktivsten Assets zu finden sind. Dank des umfassenden Know-hows in verschiedenen Subsektoren (wie Photovoltaik, Windenergie, Wasserkraft und Batteriespeicher etc.) können die jeweils attraktivsten Anlagen identifiziert werden.

Zusätzlich integriert der AC ONE PLANET ELTIF auch Batteriespeicher als Ergänzung zur Stromerzeugung. Diese Speichertechnologien verbessern die Stabilität und Versorgungssicherheit des Stromnetzes der Zukunft. Batteriespeicher bieten Diversifikationseffekte in Kombination mit Wind- und/oder Solaranlagen und zeichnen sich durch geringe Volatilität und niedrige Korrelation zu Solar- und Windenergieanlagen aus. Sie ermöglichen attraktive langfristige Renditen mit zusätzlichen Einnahmenpotenzialen durch Strompreishandel.

Der AC ONE PLANET ELTIF beabsichtigt vor allem in ausgereifte Technologien in etablierten Märkten mit Fokus auf operative Anlagen zu investieren, um stabile Ausschüttungen zu erreichen. Ergänzend kann er die Chance nutzen, selektiv in sich noch im Bau befindliche Projekte sowie attraktive Wachstumssektoren und neuere Märkte zu investieren, um das Renditepotential zu erhöhen.

Bedingungen für den Erwerb und Rückgabe von Fondsanteilen im AC ONE PLANET

Erwerb

Rückgabe

Aktuelle Entwicklung:

Der ursprüngliche Portfolioaufbau sah einen höheren Anteil an Entwicklungs- und Bauprojekten vor, die schrittweise in den operativen Betrieb überführt werden sollten. Niedrigere technologiespezifische Strompreiserwartungen, höhere Renditeanforderungen und veränderte Finanzierungskonditionen wirken sich insbesondere auf Projekte mit späterem Ertragsbeginn aus und führen kurzfristig zu Bewertungsanpassungen und einem erwarteten Rückgang des Anteilwerts.

Das Fondsmanagement richtet den weiteren Portfolioaufbau daher verstärkt auf den direkten Erwerb bereits operativer Solar- und Windanlagen mit laufenden und besser planbaren Erträgen aus. Der Übergang zu dieser angepassten Investitionsausrichtung stellt eine Sondersituation in der Umsetzung der Fondsstrategie dar. Vor diesem Hintergrund ändern wir das Votum auf „Halten“. Die Umsetzung der geplanten Ankäufe und ihre Auswirkungen auf Investitionsquote, Ertragsbasis, Diversifikation und Fondsentwicklung werden im Rahmen der laufenden Votierung weiter beurteilt.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.