iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE)

Vom weltweiten Aktienmarkt profitieren

Votum: Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Physische Index-Nachbildung
  • Geringe Handelsspanne zwischen Kauf- und Verkaufskurs

09.02.2018

Investmentansatz

Das Anlageziel des iShares Stoxx Global Select Dividend 100 UCITS ETF

Der iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE) ist ein börsengehandelter Investmentfonds (ExchangeTraded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung des STOXX® Global Select Dividend 100 Index abbildet. In dieser Hinsicht versucht der Fonds, den Referenzindex nachzubilden.

Der Index misst die Wertentwicklung der 100 nach der Dividendenrendite führenden Aktien aus dem STOXX® Europe Select Dividend 30 Index, dem STOXX® NorthAmerica Select Dividend 40 Index und dem STOXX® Asia/Pacific Select Dividend 30 Index, die bestimmte Kriterien erfüllen. Der Index umfasst Unternehmen, die zum Zeitpunkt ihrer Aufnahme, in vier von fünf Kalenderjahren Dividenden gezahlt haben, in den letzten fünf Jahren kein negatives Dividendenwachstum erzielt haben, deren Ausschüttungsquote maximal 60% (80% für die Region Asien-Pazifik) beträgt und die die Kriterien für Handelsvolumina erfüllen.

Physische Replikation des ETF

Physische Replikation baut auf der Grundidee des Indexnachbaus auf. Dabei wird dieser ETF so zusammengestellt, dass er tatsächlich die Anteile aller Wertpapiere enthält, die sich auch im zugrunde liegenden Index finden – beim Dax zum Beispiel alle 30 Aktien. Dabei ist der Anteil jeder Aktie genauso groß wie ihr jeweiliges Gewicht im Index.

Allerdings ist ein Index kein statisches Gebilde und verändert sich im Detail. So bleibt die Gewichtung einzelner Aktien entsprechend ihrer Marktkapitalisierung und Entwicklung nicht auf Dauer gleich. Zudem werden immer wieder einzelne Titel ausgetauscht. Die einen verlassen den Index, andere kommen neu hinzu. Um diese Dynamik nachzuvollziehen, gilt es beim ETF nach einer bestimmten Zeit die Gewichtungen anzupassen und einzelne Titel auszutauschen.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Deutschland AG
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Passiv (ETF)
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch ausschüttend
WKN A0F5UH
ISIN DE000A0F5UH1
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 -
Transaktionskosten (gemäß Preis-/Leistungsverzeichnis): 1,00% vom Kurswert (fließen an die Commerzbank) zzgl. Courtage
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,46%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Guter Jahresabschluss 2017

Die Weltwirtschaft hat das Jahr 2017 mit beeindruckenden Zuwächsen von über 3,5% verabschiedet. Dies sind die höchsten Zuwächse seit dem Ende der Finanz- und Wirtschaftskrise. Dabei überzeugt der Aufschwung sowohl durch eine regionale als auch eine qualitative Breite. Regional sehen wir in allen Investmentregionen deutliche Verbesserungen, qualitativ ziehen nach den Exporten und dem privaten Konsum auch die Investitionen wieder verstärkt an. Somit feuert die Weltwirtschaft derzeit aus allen Zylindern.

Überzeugender Jahresstart 2018

Dies unterstreichen auch die ersten Konjunkturdaten des Jahres 2018. So haben die Einkaufsmanagerindizes als wichtigste Frühindikatoren die wirtschaftliche Belebung eindrucksvoll bestätigt. Auch die nach langen Querelen verabschiedete US-Steuerreform ist in Summe ein Positivaspekt. Die Netto-Entlastung dürfte die Investitionsbereitschaft befeuern und so das Wachstum weiter ankurbeln. Vor diesem Hintergrund haben wir unsere BIP-Prognose für 2018 von 2,3% Wachstum auf 2,7% heraufgestuft. Damit zeigt sich: Der temporäre „Shut Down“ der US-Behörden mag in den Medien zwar eine wichtige Rolle spielen, realwirtschaftlich hat er aber kaum Auswirkungen.

Allerdings führt das höhere Wachstum auch zu höheren Teuerungsraten. Die Inflation dürfte – teils auch ölpreisbedingt – in diesem Jahr spürbar ansteigen, ehe sie 2019 wieder moderat zurückkommen wird.

Fazit

Das fundamentale Umfeld spricht weiterhin für Aktien. Wir stufen die jüngste Bewegung eher in die Kategorie „Korrektur“ ein, und damit als normalen Bestandteil des Börsenlebens, auch wenn sich der Rückgang besonders heftig anfühlt. Wir raten damit von Verkäufen ab und sehen das niedrige Kursniveau - je nach Risikoneigung - nunmehr eher als Kaufgelegenheit an. Die von uns erwartete Bodenbildung sollte mit stärker schwankenden Kursen einhergehen. Sukzessive Käufe in die Schwäche hinein sollten sich mittelfristig auszahlen.

Investoren mit einer niedrigen Risikotoleranz sollten allerdings eine Bodenbildung abwarten. Regional bevorzugen wir weiterhin den Euroraum, wo auch die kommende Dividendensaison Unterstützung bieten sollte. Nach der von uns erwarteten Erholung dürfte es aber spätestens im zweiten Börsenhalbjahr schwieriger für die Märklte werden. Die Konjunktur- und Inflationsdynamiken sind dann verstärkt zu beobachten.

09. Februar 2018

Struktur nach Regionen

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Struktur nach Währungen

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft BlackRock Asset Management Deutschland AG
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Passiv (ETF)
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch ausschüttend
WKN / ISIN A0F5UH / DE000A0F5UH1
Fondsauflage 25.09.2009
Orderannahmezeit Börsenhandel (z.B. Xetra 09:00 - 17:30 Uhr)
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Ja
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 25.09.2018
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +3,72% / +22,69% / +48,44%
Volatilität (3 Jahre)3 10,80%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 -
Transaktionskosten (gemäß Preis-/Leistungsverzeichnis): 1,00% vom Kurswert (fließen an die Commerzbank) zzgl. Courtage
Verwaltungsvergütung 0,45%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,46%
Laufende Vertriebsprovision4

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Nahezu vollständige Teilhabe an der täglichen Performance des zugrundeliegenden Index
  • ETFs zeichnen sich durch hohe Liquidität und einfache Handelbarkeit aus. Market Maker sorgen für börsentägliche Liquidität bei einer engen Geld-/Brief Spanne und ermöglichen die einfache Handelbarkeit unter normalen Marktbedingungen
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden
  • Der Fonds ermöglicht die Teilhabe an der Entwicklung der internationalen Aktienmärkte und damit eine besonders breite Streuung (Diversifikation) des Fondsportfolios, sodass dieser weniger abhängig von der Entwicklung einzelner Regionen ist

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, sodass diese möglicherweise bei einem Verkauf nicht mehr dem Wert des investierten Kapitals entsprechen
  • Die vollständige Teilhabe an der täglichen Performance des zugrundeliegenden Index ist nicht garantiert, sodass es zu Abweichungen in der Wertentwicklung kommen kann
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Es ist möglich, dass sich einzelne Regionen/Branchen besser entwickeln als der Fonds und dass der Fonds unter Umständen nicht oder nur geringfügig in diese investiert ist
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds
  • Dieser ETF beinhaltet ein Kontrahentenrisiko von max. 10% des Nettoinventarwerts aus Derivaten (Swap)

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