VermögensManagement Anlagestrategie Defensiv

Investieren wie die Profis

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Alternative Renditequellen ermöglichen attraktive Rendite unabhängig von traditionellen Anlageklassen
  • Fondskonzept ermöglicht Privatanlegern den Zugang zu dieser sonst von Profis dominierten Anlageklasse
  • Allianz Global Investors mit langer Erfahrung und hoher Expertise in diesem Bereich
  • Regelmäßige Ausschüttung von 1% p.a. angestrebt

05.09.2017

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Ziel des Fonds ist eine positive und marktunabhängige Rendite durch Investition in Alternative Renditequellen. Dabei wird eine maximale Schwankung (Volatilität) von 5% p.a. angestrebt.

Breites Anlageuniversum

Das Anlageuniversum an Alternativen Strategien besteht aus über 700 liquiden und gesetzlich regulierten Fonds der verschiedensten Sub-Segmente. Hierzu zählen z.B. flexible Rentenstrategien, Volatilitätsstrategien und ereignisbezogene Strategien. Trotz unterschiedlichster Herangehensweise haben sie gemeinsam das Bestreben, attraktive Renditen möglichst unabhängig von der Entwicklung klassischer Anlageklassen wie Aktien und Renten zu erzielen.

Investmentprozess in drei Schritten

Im ersten Schritt selektiert das Fondsmanagement mittels quantitativer und qualitativer Analysen die besten Strategien in jedem Sub-Segment. Zentrale Aspekte dieser Managerauswahl liegen im tiefgehenden Verständnis der Investmentstrategie, der wesentlichen Rendite- und Risiko-Quellen, sowie der Einschätzung der zukünftigen Entwicklungen.

Danach wird die Allokation festgelegt, also die Gewichtung der einzelnen Sub-Segmente innerhalb der Alternativen Renditequellen.

Zuletzt wird mittels der gewählten Allokation und den vorher ermittelten Favoriten für die einzelnen Segmente ein breit diversifiziertes und ausbalanciertes Portfolio zusammengestellt. Hierbei wird ein besonderer Fokus auf das Portfoliorisiko gelegt. Das finale Portfolio beinhaltet anfänglich rund 20-25 Strategien.

Regelmäßige Ausschüttung

Neben den bereits genannten Anlagezielen wird beim VermögensManagement Anlagestrategie Defensiv eine regelmäßige Ausschüttung in Höhe von 1% p.a. angestrebt, die erstmals im April 2018 erfolgen wird.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Dachfonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN A2DJQN
ISIN LU1529859081
Kosten
Ausgabeaufschlag1 2,50%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 -

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Warum Alternative Renditequellen?

Das Renditepotential klassischer Anlageformen, insbesondere Anleihen, ist weitgehend ausgeschöpft. Konservative Anleihen guter Bonität bieten nur noch niedrige oder sogar negative Verzinsung. Neuanlagen sind nicht nur aufgrund der fehlenden laufenden Verzinsung wenig attraktiv, sondern auch wegen der gestiegenen Risiken für Kursverluste.

Alternative Renditequellen ermöglichen auch in der Zukunft eine positive inflationsbereinigte Rendite. Sie können beispielsweise von sinkenden Kursen oder steigenden Schwankungen an den Märkten profitieren. Andere Strategien sind darauf ausgerichtet, kontinuierlich Erträge durch die Ausnutzung von Marktineffizienzen zu vereinnahmen.

Ein großer Teil der professionellen Anleger weltweit setzt bereits alternative Anlagestrategien ein und nutzt die attraktiven Risiko-/Rendite-Eigenschaften der verschiedenen Anlagesegmente.

Einzelinvestitionen für Privatanleger mit Hürden

Die Auswahl und Investition in Alternative Anlagestrategien ist für Privatanleger ohne die notwendigen Erfahrungen und fachlichen Kenntnisse sehr schwierig. Viele erfolgreiche Strategien werden von spezialisierten, aber weniger bekannten und kleineren Firmen verwaltet. Sie sind häufig komplex, und besonders bei alternativen Anlagestrategien sind die Fähigkeiten des Fondsmanagers entscheidend für den langfristigen Erfolg der Strategie.

Investition in breit gestreutes und aktiv gemanagtes Portfolio

Überwinden lassen sich diese Hürden mit einem professionell verwalteten, breit diversifizierten und ausgewogenen Portfolio vieler Strategien. Neben der Expertise des Managers bietet diese Lösung dem Privatanleger Zugang zu Strategien und Konditionen, die sonst nur Großanleger erhalten. Der Anleger erschließt sich neue Renditequellen und reduziert durch diese unkorrelierten Anlagen die Schwankungen im Gesamtportfolio.

Allianz Global Investors verwaltet bereits seit über 11 Jahren Alternative Renditequellen und verfügt über Experten, die jahrelange Erfahrung mit Alternativen Anlagestrategien haben und ein weitreichendes Netzwerk zu Anbietern und Fondsmanagern pflegen.

Das VermögensManagement Anlagestrategie Defensiv ist eine innovative und zeitgemäße Antwort auf das aktuelle Marktumfeld und dem Bedürfnis konservativer Anleger nach realer Rendite und möglichst geringer Marktabhängigkeit. Wir votieren das überzeugende Produktkonzept mit Starker Kauf.

05. September 2017

Struktur nach Top-Holdings

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Top-Holdings

Ladevorgang...

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Dachfonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN / ISIN A2DJQN / LU1529859081
Fondsauflage 28.02.2017
Orderannahmezeit Erfassung bis 14.00 (t), Bewertungstag: t+3, Valuta: t+5
Produktrisikokategorie E
Sparplan 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 - / - / -
Volatilität (3 Jahre)3 -
Kosten
Ausgabeaufschlag1 2,50%
Verwaltungsvergütung 1,5%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 -
Laufende Vertriebsprovision1 53,33% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht die Teilhabe an der Entwicklung Alternativer Renditequellen und ist weniger abhängig von der Entwicklung anderer Anlageklassen
  • Der Fonds besitzt keine formale Benchmark und kann somit in Bezug auf Einzelwerte/Branchen/Marktkapitalisierungen das Portfolio frei zusammensetzen, um eine höhere Rendite zu erzielen

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, sodass diese möglicherweise bei einem Verkauf nicht mehr dem Wert des ursprünglichen Kapitals entsprechen
  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann erhöht sein
  • Da der Fonds Einzelwerte/Branchen/Marktkapitalisierungen unabhängig von einer Benchmark allokiert, kann sich der Fonds auch deutlich schlechter entwickeln als andere Fonds dieser Vergleichsgruppe
  • Es ist möglich, dass sich andere Anlageklassen besser entwickeln und der Fonds nicht oder nur geringfügig in diese investiert ist
  • Der Fonds deckt sein Anlageuniversum über Investitionen in andere Fonds (Zielfonds) ab. Dadurch können weitere Kosten entstehen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds