Allianz Geldmarktfonds Spezial

Das Anlageziel des Fonds

Beim Allianz Geldmarktfonds Spezial handelt es sich um einen Geldmarktfonds. Anlageziele des Fonds sind Kapitalerhalt und eine Wertsteigerung entsprechend der Geldmarktrendite zu erwirtschaften.

Charakteristika des Fonds

Dazu investiert der Fonds in Geldmarktinstrumente der zwei höchsten Kurzfrist-Ratingstufen sowie Bankeinlagen. Die Duration* des Fonds beträgt maximal 6 Monate. Es dürfen keine Instrumente aus Schwellenländern erworben werden. Fremdwährungsrisiken gegenüber dem Euro bestehen nicht. Der Vergleichsindex für den Fonds ist der 1-Monats Libid** Euro.

* Duration ist die mittlere Kapitalbindungsdauer. Mit ihr kann das Zinsänderungsrisiko von Anleihen berechnet werden.

** London Interbank Bid Rate

Auf ihrer Sitzung am 12.09.2019 senkte die EZB den Einlagensatz um weitere 10 Basispunkte auf jetzt -0,50%. Das heißt, Banken müssen einen noch höheren Strafzins zahlen, wenn sie Geld bei der Zentralbank anlegen wollen. Gleichzeitig bleibt der Leitzins unverändert auf dem Rekordtief von 0,0%. Die Leitzinsen in Europa werden wohl noch für einige Zeit auf dem extrem niedrigen Niveau verharren.

Corona Krise sorgt für positive Renditenindikationen bei Geldmarktfonds

Mit Verschärfung der Corona Krise gerieten die Märkte für sehr kurzlaufende Anleihen in heftige Turbulenzen. Markteilnehmer trennten sich im großen Stil von ihren Beständen, um liquide zu sein. Das führte zu einer massiven Ausweitung der Risikoaufschlägen gegenüber Staatsanleihen bester Bonität. Als Folge rentieren Geldmarktfonds wieder deutlich positiv, obwohl sich das Zinsniveau seitens der Zentralbanken nicht verändert hat. Die aktuell positiven Renditen bei Geldmarktfonds werden nur eine zwischenzeitliche Episode sein, sollte sich die Corona Krise weiter schnell entspannen und die Risikoaufschläge weiter zurückgehen.

Der Allianz Geldmarktfonds Spezial ist ein Geldmarktfonds im Sinne der CESR Richtlinie (CESR/10-049). Mit der verschärften Richtlinie soll dem Interesse der Anleger gedient werden, die von Geldmarktfonds Kapitalerhalt, geldmarktnahe Erträge und tägliche Verfügbarkeit erwarten. Die aktuellen Verwerfungen am Markt für kurzfristige Anleihen machen Geldmarktfonds wieder attraktiver. Sie eignen sich für Investoren, die ihre überschüssige Liquidität nur kurzfristig parken wollen.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten, auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten, sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.