Allianz Geldmarktfonds Spezial

Sicherheit kostet Ertrag

Votum: Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Reiner Geldmarktfonds mit hohen Sicherheitsanforderungen
  • Am Geldmarkt ist aktuell kein Geld zu verdienen
  • Reduzierte Fondskosten verbessern den Renditeausblick

02.06.2017

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Beim Allianz Geldmarktfonds Spezial handelt es sich um einen Geldmarktfonds. Anlageziele des Fonds sind Kapitalerhalt und eine Wertsteigerung entsprechend der Geldmarktrendite zu erwirtschaften.

Charakteristika des Fonds

Dazu investiert der Fonds in Geldmarktinstrumente der zwei höchsten Kurzfrist-Ratingstufen sowie Bankeinlagen. Die Duration* des Fonds beträgt maximal 6 Monate. Es dürfen keine Instrumente aus Schwellenländern erworben werden. Fremdwährungsrisiken gegenüber dem Euro bestehen nicht. Der Vergleichsindex für den Fonds ist der 1-Monats Libid** Euro.

* Duration ist die mittlere Kapitalbindungsdauer. Mit ihr kann das Zinsänderungsrisiko von Anleihen berechnet werden.

** London Interbank Bid Rate

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Geldmarktfonds
Anlagesegment Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch Ausschüttend
WKN 847627
ISIN DE0008476276
Kosten
Ausgabeaufschlag1 0,00%
Performanceabhängige Vergütung 20% pro Jahr einer jeden vom Fonds erwirtschafteten Rendite über dem Referenzindex, dem 1-Monats Libid Euro
TER2 0,51%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Am Geldmarkt gibt es nichts zu verdienen

Zum 16.03.2016 senkte die EZB den Einlagensatz um weitere 0,10% auf -0,40%. Das heißt, Banken müssen einen noch höheren Strafzins zahlen, wenn sie Geld bei der Zentralbank anlegen wollen. Gleichzeitig wurde der Leitzins auf ein Rekordtief von 0,0% herabgesetzt. Das Fondsmanagement kann neu zufließende Gelder nur noch zu extrem niedrigen Zinsen investieren. Dadurch kann es zur deutlichen Verwässerung der Rendite für bereits investierte Anleger kommen. Einige Fondsgesellschaften haben bereits ihre Geldmarktfonds zum Schutz der Anleger für neue Investoren geschlossen.

Reduzierte Fondskosten verbessern den Renditeausblick

Allianz Global Investors hat sich zum Dezember 2016 entschlossen die Verwaltungskosten für den Fonds drastisch zu senken. Damit ist im aktuellen Zinsumfeld auch wieder ein Ergebnis um die Nulllinie in den Bereich des Möglichen gerückt. Durch die verbesserten Aussichten ist der Fonds für Investoren, die ihre überschüssige Liquidität nur sehr kurzfristig parken wollen, jetzt wieder eine Alternative.

02. Juni 2017

Struktur nach Länder

Ladevorgang...

Struktur nach Bonitäten

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Länder

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Struktur nach Bonitäten

Ladevorgang...

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Geldmarktfonds
Anlagesegment Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch Ausschüttend
WKN / ISIN 847627 / DE0008476276
Fondsauflage 02.12.1994
Orderannahmezeit Erfassung bis 13.00h (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produktrisikokategorie A
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 19.11.2017
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 -0,24% / -1,00% / -1,17%
Volatilität (3 Jahre)3 0,12%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,15% Pauschalvergütung
Performanceabhängige Vergütung 20% pro Jahr einer jeden vom Fonds erwirtschafteten Rendite über dem Referenzindex, dem 1-Monats Libid Euro
TER2 0,51%
Laufende Vertriebsprovision1 28% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Geldmarktfonds bieten eine geldmarktnahe Verzinsung und eine relative Kursstabilität
  • Die Konzentration auf Anleihen guter Bonität begrenzt die Schwankungsrisiken

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Anlagen am Geldmarkt können kurzfristigen Wertschwankungen unterliegen
  • Der Fokus auf Anleihen mit einer kurzen Duration begrenzt das Renditepotenzial
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds