Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie im Basisinformationsblatt (gesetzliche Pflichtinformation).
Votum: Starker Kauf
Highlights
- Erfahrenes Investmentteam mit ausgezeichnetem Branchenwissen und Einblicken in viele Unternehmen
- Langfristig ausgerichteter Investmentprozess
- Kombination aus Investionen in langfristige Wachstumsthemen und Rohstoffinvestments
15.04.2026
Investmentansatz
Der Fonds zielt auf langfristiges Kapitalwachstum und investiert durch einen fundamental orientierten Bottom-up Ansatz weltweit in Aktien von Unternehmen, welche drei Kernbereichen zugeordnet sind:
- Industrie & Chemie: ein diversifizierter Sektor, der u. a. Eisenbahnunternehmen, Fluggesellschaften, Container & Verpackung, Bauprodukte sowie Luft- und Raumfahrt & Verteidigung umfasst
- Energie: darunter integrierte Ölgesellschaften, Explorations- und Produktionsunternehmen, LNG-Gesellschaften und auch Energie-Dienstleistungsunternehmen
- Metalle & Bergbau: Minenunternehmen mit Fokus unter anderem auf den Abbau von Kupfer, Gold, Aluminium oder Lithium
Research
Der Fondsmanager kann bei der Suche nach den besten Ideen aus diesem Bereich auf ein großes globales Analysten-Team mit spezialisiertem Branchenwissen zugreifen. Mehr als 40 Analysten sind bei Fidelity International für die Bereiche Industrie, Energie und Metalle & Bergbau zuständig.
Portfolioaufbau und Risikomanagement
Für das Portfolio werden Unternehmen mit langfrstigen oder sich verstärkenden Wettbewerbsvorteilen und Unternehmen, die zu angemessenen Bewertungen gehandelt werden, bevorzugt. Das Fondsmangement konzentriert sich bei der Auswahl auf Unternehmen mit attraktivem Geschäftsmodell, einer konservativen Bilanz und einem soliden Managementteam mit starkem ESG (Environment, Social and Governance)-Profil sowie Unternehmen, die sich in diesen Dimensionen verbessern und diese Verbesserungen vom Markt noch nicht wahrgenommen werden.
Ziel ist es, Mehrwert, über die Einzeltitelauswahl zu generieren. Das Fondsmanagement verfolgt eine strukturierte Strategie für Kauf- und Verkaufsentscheidungen (Kauf- und Verkaufsdisziplin).
Portfolio mit klarer Ausrichtung
Das finale Portfolio besteht aus 60-100 Aktien:
- Industrie & Chemie (ca. 70%)
- Energie (ca. 20%)
- Metalle & Bergbau (ca. 10%)
Portfolioüberwachung und Kontrolle auf täglicher Basis
Im Rahmen des Risikomanagements erfolgt eine regelmäßige und kontinuierliche Überwachung sowie Kontrolle des Portfolios. Darüber hinaus werden auf Portfolioebene einzelne Positionen überwacht und ggf. angepasst, um unerwartete oder größere Risiken zu vermeiden.
Wertentwicklung 5 Jahre
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Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Fidelity Investments Luxembourg S.A. |
| Fondstyp | Aktienfonds |
| Anlagesegment | Industrie |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| WKN | 941119 |
| ISIN | LU0114722902 |
| Produktgruppe | Aktien, Aktienfonds, Aktien-ETFs |
| Sparplanfähig | Ja |
| VL-fähig | Ja |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | 5,25% |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 1,92% |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
Votum: Starker Kauf
Erfahrener Fondsmanager
Der Fondsmanager Ashish Bhardwaj sorgt mit über 17 Jahren Erfahrung in der Investmentbranche für die notwendige Beständigkeit. Bei Fidelity verstärkte er zunächst das Analystenteam für den asiatischen Markt im Bereich Bauwirtschaft, Grundstoffe und Infrastruktur sowie für den amerikanischen Markt im Bereich Luftfahrt & Verteidigung, Transport, Logistik und Industrie-Dienstleistungen, bevor er im Oktober 2015 mit Erfolg die Verantwortung für Fidelity Global Industrials Fund übernahm.
Engagement in zyklischen als auch langfristigen strukturellen Themen
Durch Allokationen in den drei Kernbereichen (Industrie & Chemie, Energie, Metalle & Bergbau) ist der Fonds breiter aufgestellt, als es sein Name vielleicht vermuten lassen könnte. Der Fonds bietet somit ein Investment in sowohl zyklische als auch langfristige strukturelle Themen. Gerade durch Investments in Unternehmen aus den Bereichen Energie und Metalle schafft der Fonds ein breites Exposure mit positivem Inflationsszenario, da viele der Titel direkte Profiteure steigender Rohstoffpreise sind.
Gleichzeitig erhält man Zugang zu langfristigen strukturellen Themen, welche primär über Unternehmen aus den Bereichen Industrie & Chemie abgedeckt werden. Diese sind:
- Automatisierung: Der Bedarf an stärker lokalisierten Lieferketten und der Arbeitskräftemangel werden hohe Investitionen in die Automatisierung erfordern, die den Unternehmen im Bereich der Automatisierung von Produktionsprozessen in einer durch die Erfahrungen von Covid-19 strukturell veränderten Produktionswirtschaft zugute kommen werden.
- Dekarbonsierung und Elektrifizierung: Es handelt sich um einen jahrzehntelangen Megatrend mit Rückenwind durch Regulierung, Regierungen und Gesellschaft. Dieser bietet vielfältige Investitionsmöglichkeiten von Elektrifizierung bis hin zu Roh- und Werkstoffen.
- Reshoring: Sozialpolitische und nationale Sicherheitsfaktoren haben in den USA zu einem Konsens für die Rückverlagerung zuvor ins Ausland ausgelagerter Prozesse geführt. Das kann Investitionen in Energie und Automatisierung beschleunigen.
- Digitalisierung: Das Fondsmanagenebt sieht eine fortschreitende Entwicklung der Geschäftsmodelle von Industriedienstleistungen hin zu mehr Digitalisierung, welche zu neuen Gewinnern führt.
- Reisetätigkeit der globalen Mittelschicht: Unveränderte Nachfrage nach globalen Flugreisen & Nachfrage nach effizienteren, emissionsarmen Flugzeugen.
Langfristige Planung mit Erfolg
Seit Übernahme durch den derzeitigen Manager im Oktober 2015 erzielte der Fonds eine jährliche Outperformance von 1,1% p.a. gegenüber dem MSCI ACWI Industrials + Materials + Energy Index* (Stand 31.03.2026) und unterstreicht damit die Effektivität des disziplinierten, bewertungsorientierten Bottom-up-Ansatzes von Portfoliomanager Ashish Bhardwaj.
Das Jahr 2025 beendete der Fonds mit einer Wertentwicklung von 5,7%. Bedingt durch sein bewusstes Übergewicht im Bereich der zyklischen Industriebereiche, wie etwa Transport, sowie dem bewussten Untergewicht in hoch bewerteten US-Rüstungswerten und ausgewählten Emerging-Markets, blieb der Fonds damit hinter seinem Vergleichsindex zurück. Letztere hatten sich im Jahre 2025 besonders stark entwickelt. Das Fondsmanagement geht davon aus, dass die zyklischen Industriebereiche von einem inzwischen deutlich wahrscheinlicheren zyklischen Aufschwung profitieren werden.
Im laufenden Jahr kann er ein Plus von 11,6% (Stand 31.03.2026) verzeichnen und liegt damit auf Augenhöhe mit seinem Vergleichsindex (11,4%).
* Der Vergleichsindex (MSCI AC World Industrials+Materials+Energy Index (Net)) ist nach Marktkapitalisierung gewichtet. Entsprechend verändern sich die Gewichtungen der Sektoren Industrie, Materials und Energie im Zeitverlauf in Abhängigkeit von den zugrunde liegenden Marktentwicklungen. Ende Februar 2026 stellen Industriewerte mit 58,6% den größten Bestandteil des Index dar, gefolgt von Materials mit 21,3% und Energie mit 19,8%.
Globale Diversifikation und gezielte Positionierung
Der sehr heterogene Sektor Industriegüter ist größtenteils abhängig vom globalen Wirtschaftswachstum und spezifischen Investitionszyklen. Er profitiert einerseits stark von der Automatisierung und Digitalisierung und andererseits vom Nachholbedarf bei Investitionen in den Bereichen Energie, Infrastruktur und Verteidigung.
Mit Blick nach vorn ist der Fonds gut positioniert. Viele zyklische Industrien notieren nach einer außergewöhnlich langen Schwächephase weiterhin auf attraktiven Bewertungsniveaus. Gleichzeitig bieten strukturelle Treiber wie Reshoring, Digitalisierung und Elektrifizierungsbedarf Rückenwind für die kommenden Jahre.
Für langfristig orientierte Anleger ist der Fonds damit eine hervorragende Lösung, um sowohl an zyklischen Erholungen, als auch an kraftvollen globalen Industrietrends der nächsten Dekade teilzuhaben.
15. April 2026
Struktur nach Ländern
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Struktur nach Top-Holdings
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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken
Struktur nach Ländern
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Struktur nach Top-Holdings
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Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Fidelity Investments Luxembourg S.A. |
| Fondstyp | Aktienfonds |
| Anlagesegment | Industrie |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| WKN / ISIN | 941119 / LU0114722902 |
| Fondsauflage | 01.09.2000 |
| Orderannahmezeit | Erfassung bis 15.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+3 |
| Sparplanfähig | Ja |
| VL-fähig | Ja |
| Weitere Anteilsklassen |
USD ausschüttend A3EX6W |
| Kennzahlen per 13.05.2026 | |
|---|---|
| Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 | +29,82% / +59,90% / +90,68% |
| Volatilität (3 Jahre)3 | 13,76% |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | 5,25% |
| Verwaltungsvergütung | 1,50% |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 1,92% |
| Laufende Vertriebsprovision4 | 60% der Verwaltungsvergütung |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR
4 Fließt an die Commerzbank AG
Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.
Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.
Zum Schutz der Interessen der Anteilsinhaber kann es bei diesem Fonds zu Abweichungen gegenüber dem Ausgabepreis bzw. dem Rücknahmepreis kommen, da die Fondsgesellschaft im Rahmen ihrer Bewertungsstrategie ab einer gewissen Höhe von Mittelzu- bzw. -abflüssen Anpassungen des Ausgabepreises nach oben bzw. des Rücknahmepreises nach unten vornehmen kann (sog. Swing Pricing). Details zum evtl. Swing Pricing sind im Verkaufsprospekt des Fonds veröffentlicht. Da uns die etwaige Anwendung im Vorfeld nicht bekannt ist, können evtl. damit verbundene Effekte auf den Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis hier nicht berücksichtigt werden.
Chancen & Risiken
Chancen
- Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
- Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
- Der Fonds ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung der Branchenaktien. Deren Entwicklung (und auch der Branchenpreise) hängt von unternehmerischen und auch branchenspezifischen Entwicklungen ab
- Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilswert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden
Risiken
- Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
- Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
- Dieses Marktsegment kann auch schlechter abschneiden als andere Branchen bzw. der Gesamtmarkt
- Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
- Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds
- Zum Schutz der Interessen der Anteilsinhaber kann es bei Fonds zur Aussetzung von Ausgaben, Zeichnungen, Rückkäufen und Rücknahmen aufgrund von nicht ausreichender Liquidität kommen. Das bedeutet, dass den Anlegern die Zeichnung, der Rückkauf oder die Rückgabe von Anteilen vorübergehend untersagt wird. Allgemeine Informationen zum Umgang mit Aussetzungen sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Aussetzung veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Für diesen Fonds kann die Rücknahme der Anteile beschränkt werden, wenn die Rückgabeverlangen der Anleger den im Verkaufsprospekt festgelegten Schwellenwert an einem Geschäftstag erreichen oder auch überschreiten. Der Schwellenwert legt den Punkt fest, ab dem die Rückgabeverlangen aufgrund der Liquiditätssituation des Investmentvermögens nicht mehr im Interesse der Anleger ausgeführt werden können. Eine Rückgabe der Anteile kann dann ganz oder teilweise nicht möglich sein. Eventuell nicht ausgeführte Verkaufsaufträge können gestrichen oder auf den nächsten Geschäftstag vorgetragen werden. Weitere Informationen zur evtl. Rücknahmebeschränkung sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Rücknahmebeschränkung veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Bei Fonds kann es zu einer Abspaltung illiquider Anlage kommen (sog. Side Pockets). Vermögenswerte, die nur schwer oder gar nicht handelbar sind, werden in diesem Fall vom Investmentvermögen in separate Anteile getrennt. Anleger müssen berücksichtigen, dass die illiquiden Vermögenswerte zwar liquidiert werden sollen, aber eine Rückgabe dieser Anteile nicht möglich ist. Weitere Informationen zur evtl. Abspaltung illiquider Anlagen (Side Pockets) sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden.