CS Euroreal

Votum: Verkauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Seit dem 21. Mai 2012 befindet sich der CS Euroreal in Auflösung
  • Zum 01. Mai 2017 ist das Verwaltungsmandat auf die Depotbank (Commerzbank) übergegangen
  • Die Depotbank wird das verbliebene Sondervermögen vollständig abwickeln und an die Anleger auszahlen
  • Im Dezember 2019 wurden die beiden letzten Liegenschaften des CS EUROREAL veräußert

15.06.2020

Investmentansatz

Der CS EUROREAL investiert in Büro- und Handelsimmobilien in führenden Wirtschaftszentren sowie in Städten mit größerem Einzugsgebiet in Europa. Seit dem 21. Mai 2012 befindet sich der Fonds in der Auflösung.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Credit Suisse Asset Management (ab 01.05.2017 Abwicklung durch Commerzbank AG)
Fondstyp Offener Immobilienfonds
Anlagesegment Immobilien Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN 980500
ISIN DE0009805002
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 -
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 0,82%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Die Credit Suisse Asset Management Immobilien KAG mbH gab am 21. Mai 2012 bekannt, dass die Verwaltung des CS EUROREAL zum 30. April 2017 gekündigt wird und damit die Auflösung des Fonds erfolgt.

Auflösungsprozess

Im Rahmen der geordneten Abwicklung erfolgte bis zum 30. April 2017 der Verkauf von insgesamt 89 Immobilien. Da die Verwaltungsgesellschaft Credit Suisse Asset Management nicht alle Immobilien vollständig veräußern konnte, sieht die gesetzliche Regelung vor, dass das Fondsvermögen auf die Depotbank (Commerzbank) übergeht. Der Übergang erfolgte zum 01. Mai 2017.

Seitdem trägt die Depotbank (Commerzbank) die Verantwortung dafür, die noch verbliebenen Immobilien zum Verkauf zu stellen und die freien liquiden Mittel schrittweise an die Anleger auszuschütten. Dabei wird ein halbjährlichern Auszahlungsturnus angestrebt. Der Abwicklungsprozess wird wie bisher von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) überwacht.

Im Dezember 2019 wurden die beiden letzten Liegenschaften des CS EUROREAL veräußert. Die Depotbank konzentriert sich nun auf die Verwaltung und Auszahlung der vorhandenen Liquidität. Die liquiden Mittel des Fonds dienen zur Deckung etwaiger anfallender Forderungen aus Gewährleistungen im Rahmen der erfolgten Verkäufe, Forderungen der Steuerbehörden oder sonstiger Verbindlichkeiten, die für Rechnung des Fonds eingegangen worden sind oder werden. Eine finale Auflösung des CS EUROREAL ist nach dem gegenwärtigen Sach- und Kenntnisstand nicht vor dem Jahr 2029 zu erwarten.

Ausschüttungen seit dem Jahr 2012:

Seit dem Beginn der Fondsauflösung am 21. Mai 2012 konnten folgende Beträge an die Anleger ausgezahlt werden:

  • Juli 2012: 4,30€
  • Dezember 2012: 4,40€
  • Juni 2013: 1,05€
  • Dezember 2013: 2,00€
  • Juli 2014: 5,00€
  • Januar 2015: 4,25€
  • Juli 2015: 4,80€
  • Januar 2016: 1,80€
  • Juli 2016: 3,00€
  • April 2017 6,20€
  • Oktober 2017 4,06€
  • Dezember 2017 0,04€
  • Juni 2018 0,55€
  • Dezember 2018 0,35€
  • März 2019 1,54€
  • Dezember 2019 0,97€
  • Juni 2020 0,10€

Durch die Abwicklung des Fonds dürfte es auch zukünftig schwierig sein, im gegebenen Marktumfeld einen positiven Performancebeitrag zu erzielen.

Weitere Informationen finden Anleger im Internet unter www.commerzbank.de/CS-EUROREAL.

Hinweise zum Votum

Die Votierung „Verkauf“ setzt eine grundsätzliche Verkaufsmöglichkeit zum Rücknahmepreis des Fonds voraus. Da ein Verkauf zum Rücknahmepreis aufgrund der Entscheidung der Kapitalverwaltungsgesellschaft zur Liquidation des Fonds nicht mehr möglich ist, sind die alternativen Handlungsoptionen (Verkauf über die Börse und Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation) mit ihren Vor- und Nachteilen zu betrachten.

Durch die Aussetzung der Anteilsrücknahme sind Verkäufe derzeit nur über die Börse möglich. Es ist zu beachten, dass derzeit hohe Kursabschläge gegenüber dem Rücknahmepreis des Fonds bestehen. Zudem erfolgt der Handel nur mit geringen Volumina. Starke Kursschwankungen als auch eine Aussetzung des Börsenhandels sind nicht auszuschließen.

Dem gegenüber steht die sofortige Liquidität bei Verkauf über die Börse und eine womöglich höhere Wertentwicklung von Alternativanlagen. Deshalb müssen die Vor- und Nachteile zwischen einem schnellen Verkauf über die Börse mit Abschlag und den Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation des Fonds mit einem dann ungewissen Liquidationserlös abgewogen werden.

15. Juni 2020

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Credit Suisse Asset Management (ab 01.05.2017 Abwicklung durch Commerzbank AG)
Fondstyp Offener Immobilienfonds
Anlagesegment Immobilien Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN 980500 / DE0009805002
Fondsauflage 06.04.1992
Orderannahmezeit -
Produkt-Risikoklasse B
Sparplan -
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 24.09.2020
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 -5,61% / -15,55% / -15,86%
Volatilität (3 Jahre)3 6,74%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 -
Verwaltungsvergütung -
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 0,82%
Laufende Vertriebsprovision4 -

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Abwicklung und Liquidation des Fonds sind keine relevanten Anlagechancen mehr zu erwarten.

Risiken

  • Durch die Abwicklung des Fonds sind weitere Wertkorrekturen nicht auszuschließen.