iShares Ageing Population UCITS ETF

Anlageziel des iShares Ageing Population UCITS ETF

Der iShares Ageing Population UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der möglichst genau die Wertentwicklung des STOXX Global Ageing Population Index abbildet.

STOXX Global Ageing Population Index

Der Index bildet die Wertentwicklung eines Segments von Unternehmen innerhalb des STOXX Global Total Market Index (TMI) ab, die umfangreiche Erträge aus den steigenden Bedürfnissen der weltweit alternden Bevölkerung erzielen (definiert als Menschen, die über 60 Jahre alt sind). Der Index kann kleine, mittlere und/oder große Kapitalisierungskomponenten sowohl von Industrieländern als auch von Schwellenländern weltweit enthalten.

In dem Index enthaltene Unternehmen müssen mindestens 50% ihres Jahresumsatzes aus einem oder mehreren vordefinierten Sektoren in Verbindung mit dem Thema der alternden Bevölkerung generieren, die unter folgende Kategorien fallen: Biopharmazeutika, Lebens- und Krankenversicherung, Krankenhauseinrichtungen und Reisen.

Physische Replikation des ETF

Physische Replikation baut auf der Grundidee des Indexnachbaus auf. Der iShares Ageing Population UCITS ETF investiert in alle oder eine representative Auswahl der Wertpapiere des zugrunde liegenden Index (Optimised Sampling).

Allerdings ist ein Index kein statisches Gebilde und verändert sich im Detail. So bleibt die Gewichtung einzelner Aktien entsprechend ihrer Marktkapitalisierung und Entwicklung nicht auf Dauer gleich. Zudem werden immer wieder einzelne Titel ausgetauscht. Die einen verlassen den Index, andere kommen neu hinzu. Um diese Dynamik nachzuvollziehen, gilt es beim iShares Ageing Population UCITS ETF nach einer bestimmten Zeit die Gewichtungen anzupassen und einzelne Titel auszutauschen.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des iShares Ageing Population UCITS ETF von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Der Fondsmanager berücksichtigt im Rahmen der Investitionsstrategie die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen der Investitionsentscheidung auf Nachhaltigkeitsfaktoren (principal adverse impacts). Der Fokus liegt dabei auf einer Verringerung bestimmter Indikatoren aus den Kategorien Klimawandel, Menschen- und Arbeitnehmerrechte, Biodiversität, Wasser, Abfallwirtschaft und Ressourcenverbrauch.

Außerdem wird eine Mindestquote an nachhaltigen Investitionen erreicht. Das umfasst Wirtschaftsaktivitäten, die gemessen an den Umwelt- und/ oder Sozialzielen einen positiven Beitrag leisten.

Der Referenzindex ist bestrebt, Emittenten aus dem Hauptindex aufgrund ihrer Beteiligung an den folgenden Geschäftsfeldern/Aktivitäten (oder damit verbundenen Aktivitäten) auszuschließen: umstrittene Waffen, Waffen (z. B. Handfeuerwaffen und Rüstungsgüter), Tabak, Kernenergie, Kraftwerkskohle, konventionelles Öl und Gas sowie unkonventionelles Öl und Gas. Die „Beteiligung“ an jeder beschränkten Aktivität wird vom Indexanbieter definiert. Sie kann auf dem Anteil des Umsatzes, einer festgelegten Gesamtumsatz-Schwelle oder irgendeiner Verbindung einer beschränkten Aktivität, unabhängig vom damit erzielten Umsatz basieren.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Die Weltbevölkerung wächst und wird immer älter

In den letzten Jahren hat sich die demographische Entwicklung weiter beschleunigt. Immer mehr Menschen leben auf unserem Planeten. Gab es 1960 drei Milliarden Menschen auf der Erde, so könnten es lt. UN-Schätzung bis Ende 2023 acht Milliarden sein. Immer mehr Menschen in den Schwellenländern schaffen es aus der Armut in die Mittelschicht aufzusteigen. Allein in China ist das in den letzten fünf Jahren mehr als 100 Millionen Menschen geglückt.

Forschung und Entwicklung gelten als der Grundstein für den Fortschritt und damit als Hauptgrund für die weltweit stark gestiegene Lebenserwartung, die wiederum einen Hauptbestandteil des Megatrends “demografischer Wandel” darstellt. Die Weltbevölkerung hat sich seit 1950 nahezu verdreifacht. Bezogen auf Deutschland erhöhte sich in den letzten 70 Jahren die durchschnittliche Lebenserwartung um circa 10 Jahre.

Große Herausforderungen und attraktive Investmentchancen

Die zunehmende Alterung der Bevölkerung wirft für viele Staaten, Unternehmen und Privathaushalte neue Probleme auf. So entfallen in den westlichen Industrienationen bereits heute rund 40% der Staatsausgaben auf Sozialleistungen für ältere Menschen, bis zum Jahr 2050 könnte diese Relation auf 60% steigen. In der Konsequenz würde in den kommenden zwanzig Jahren rund zwei Drittel aller Staaten eine kräftige Ratingverschlechterung drohen. In der Wirtschaft sind bereits heute 20% der vorhandenen betrieblichen Pensionskassen unterfinanziert – Tendenz steigend.

Trotz dieser großen Herausforderungen eröffnet die Alterung der Bevölkerung einigen Branchen auch besondere Wachstumschancen:

Pharmaindustrie: 75% aller Gesundheitsausgaben entfallen auf Menschen über 60 Jahre. Der steigende Anteil dieser Bevölkerungsgruppe wird die Umsatzentwicklung der Pharmakonzerne ankurbeln und für überdurchschnittliche Zuwachsraten sorgen. Schließlich haben 80% der älteren Menschen mindestens ein chronisches Leiden, das nur durch regelmäßige Medikamenteneinnahme gemildert werden kann.

Pflegeeinrichtungen: Die Nachfrage nach Pflegeplätzen steigt bereits seit Jahren stark an. Neben der wachsenden Anzahl an älteren Menschen ist dies auch auf eine sinkende Bereitschaft zur privaten Pflege zurückzuführen.

Versicherungen und Vermögensverwalter: Die private Altersvorsorge wird in den kommenden Jahren immer bedeutsamer. Steuerliche Anreize für die private Vorsorge sind daher sehr wahrscheinlich.

Konsum: Ältere Menschen sind eine wichtige Säule unserer Wirtschaft. So werden die über 60-jährigen wahrscheinlich auch zukünftig im zweistelligen Billionen US-Dollar-Bereich p.a. konsumieren. Entsprechend dürften auch Einzelhändler von diesem Trend profitieren – insbesondere dann, wenn sie spezielle (Liefer-) Dienste für ältere Menschen anbieten.

Auch wenn aufgrund des in den USA umstrittenen Themas Gesundheitskosten die Performance einzelner Branchen leiden könnte, bleibt die demographische Entwicklung ein Megatrend, der langfristig für gute Perspektiven sorgt und erhebliche Potenziale bietet. Damit bleiben Konzepte wie der iShares Ageing Population auf lange Sicht attraktiv.

Kosteninformation

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich werden die angegebenen Transaktionskosten erhoben. Diese variieren jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodels. So fällt z.B. beim PremiumDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.