JSS OekoSar Equity - Global

Jetzt an morgen denken - eine Dimension der nachhaltigen Kapitalanlage

Votum: Halten

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Researchteam mit Spezialisten schafft Expertise
  • Unterzeichner des Transparenz-Kodex für Nachhaltigkeitsfonds
  • Überzeugende Risikooptimierung

28.03.2017

Investmentansatz

Der JSS OekoSar Equity - Global investiert in zukunftsorientierte und innovative Unternehmen, die einen nennenswerten Beitrag zum umwelt- und sozialverträglichen Wirtschaften leisten. Den Kern stellen dabei Investitionen in ausgewählte zukunftsorientierte Themen dar. Einzelne Aktivitäten, die als besonders konträr zu den ethisch-ökologischen Anforderungen einzuschätzen sind, werden grundsätzlich ausgeschlossen (z.B. Rüstung, Kernkraft).

Drei Schritte zum Investment

Der Investmentprozess ist in die drei Schritte Themenidentifikation, Erstellung einer themenspezifischen Watchlist und finale Portfoliokonstruktion unterteilt. Die Themenauswahl wird vierteljährlich in Zusammenarbeit mit einem externen Expertenbeirat, dem Fondsmanagement und dem Research diskutiert.

Researchteam mit hervorragender Expertise

Das Sustainable Investment Research umfasst 15 Expertinnen und Experten und zählt damit zu den größten Nachhaltigkeitsteams weltweit. Es selektiert, analysiert und interpretiert Unternehmen unter anderem auf der Basis von externen Rohdaten. Die Rohdaten im Bereich Umwelt und Soziales werden vom international führenden Nachhaltigkeitsresearch-Anbieter MSCI ESG zur Verfügung gestellt. Rohdaten im Bereich Governance von der Firma GMI (Governance Metrics International).

Nachhaltigkeitsanalyse basierend auf ESG

Die Methodik der Nachhaltigkeitsanalyse basiert auf den drei Pfeilern E, S und G (Environment/Umwelt, Social/Sozial and Governance/Unternehmensführung). In seiner Nachhaltigkeitsbewertung von Unternehmen führt das Fondsmanagement diese Aspekte zu einem Nachhaltigkeitsrating zusammen. Die so ermittelte Bewertung der Branchen bzw. der Unternehmen bestimmt maßgeblich die Schwelle der Investierbarkeit. Je geringer die Nachhaltigkeit der Branche, desto höhere Anforderungen werden an die einzelnen Unternehmen gestellt.

Unternehmensspezifische Überlegungen führen zum finalen Portfolio

Neben dem beschriebenen internen Research wird bei der Nachhaltigkeits- und Titelanalyse auch auf externe Anbieter zurückgegriffen. Als Ergebnis des Analyse-Prozesses stehen rund 2.200 Aktien für eine Investition zur Verfügung. Die Titelauswahl erfolgt anschließend überwiegend aus unternehmensspezifischen Überlegungen und berücksichtigt auch kleinere und mittelgroße Unternehmen. Die Länderallokation spielt hierbei eine lediglich untergeordnete Rolle.

Wertentwicklung 5 Jahre

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Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Sarasin Investmentfonds SICAV, Luxemburg
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Nachhaltigkeit
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN A0F6ES
ISIN LU0229773345
Kosten
Ausgabeaufschlag1 3,00%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 2,07%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Der JSS OekoSar Equity - Global richtet sich an Anleger, die in aus ökologischer Sicht zukunftsorientierte Themen und Branchen mit langfristigem Wachstumspotenzial investieren möchten. Das Bankhaus J. Safra Sarasin ist eine auf das Thema Nachhaltigkeit spezialisierte Kapitalanlagegesellschaft, die das Thema nicht ausschließlich über ein Produkt besetzt, sondern die zugrundeliegende Philosophie „lebt“.

Nachhaltigkeitsaspekt kann zu Abweichungen führen

Kontroverse Geschäftstätigkeiten und Reputationsrisiken von Firmen werden systematisch erfasst und in der Aktienauswahl reflektiert. Zwar wird das Thema Nachhaltigkeit global und über verschiedene Subthemen umgesetzt, jedoch muss sich der Anleger der Tatsache bewusst sein, dass Abweichungen zum globalen Aktienmarkt (MSCI World) auf regionaler und sektoraler Ebene durch die oben genannten Ausschlusskriterien zu erwarten sind.

Solide Wertentwicklung im bisherigem Jahresverlauf

Der Fonds konnte im bisherigen Jahresverlauf eine positive Wertentwicklung von 2,44%* erzielen. Erfreulich zeigen sich auch die Risikokennzahlen, die unter dem Durchschnitt vergleichbarer Fonds liegen. Zusammenfassend gefallen uns neben den sehr guten Risikokennzahlen auch der überzeugende Nachhaltigkeitsansatz.

*Stand 24.03.2017

Managerwechsel beim Fonds - aus unserer Sicht nicht kritisch

Der bisherige Fondsmanager hat 2016 nach vielen Jahren das Unternehmen verlassen. Der Investmentansatz wurde danach leicht angepasst, bleibt im wesentlichen aber unverändert. Generell sollen dadurch Risiken aus dem Fonds herausgenommen werden, man setzt auf stabilere Wachstumstitel und auch die regionale Gewichtung wird stärker am Vergleichsindex ausgerichtet. Somit sollte der Fonds nach einem durchwachsenen Jahr 2016 in 2017 konstanter und stabiler sein. Der Nachhaltigkeitsprozess bleibt zu 100% bestehen.

Aus unserer Sicht ist der Managerwechsel nicht kritisch. Temporär bleiben wir bei unserem Votum „Halten“ und begleiten die Entwicklung in den kommenden Wochen sehr eng.

28. März 2017

Struktur nach Ländern

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Ländern

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Struktur nach Währungen

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Struktur nach Top-Holdings

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Sarasin Investmentfonds SICAV, Luxemburg
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Nachhaltigkeit
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN / ISIN A0F6ES / LU0229773345
Fondsauflage 30.09.2005
Orderannahmezeit Erfassung bis 11.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+3
Produktrisikokategorie E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 19.11.2017
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +9,15% / +14,74% / +51,75%
Volatilität (3 Jahre)3 15,21%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 3,00%
Verwaltungsvergütung 1,75%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 2,07%
Laufende Vertriebsprovision1 60% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht die Teilhabe an der Entwicklung der internationalen Aktien, die den Kriterien der Nachhaltigkeit entsprechen und damit die Möglichkeit, von der Entwicklung der internationalen Nachhaltigkeitsaktien zu profitieren.
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilswert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Es ist möglich, dass der Fonds durch die Fokussierung auf nachhaltige Aktien in bestimmten Regionen und Branchen überproportional oder auch unterproportional bzw. gar nicht investiert ist. Aus diesem Grund ist es möglich, dass sich die internationalen Aktienmärkte besser entwickeln als der Fonds
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds