CB Geldmarkt Deutschland I

Sicherheit kostet Ertrag

Votum: Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Reiner Geldmarktfonds mit hohen Sicherheitsanforderungen
  • Am Geldmarkt ist aktuell kein Geld zu verdienen
  • Eignet sich nur für sehr kurzfristiges Parken überschüssiger Liquidität

22.06.2018

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Das Anlageziel des CB Geldmarkt Deutschland I ist ein geldmarktgerechter Ertrag unter Berücksichtigung von Kapitalsicherheit, Wertstabilität und Liquidität.

Charakteristika des Fonds

Dazu investiert der Fonds in Geldmarktinstrumente der zwei höchsten Kurzfrist-Ratingstufen sowie Bankeinlagen. Die Duration* des Fonds beträgt maximal 6 Monate. Es dürfen keine Instrumente aus Schwellenländern erworben werden. Femdwährungsrisiken gegenüber dem Euro werden abgesichert. Der Vergleichsindex für den Fonds ist der Euribor**.

* Duration ist die mittlere Kapitalbindungsdauer. Mit ihr kann das Zinsänderungsrisiko von Anleihen berechnet werden.

** Euro InterBank Offered Rate

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Geldmarktfonds
Anlagesegment Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch Ausschüttend
WKN 973723
ISIN LU0052221412
Kosten
Ausgabeaufschlag1 0,00%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,25%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Am Geldmarkt gibt es nichts zu verdienen

Zum 16.03.2016 senkte die EZB den Einlagensatz um weitere 0,10% auf -0,40%. Das heißt, Banken müssen einen noch höheren Strafzins zahlen, wenn sie Geld bei der Zentralbank anlegen wollen. Gleichzeitig wurde der Leitzins auf ein Rekordtief von 0,0% herabgesetzt. Das Fondsmanagement kann neu zufließende Gelder nur noch zu extrem niedrigen Zinsen investieren. Dadurch kann es zur deutlichen Verwässerung der Rendite für bereits investierte Anleger kommen. Einige Fondsgesellschaften haben ihre Geldmarktfonds zum Schutz der Anleger für neue Investoren geschlossen.

Der CB Geldmarktfonds ist ein Geldmarktfonds im Sinne der CESR Richtlinie (CESR/10-049). Mit der verschärften Richtlinie soll dem Interesse der Anleger gedient werden, die von Geldmarktfonds Kapitalerhalt, geldmarktnahe Erträge und tägliche Verfügbarkeit erwarten. Im aktuellen Zinsumfeld bedeutet dies, dass es Geldmarktfonds sehr schwer haben, ein Ergebnis nahe der Nulllinie zu erwirtschaften. Sie eignen sich daher nur für Investoren, die ihre überschüssige Liquidität nur sehr kurzfristig parken wollen.

22. Juni 2018

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Geldmarktfonds
Anlagesegment Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch Ausschüttend
WKN / ISIN 973723 / LU0052221412
Fondsauflage 01.08.1994
Orderannahmezeit Erfassung bis 13.00h (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produkt-Risikoklasse A
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen P ausl. ausschüttend
A1H6Y5
Kennzahlen per 20.07.2018
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 -0,31% / -1,08% / -1,72%
Volatilität (3 Jahre)3 0,15%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 0,00%
Verwaltungsvergütung 0,15% Pauschalvergütung
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,25%
Laufende Vertriebsprovision1 28% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Bei einem Anlagebetrag von 10.000,00 EUR fallen für dieses Wertpapier im Depotmodell

  • KlassikDepot/StartDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 80,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 3 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 240,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 0,80% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 12,60 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 12,60 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 227,40 EUR zusammen. Für das Firmendepot gelten entsprechende Werte.
  • PremiumDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 225,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 3 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 675,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 2,25% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 447,60 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 12,60 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 227,40 EUR zusammen.
  • PremiumFondsDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 170,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 3 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 510,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 1,7% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 282,60 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 12,60 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 227,40 EUR zusammen.

* Setzen sich aus den laufenden Fondskosten, Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Performance Fee und Depotgebühren zusammen.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Geldmarktfonds bieten eine geldmarktnahe Verzinsung und eine relative Kursstabilität
  • Die Konzentration auf Anleihen guter Bonität begrenzt die Schwankungsrisiken

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Anlagen am Geldmarkt können kurzfristigen Wertschwankungen unterliegen
  • Der Fokus auf Anleihen mit einer kurzen Duration begrenzt das Renditepotenzial
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds