infraVest P

Anlagestrategie

Der Fonds wird vorrangig in Anlagevermögenswerte investieren, um Infratsrukturvorhaben zu realisieren. Diese Investitionen können unter anderem direkt oder indirekt mittels Mehrheits- oder Minderheitsbeteiligungen an Infrastrukturgesellschaften sowie Co-Investments und Beteiligungen an Infrastruktur-Zielfonds unter Einhaltung der festgelegten geografischen Beschränkungen erfolgen.

Der Fonds ist als ELTIF (European Long Term Investment Fund) in Luxemburg aufgesetzt. Die geplante Laufzeit beträgt 99 Jahre.

infraVest investiert in diverse Bereiche der Infrastruktur. Dazu können Projekte im Transportsektor wie Straßen und Flughäfen gehören. Im Bereich der Versorgung konzentrieren sich die Investitionen auf Wasser- und Abfallentsorgungsanlagen sowie Gasnetze. Darüber hinaus werden Investitionen in Kommunikationstechnologien wie den Glasfaserausbau und Datenzentren getätigt. Der Energiesektor umfasst Projekte wie Energiespeicher und innovative Energietechnologien. Auch soziale Infrastruktur ist ein wichtiger Schwerpunkt, hierzu zählen u.a. Immobilien für Bildungseinrichtungen. Die Infrastrukturanlagen können sich in allen Fällen in der Entwicklung, im Bau- oder im Betriebsstadium befinden.

Der Investitionsfokus liegt schwerpunktmäßig auf der Bundesrepublik Deutschland (50-70%), dem sonstigen Europa (30-50%) und den Mitgliedstaaten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD, (0-5%)).

Exkurs: ELTIF

Das Anlagevehikel ELTIF (European Long Term Investment Fund) bietet erstmalig einheitliche und europaweit gültige Rahmenbedingungen für Fonds mit dem Ziel, auch privaten und kleineren institutionellen Anlegern Zugang zu langfristigen Beteiligungen zu ermöglichen. Im Vordergrund der europäischen ELTIF-Regulierung steht der Schutz der Anleger durch Produkttransparenz und angemessene Anlageinformationen. ELTIFs unterliegen damit klaren rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen und sind depotverbucht. Der ELTIF infraVest kann nur im Rahmen einer Anlageberatung erworben werden.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass die Anlagepolitik des infraVest von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere einzelne Investition betreffen.

Der Fonds ist während der gesamten Laufzeit des Fonds für die Förderung der ökologischen und/oder sozialen Merkmale verantwortlich. Hierbei kann sich der Fonds externer Dienstleister bedienen, deren Aufgabe es ist, bestimmte, für die Umsetzung der Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds erforderliche Informationen bereitzustellen.

InfraVest wird nicht in Unternehmen und/oder Fonds investieren, die den Ausschlusskriterien gemäß Art. 12 Abs. 1 a bis c der delegierten Verordnung (EU) 2020/1818 der Kommission vom 17. Juli 2020 zur Ergänzung der Verordnung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parlaments und des Rates im Hinblick auf Mindeststandards für EU-Referenzwerte für den klimabedingten Wandel und für Paris-abgestimmte EU-Referenzwerte („CDR (EU) 2020/1818“) entsprechen. Die Ausschlusskriterien umfassen Investitionen in Unternehmen und/oder Fonds

• die an Aktivitäten im Zusammenhang mit umstrittenen Waffen* beteiligt sind;

• die am Anbau und der Produktion von Tabak beteiligt sind;

• die nach Ansicht der Referenzwert-Administratoren** gegen die Grundsätze der Initiative „Global Compact“ der Vereinten Nationen (UNGC) oder die Leitsätze der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) für multinationale Unternehmen verstoßen.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

*Für die Zwecke der Ausschlüsse bezeichnet der Ausdruck „umstrittene Waffen“ die im Sinne der internationalen Verträge und Übereinkommen, der Grundsätze der Vereinten Nationen und, soweit anwendbar, der innerstaatlichen Rechtsvorschriften definierten umstrittenen Waffen**In der Verordnung (EU) 2016/1011 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 8. Juni 2016 über Indizes, die bei Finanzinstrumenten und Finanzkontrakten als Referenzwert oder zur Messung der Wertentwicklung eines Investmentfonds verwendet werden, und zur Änderung der Richtlinien 2008/48/EG und 2014/17/EU sowie der Verordnung (EU) Nr. 596/2014 werden EU-Referenzwerte für den klimabedingten Wandel und für Paris-abgestimmte EU-Referenzwerte festgelegt. Im Sinne dieser Verordnung bezeichnet der Ausdruck „Referenzwert“ jeden Index, auf den Bezug genommen wird, um den für ein Finanzinstrument oder einen Finanzkontrakt zahlbaren Betrag oder den Wert eines Finanzinstruments zu bestimmen, oder einen Index, der verwendet wird, um die Wertentwicklung eines Investmentfonds zwecks Rückverfolgung der Rendite dieses Indexes oder der Bestimmung der Zusammensetzung eines Portfolios oder der Berechnung der Anlageerfolgsprämien (Performance Fees) zu messen und „Administrator“ eine natürliche oder juristische Person, die die Kontrolle über die Bereitstellung eines Referenzwerts ausübt.

Megatrend Infrastruktur

Deutschland braucht eine Wachstumwende! Mit der „Investitionsoffensive für das ganze Land“, plant die Bundesregierung Milliarden für ein modernes Deutschland für Infrastruktur (Schulen und Kitas, Bahnstrecken und Straßen, Forschung und Digitalisierung) zu ermöglichen.*

*Die Bundesregierung: „Investitionsoffensive für das ganze Land“; Stand Oktober 2025. https://www.bundesregierung.de/breg-de/aktuelles/sondervermoegen-2356240

Für Investitionen in eine zuverlässige Infrastruktur, schaffte der 20. Deutsche Bundestag mit der Grundgesetzänderung im März 2025 die Voraussetzung dafür, ein Sondervermögen von über 500 Milliarden Euro einzurichten – für zusätzliche kreditfinanzierte Investitionen in die Infrastruktur und zur Erreichung der Klimaneutralität bis zum Jahr 2045.

*Die Bundesregierung: „Investitionsoffensive für das ganze Land“; Stand Oktober 2025. https://www.bundesregierung.de/breg-de/aktuelles/sondervermoegen-2356240

Diese zusätzlichen Investitionen sowie das wachsende Interesse an Infrastrukturinvestitionen eröffnen neue Möglichkeiten für private Investitionen mit Schwerpunkt auf Infrastruktur. Infrastrukturprojekte wie Straßen, Brücken, Energieversorgung und Kommunikationsnetzwerke sind häufig langfristig angelegt und bieten über viele Jahre hinweg stabile Einnahmen. Der Infrastruktursektor zeichnet sich durch langfristige und verlässliche Renditen aus.

Sachwerte als Diversifikationsbaustein

Infrastrukturprojekte spielen eine zentrale Rolle bei der Bereitstellung wesentlicher Dienstleistungen und Güter, die für das tägliche Leben der Gesellschaft unverzichtbar sind. Da diese Leistungen durchgehend und unabhängig von äußeren Umständen nachgefragt werden, gelten Infrastrukturprojekte als schwankungsarme Investitionen. Aus diesem Grund konzentriert sich infraVest strategisch auf bestimmte Schlüsselbereiche, um eine diversifizierte Kapitalanlage zu gewährleisten. Besonders im Fokus stehen Investitionen in die Versorgungsinfrastruktur, beispielsweise in den Ausbau und die Modernisierung der Wasserversorgung.

Ebenso investiert infraVest in die Entwicklung und den Ausbau der Transportinfrastruktur, insbesondere Straßenbauprojekte, die essenziell für die Verbesserung der Mobilität und die wirtschaftliche Vernetzung sind.

Darüber hinaus wird die soziale Infrastruktur gefördert, um langfristig positive gesellschaftliche Effekte zu erzielen und Rahmenbedingungen für die Entwicklung zukünftiger Generationen zu schaffen.

Investition in Infrastruktur

Infrastrukturinvestments zeichnen sich durch mehrere zentrale Merkmale aus, die sie besonders attraktiv für langfristig orientierte Investoren machen. Sie bieten in der Regel stabile und verlässliche Renditen, da Infrastrukturprojekte wie Straßen, Brücken, Energieversorgung oder Kommunikationsnetzwerke essenzielle Dienstleistungen bereitstellen. Ferner ist das vergleichsweise Risiko der Investments niedrig, da die Nachfrage nach diesen Grundversorgungen weitgehend unabhängig von wirtschaftlichen Schwankungen ist. Infrastrukturinvestments tragen auch zur Diversifikation von Portfolios bei, da sie eine geringe Korrelation zu traditionellen Anlageklassen wie Aktien oder Anleihen aufweisen.

Insbesondere die Transformation der deutschen Infrastruktur bietet Anlegern die Möglichkeit, von einem langfristigen Wachstumsmarkt zu profitieren und gleichzeitig zur Modernisierung Deutschlands beizutragen.

Wir empfehlen Anleger*innen mit einem Anlagehorizont von mindestens 5 Jahren infraVest zum Kauf.

Commerz Real als erfahrener Manager

Die Commerz Real ist ein Unternehmen der Commerzbank Gruppe, welches über 50 Jahre Markterfahrung im Assetmanagement verfügt und aktuell mehr als 35 Mrd. Euro verwaltet (Stand: November 2025). Das Unternehmen hat über 20 Jahre Erfahrung im Bereich Erneuerbare Energien und Infrastruktur und hat hier bisher über 5 Mrd. Euro investiert.

Der Infrastrukturwandel erfordert nicht nur Innovationskraft und Erneuerung, sondern vor allem verlässliche, langfristige Partnerschaften. Die Commerz Real bringt beides mit: Als Teil der Commerzbank-Gruppe ermöglicht sie frühzeitigen Zugang zu erstklassigen Infrastrukturprojekten. Mit jahrzenterlanger Erfahrung in Infrastruktur hat die Commerz Real für iInstitutionelle und Privatanleger nahezu die komplette Bandbreite an Infrastrukturinvestitionen umgesetzt.

Rücknahme und Ausgabe von Anteilen

Eine unwiderrufliche Rückgabeerklärung (Kündigung) kann monatlich, jeweils zum Monatsultimo, unter Einhaltung einer 12 monatigen Rückgabefrist erteilt werden. Die frühestmögliche Abgabe einer unwiderruflichen Rückgabeerklärung ist erst ein Jahr nach dem Gründungsdatum (02.12.2025) möglich.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.