Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie im Basisinformationsblatt (gesetzliche Pflichtinformation).
Votum: Kein Votum
Highlights
- Aktiv gemanagter Aktienfonds der Vermögensverwaltung der Commerzbank
- Keine Wettbewerberanalyse aufgrund besonderer Interessenskonflikte
03.06.2026
Investmentansatz
Das Anlageziel des CBK Global Value Equity Selection
Der CBK Global Value Equity Selection ist ein aktiv gemanagter Aktienfonds, der sich am MSCI® World Net Total Return Index in Euro als Benchmark orientiert. Das Anlageziel des Fonds ist es, in weltweit unterbewertete Substanzaktien zu investieren und langfristig einen angemessenen Wertzuwachs zu erzielen. Durch eine aktive, unabhängige und langfristig ausgerichtete systematische Investmentstrategie soll die Volatilität des Portfolios reduziert und stabile Ertragszuflüsse erreicht werden. Die konsequente Ausrichtung auf günstig bewertete Substanzaktien dient der Erzielung einer langfristig überdurchschnittlichen Rendite.
Durch aktives Risikomanagement strebt das Management ein ausgewogenes Chancen-Risiko-Verhältnis an. Der Fonds kann Derivate, wie Aktien- und Indexfutures, zu Investitions- und Absicherungszwecken einsetzen.
Strukturierter Investmentprozess
Der Investmentprozess des Fonds gliedert sich in vier Stufen:
- 1. Quantitative Analyse: Bewertung von Aktien auf Einzeltitelebene unter Berücksichtigung von Faktoren wie Bewertung, Risiko und Ertrag.
- 2. Fundamentale Analyse: Ganzheitliche Unternehmensbewertung anhand der Kriterien Geschäftsmodell, Marktposition, Finanzkennzahlen, Managementqualität und konjunkturelle Entwicklungen.
- 3. Portfoliokonstruktion: Optimierung des Risiko-Rendite-Verhältnisses durch Festlegung von Bandbreiten für Regionen und Sektoren, um Diversifizierung und Steuerung prognostizierter Risikokennzahlen zu gewährleisten.
- 4. Risikomanagement: Umfasst Maßnahmen wie die Überwachung von Risikokennzahlen auf Sektor- und Einzeltitelebene, die Anwendung quantitativer Risikomodelle, die Durchführung von Szenarioanalysen und Stresstests sowie das Monitoring spezieller Marktereignisse.
Durch diesen strukturierten Ansatz wird angestrebt, ein attraktives, risikoadjustiertes Renditepotenzial zu erzielen und gleichzeitig die Diversifizierung sowie das Risikomanagement im Portfolio zu optimieren.
Wertentwicklung 5 Jahre
Ladevorgang...
Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Fondsinitiator | Commerzbank AG (Vermögensverwaltung) |
| Mindestanlage | 5.000.000 EUR |
| Fondstyp | Aktienfonds |
| Anlagesegment | Welt Substanzwerte |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| WKN | A414ZK |
| ISIN | DE000A414ZK9 |
| Produktgruppe | Aktien, Aktienfonds, Aktien-ETFs |
| Sparplanfähig | Nein |
| VL-fähig | Nein |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | 5,00% |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 0,54% |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
Votum: Kein Votum
Wichtiger Hinweis zur Kaufempfehlung
Der CBK Global Value Equity Selection ist ein Investmentfonds der Vermögensverwaltung der Commerzbank. Eine Kaufempfehlung erfolgt insbesondere auf der Grundlage der in Anlageziel und Investmentansatz dargestellten Produktparameter. Eine Wettbewerberanalyse von ähnlichen Produkten wurde nicht vorgenommen. Es besteht ein besonderer Interessenskonflikt, da sowohl die investmentstrategische Steuerung des Fonds als auch die Verantwortlichkeit der Erstellung dieser Wertpapierinformation im Segment Privat- und Unternehmerkunden der Commerzbank AG liegt.
03. Juni 2026
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Fondsinitiator | Commerzbank AG (Vermögensverwaltung) |
| Mindestanlage | 5.000.000 EUR |
| Fondstyp | Aktienfonds |
| Anlagesegment | Welt Substanzwerte |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| WKN / ISIN | A414ZK / DE000A414ZK9 |
| Fondsauflage | 26.06.2025 |
| Orderannahmezeit | Erfassung bis 11.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2 |
| Sparplanfähig | Nein |
| VL-fähig | Nein |
| Weitere Anteilsklassen | |
| Kennzahlen per 08.07.2026 | |
|---|---|
| Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 | +26,51% / - / - |
| Volatilität (3 Jahre)3 | - |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | 5,00% |
| Verwaltungsvergütung | 0,545% |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 0,54% |
| Laufende Vertriebsprovision4 | 0,00% der Verwaltungsvergütung. Der Vertrieb erhält im Privatkundengeschäft eine Anrechnung i.H.v. 0,45% des verwalteten Vermögens |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR
4 Fließt an die Commerzbank AG
Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.
Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.
Chancen & Risiken
Chancen
- Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
- Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
- Der Fonds bietet die Chance, von der Entwicklung der globalen Aktienmärkte, insbesondere der Substanzwerte, zu profitieren
Risiken
- Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
- Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
- Mit der Fokussierung auf Substanzwerte ist gleichzeitig jedoch auch das Risiko verbunden, dass sich diese und somit auch der Fonds schwächer entwickelt als spezielle Regionen bzw. der Gesamtmarkt
- Zum Schutz der Interessen der Anteilsinhaber kann es bei Fonds zur Aussetzung von Ausgaben, Zeichnungen, Rückkäufen und Rücknahmen aufgrund von nicht ausreichender Liquidität kommen. Das bedeutet, dass den Anlegern die Zeichnung, der Rückkauf oder die Rückgabe von Anteilen vorübergehend untersagt wird. Allgemeine Informationen zum Umgang mit Aussetzungen sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Aussetzung veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Für diesen Fonds kann die Rücknahme der Anteile beschränkt werden, wenn die Rückgabeverlangen der Anleger den im Verkaufsprospekt festgelegten Schwellenwert an einem Geschäftstag erreichen oder auch überschreiten. Der Schwellenwert legt den Punkt fest, ab dem die Rückgabeverlangen aufgrund der Liquiditätssituation des Investmentvermögens nicht mehr im Interesse der Anleger ausgeführt werden können. Eine Rückgabe der Anteile kann dann ganz oder teilweise nicht möglich sein. Eventuell nicht ausgeführte Verkaufsaufträge können gestrichen oder auf den nächsten Geschäftstag vorgetragen werden. Weitere Informationen zur evtl. Rücknahmebeschränkung sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Rücknahmebeschränkung veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Bei diesem Fonds kann es zu einer Verlängerung der Rückgabefrist aufgrund von nicht ausreichender Liquidität kommen. Das bedeutet, dass Anleger eine Rückgabe ihrer Anteile mit einer bestimmten Vorlaufzeit ankündigen müssen, bevor diese tatsächlich erfolgt. Weitere Informationen zur evtl. Verlängerung der Rückgabefrist sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Verlängerung der Rückgabefrist veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Bei Fonds kann es zu einer Abspaltung illiquider Anlage kommen (sog. Side Pockets). Vermögenswerte, die nur schwer oder gar nicht handelbar sind, werden in diesem Fall vom Investmentvermögen in separate Anteile getrennt. Anleger müssen berücksichtigen, dass die illiquiden Vermögenswerte zwar liquidiert werden sollen, aber eine Rückgabe dieser Anteile nicht möglich ist. Weitere Informationen zur evtl. Abspaltung illiquider Anlagen (Side Pockets) sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden.