Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie im Basisinformationsblatt (gesetzliche Pflichtinformation).
Votum: Kein Votum
Highlights
- Aktiv gemanagter Rentenfonds der Vermögensverwaltung der Commerzbank
- Keine Wettbewerberanalyse aufgrund besonderer Interessenskonflikte
03.06.2026
Investmentansatz
Das Anlageziel des CBK Euro Sovereign Plus Bond Selection
Der CBK Euro Sovereign Plus Bond Selection ist ein aktiv gemanagter Rentenfonds und orientiert sich am Bloomberg Serie-E Euro Govt. 1-10 Yr. Bond Index als Benchmark. Das Anlageziel des Fonds ist, ein breit gestreutes Portfolio zu erstellen, das stabile Erträge liefert und gleichzeitig Risiken minimiert. Zur Erreichung des Anlageziels wird das Fondsvermögen überwiegend in europäische Staatsanleihen investiert. Darüber hinaus finden unter anderem auch Investitionen in supranationale Emittenten (z.B. EIB, Weltbank), Subsovereigns (z.B. Kommunalanleihen) und Pfandbriefe europäischer Emittenten statt.
Durch ein aktives und kontinuierliches Risikomanagement will das Management ein möglichst ausgewogenes Chancen-Risiko-Verhältnis erreichen. Das aktuelle durchschnittliche Rating der Anleihen im Portfolio liegt bei AA-. Derivate, einschließlich Zins- und Indexfutures, können zu Investitions- und Absicherungszwecken verwendet werden.
Investmentprozess klar strukturiert
Der Investmentprozess des Fonds ist in mehrere strukturierte Schritte aufgebaut:
- 1. Universum: Festlegung des Investitionsuniversums, das europäische Staatsanleihen, Pfandbriefe, supranationale Emittenten und Subsovereigns umfasst
- 2. Quantitative Analyse: Einzelne Titel werden unter Berücksichtigung von Faktoren wie laufender Ertrag, Qualität, Bewertung und Momentum analysiert, um vergleichbare Anleihen zu bewerten
- 3. Fundamentale Analyse: Eine umfassende Bewertung der potenziellen Kauf- und Verkaufskandidaten, die qualitative Faktoren wie Ratings, ökonomische Einschätzung, Funding und politisches Umfeld erfassen
- 4. Portfolio-Konstruktion: Die Zusammenstellung des Portfolios unter Berücksichtigung von festgelegten Bandbreiten für Länder, Pfandbriefe und öffentliche Emittenten, Kurvenpositionierung, Diversifizierung und prognostizierter Risikokennzahlen
- 5. Risikomanagement: Umfasst verschiedene Maßnahmen zur Kontrolle der Risiken, darunter die Überwachung von Risikokennzahlen, die Anwendung eines quantitativen Risikomodells, die Durchführung von Szenarioanalysen und das Monitoring spezieller Ereignisse
Das Ziel des Ansatzes ist, Anleihen mit attraktivem Ertragspotential bei kontrolliertem Risiko zu identifizieren und zu verwalten, um eine planbare Einkommensquelle und Diversifizierung im Portfolio zu gewährleisten.
Nachhaltigkeitsansatz
Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des CBK Euro Sovereign Plus Bond Selection von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.
Der Fondsmanager berücksichtigt im Rahmen der Investitionsstrategie die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen der Investitionsentscheidung auf Nachhaltigkeitsfaktoren (Principal Adverse Impacts). Der Fokus liegt dabei auf einer Verringerung bestimmter Indikatoren aus den Kategorien Klimaschutz und Umweltschutz im Bereich Umwelt, Arbeitsrechte und Menschenrechte im Bereich Soziales.
Es ist möglich, in Unternehmen zu investieren, die in den Bereichen Waffen, militärische Ausrüstung und verwandte Dienstleistungen tätig sind.
Ausgeschlossen werden Investitionen in Unternehmen, die
- mehr als 10% ihres Umsatzes aus der Herstellung und dem Vertrieb von Kohle erzielen,
- mehr als 5% ihres Umsatzes aus Tabak oder Glücksspiel erwirtschaften,
- mehr als 10% ihres Umsatzes aus dem Handel mit pornografischen Produkten beziehen oder jegliche Umsätze aus der Produktion von Pornografie erzielen,
- durch Geschäftstätigkeiten mit unkonventionellen oder kontroversen Waffen Umsätze generieren.
Ein Ausschluss erfolgt ebenfalls für Unternehmen mit schwerem Verstoß gegen die Prinzipien des United Nations Global Compact.
Die Anlagestrategie des Fonds orientiert sich an den allgemeinen Ausschluss- und Qualitätskriterien der Vermögensverwaltung. Jedoch folgt sie nicht den spezifischen Ausschlusskriterien, die die Bank für nachhaltige Vermögensverwaltungen festgelegt hat. Die entsprechenden Kriterien sind gemäß Offenlegungsverordnung auf ihrer Homepage veröffentlicht.
Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.
Wertentwicklung 5 Jahre
Ladevorgang...
Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Fondsinitiator | Commerzbank AG (Vermögensverwaltung) |
| Mindestanlage | 5.000.000 EUR |
| Fondstyp | Rentenfonds |
| Anlagesegment | Staatsanleihen Euro |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| WKN | A414Z5 |
| ISIN | DE000A414Z56 |
| Produktgruppe | Renten, Rentenfonds, Renten-ETFs |
| Sparplanfähig | Nein |
| VL-fähig | Nein |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | 1,00% |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 0,29% |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
Votum: Kein Votum
Wichtiger Hinweis zur Kaufempfehlung
Der CBK Euro Sovereign Plus Bond Selection ist ein Investmentfonds der Vermögensverwaltung der Commerzbank. Eine Kaufempfehlung erfolgt insbesondere auf der Grundlage der in Anlageziel und Investmentansatz dargestellten Produktparameter. Eine Wettbewerberanalyse von ähnlichen Produkten wurde nicht vorgenommen. Es besteht ein besonderer Interessenskonflikt, da sowohl die investmentstrategische Steuerung des Fonds als auch die Verantwortlichkeit der Erstellung dieser Wertpapierinformation im Segment Privat- und Unternehmerkunden der Commerzbank AG liegt.
03. Juni 2026
Zahlen und Fakten
| Stammdaten | |
|---|---|
| Fondsgesellschaft | Universal-Investment-Gesellschaft mbH |
| Fondsinitiator | Commerzbank AG (Vermögensverwaltung) |
| Mindestanlage | 5.000.000 EUR |
| Fondstyp | Rentenfonds |
| Anlagesegment | Staatsanleihen Euro |
| Managementtyp | Aktiv |
| Währung | EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttend |
| WKN / ISIN | A414Z5 / DE000A414Z56 |
| Fondsauflage | 22.05.2025 |
| Orderannahmezeit | Erfassung bis 11.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2 |
| Sparplanfähig | Nein |
| VL-fähig | Nein |
| Weitere Anteilsklassen | |
| Kennzahlen per 05.06.2026 | |
|---|---|
| Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 | +0,74% / - / - |
| Volatilität (3 Jahre)3 | - |
| Kosten | |
|---|---|
| Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 | 1,00% |
| Verwaltungsvergütung | 0,275% |
| Performanceabhängige Vergütung | - |
| Laufende Kosten2 | 0,29% |
| Laufende Vertriebsprovision4 | 0,00% der Verwaltungsvergütung. Der Vertrieb erhält im Privatkundengeschäft eine Anrechnung i.H.v. 0,20% des verwalteten Vermögens |
1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt
2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden
3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR
4 Fließt an die Commerzbank AG
Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.
Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.
Chancen & Risiken
Chancen
- Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
- Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen sowie eine konstante Wertentwicklung
- Der Fonds besitzt große Freiheiten ggü. seiner Benchmark in der Allokation und kann somit in Bezug auf Einzelwerte und Regionen deutlich von dieser abweichen um eine höhere Rendite zu erzielen
- Die Konzentration auf Anleihen guter Bonität begrenzt die Schwankungsrisiken
Risiken
- Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
- Die Konzentration auf Anleihen guter Bonität begrenzt das Renditepotenzial
- Es ist möglich, dass sich einzelne Regionen/ Branchen besser entwickeln als der Fonds und dass der Fonds unter Umständen nicht oder nur geringfügig in diese investiert ist
- Zum Schutz der Interessen der Anteilsinhaber kann es bei Fonds zur Aussetzung von Ausgaben, Zeichnungen, Rückkäufen und Rücknahmen aufgrund von nicht ausreichender Liquidität kommen. Das bedeutet, dass den Anlegern die Zeichnung, der Rückkauf oder die Rückgabe von Anteilen vorübergehend untersagt wird. Allgemeine Informationen zum Umgang mit Aussetzungen sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Aussetzung veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Für diesen Fonds kann die Rücknahme der Anteile beschränkt werden, wenn die Rückgabeverlangen der Anleger den im Verkaufsprospekt festgelegten Schwellenwert an einem Geschäftstag erreichen oder auch überschreiten. Der Schwellenwert legt den Punkt fest, ab dem die Rückgabeverlangen aufgrund der Liquiditätssituation des Investmentvermögens nicht mehr im Interesse der Anleger ausgeführt werden können. Eine Rückgabe der Anteile kann dann ganz oder teilweise nicht möglich sein. Eventuell nicht ausgeführte Verkaufsaufträge können gestrichen oder auf den nächsten Geschäftstag vorgetragen werden. Weitere Informationen zur evtl. Rücknahmebeschränkung sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Rücknahmebeschränkung veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Bei diesem Fonds kann es zu einer Verlängerung der Rückgabefrist aufgrund von nicht ausreichender Liquidität kommen. Das bedeutet, dass Anleger eine Rückgabe ihrer Anteile mit einer bestimmten Vorlaufzeit ankündigen müssen, bevor diese tatsächlich erfolgt. Weitere Informationen zur evtl. Verlängerung der Rückgabefrist sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden. Die Fondsgesellschaft wird darüber hinaus Details im Falle einer Verlängerung der Rückgabefrist veröffentlichen, bspw. über ihre Internetseite.
- Bei Fonds kann es zu einer Abspaltung illiquider Anlage kommen (sog. Side Pockets). Vermögenswerte, die nur schwer oder gar nicht handelbar sind, werden in diesem Fall vom Investmentvermögen in separate Anteile getrennt. Anleger müssen berücksichtigen, dass die illiquiden Vermögenswerte zwar liquidiert werden sollen, aber eine Rückgabe dieser Anteile nicht möglich ist. Weitere Informationen zur evtl. Abspaltung illiquider Anlagen (Side Pockets) sind im Verkaufsprospekt des Fonds zu finden.