Allianz Positive Change

Anlageziel des Fonds

Das Ziel des Allianz Positive Change ist langfristiges Kapitalwachstum. Der Investmentansatz berücksichtigt Unternehmen, deren Geschäftsaktivitäten nach der internen Analyse des Fondsmanagements ausgewählten ökologischen und sozialen Zielsetzungen zugeordnet werden können.

Investieren mit Fokus auf ausgewählte Nachhaltigkeitsziele

Die Strategie investiert in Unternehmen, deren Produkte und Dienstleistungen nach Einschätzung des Fondsmanagements ausgewählten ökologischen oder gesellschaftlichen Themen zugeordnet werden können. Bei der Titelauswahl orientiert sich der Investmentansatz an den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen (Sustainable Development Goals, SDGs) und berücksichtigt Unternehmen, die einen Bezug zu den durch die SDGs adressierten ökologischen und sozialen Zielsetzungen aufweisen. Die SDGs sind politische Zielsetzungen der Vereinten Nationen, die als Rahmenwerk für eine nachhaltige Entwicklung in ökonomischer, sozialer und ökologischer Hinsicht dienen.

Schritt 1 - Themen: Investmentuniversum

Der Allianz Positive Change verfolgt einen thematischen Ansatz für SDG-orientierte Investitionen. Dieser Ansatz zielt auf strukturelles Wachstum ab, das von wirtschaftlichen und sozialen Veränderungen getragen wird. Er schafft ein Rahmenwerk, mit dessen Hilfe sich ermitteln lässt, welche Unternehmen entscheidend zum Wandel beitragen bzw. davon profitieren.

Das Anlageuniversum umfasst acht statische SDG-Themen, die sich aus der SDG-Analyse ergeben. Die zugrundeliegenden Subthemen entwickeln sich laufend weiter und stellen fokussierte, investierbare Lösungen dar:

Schritt 2 - Auswahl der Unternehmen

Für jedes SDG-Thema findet sich eine hohe Anzahl von Unternehmen, die Lösungen für kritische gesellschaftliche Probleme entwickeln. Die Themen basieren auf den SDGs und den zugrunde liegenden Zielen. Jedes Unternehmen, das einem SDG-Thema zugeordnet ist, wird dahingehend analysiert, wie gut es mit diesen relevanten Zielen übereinstimmt. Hier ist die SDG-Ausrichtung von Unternehmen eine Kombination aus „Reinheit“ (der Größe der abgestimmten Geschäftstätigkeit) und „Sensibilität“ (der Qualität der Ausrichtung).

Schritt 3 - Portfoliokonstruktion

Um die Unternehmen zu identifizieren, die die Anlagephilosophie von Allianz Global Investors erfüllen, nutzt das Fondsmanagement die Plattform der Analysten, das Nachhaltigkeits-Research sowie die eigene Marktforschungsabteilung Grassroots® Research. Im Anschluss werden im Rahmen der Fundamentalanalyse Aktien von Qualitätsunternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial und Wettbewerbsvorteilen selektiert. Typischerweise besteht das Portfolio aus 50 bis 80 Titeln.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des Allianz Positive Change von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Eine Investition in Unternehmen mit Bezug zu konventionellen Waffen, militärischer Ausrüstung und Dienstleistungen ist möglich.

Der Fonds berücksichtigt nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten nach EU-Taxonomie. Die EU-Taxonomie ist das von der Europäischen Union erlassene Klassifizierungssystem für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Eine nachhaltige Wirtschaftsaktivität muss einen wesentlichen Beitrag zu mindestens einem Nachhaltigkeitsziel leisten, darf keines der anderen Ziele erheblich beeinträchtigen, muss soziale Mindeststandards erfüllen und Grundsätze für gute Unternehmensführung einhalten.

Aktuell sind sechs Nachhaltigkeitsziele aus dem Bereich Umwelt von der Taxonomie definiert: Klimaschutz, Anpassung an den Klimawandel, nachhaltige Nutzung und Schutz von Wasser- und Meeresressourcen, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Verminderung der Umweltverschmutzung, Schutz und Wiederherstellung der Biodiversität und der Ökosysteme.

Der Fonds verfolgt Nachhaltigkeitsziele nach EU-Offenlegung. Die EU-Offenlegungsverordnung macht nachhaltige Investitionen von folgenden Faktoren abhängig: Eine nachhaltige Investition muss mindestens ein ökologisches oder soziales Ziel verfolgen, darf keines der anderen Ziele erheblich beeinträchtigen, muss soziale Mindeststandards erfüllen und Grundsätze für gute Unternehmensführung einhalten. Ziele von nachhaltigen Investitionen sind z.B. die Reduzierung von Treibhausgasemissionen, die Erhaltung der biologischen Vielfalt, die Herstellung von Chancengleichheit oder die Förderung von sozialem Zusammenhalt.

Der Nachhaltigkeitsansatz des Fonds hat zum Ziel, nachteilige ESG-Auswirkungen, also in Bezug auf ökologische, soziale oder Aspekte der guten Unternehmensführung, zu verringern. Zur Eindämmung negativer Auswirkungen auf die Umwelt und das soziale Zusammenleben der Menschen werden gesetzlich definierte Schlüsselindikatoren angewendet. Diese Schlüsselindikatoren werden typischerweise bei Produkten mit Ausschlusskriterien und festgelegten Mindeststandards beachtet.

Weitergehende Informationen können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Welche Strategie passt?

Anleger verfolgen unterschiedliche Nachhaltigkeitspräferenzen. Während einige den Schwerpunkt auf Ausschlusskriterien legen, bevorzugen andere Anlagestrategien, die ökologische und soziale Merkmale im Investmentprozess berücksichtigen.

Der Allianz Positive Change investiert weltweit in Aktien von Unternehmen, die nach der Einschätzung des Fondsmanagements ausgewählten Nachhaltigkeitsthemen zugeordnet werden können. Der Anlageansatz orientiert sich dabei an den Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen (SDGs), die in acht Anlagethemen und weitere investierbare Sub-Themen übersetzt werden.

Die Zusammensetzung des Fonds wird aktiv gesteuert und die Auswahl der Unterthemen ändert sich sich basierend auf Einschätzung des Fondsmanagements. Es achtet mit Blick auf jedes einzelne Nachhaltigkeitsziel darauf, dass es dieses nicht zu Lasten anderer Ziele verfolgt. So sollte beispielsweise die Bekämpfung von Hunger durch höhere Nahrungsmittelproduktion nicht zu Lasten von Umweltaspekten gehen.

Wechsel des Fondsmanagements

Zu Beginn des Jahres 2024 schied Alex Bibani aus dem Portfoliomanagement aus. Er war Ende August 2022 als neuer verantwortlicher Portfoliomanager in das Allianz Global Investors Thematic Equity Team gekommen, um gemeinsam mit Robbie Miles das Portfolio des Allianz Positive Change zu verwalten. Robbie Miles übernahm dann als alleiniger Lead-Manager die Verantwortung für den Allianz Positive Change. Yogesh Padmanabhan blieb stellvertretender Portfoliomanager.

Die Übernahme der Verantwortung für den Allianz Positive Change durch Robbie Miles mit Yogesh Padmanabhan als stellvertretender Portfoliomanager war reibungslos verlaufen.

Zum 30. Juni 2025 hatten Nezhla Mehmed und Ned Nedialkov die Verantwortung für das Portfoliomanagement des Allianz Positive Change übernommen. Nezhla Mehmed ist Portfoliomanagerin im Thematic Equity Team von Allianz Global Investors. Sie kam im Oktober 2023 zu Allianz Global Investors. Sie ist zertifizierte EFFAS (europaweiter Zusammenschluss nationaler Berufsverbände für Finanzanalysten) ESG-Analystin.

Uns überzeugt die Idee des thematischen Investierens orientiert an den 17 Nachhaltigkeitszielen der Vereinten Nationen sowie die Herangehensweise des gesamten Investmentprozesses. Da die Auswirkungen einer solchen Maßnahme erst nach ihrer vollständigen Umsetzung belastbar beurteilt werden können, hatten wir unser Votum „Halten“ zunächst bestätigt, um in den folgenden Monaten die Situation neu bewerten zu können.

Fondsverschmelzung zum 20. Oktober 2026

Die Fondsgesellschaft Allianz Global Investors hat bekanntgegeben, dass der Allianz Positive Change zum 20. Oktober 2026 in den Allianz Clean Planet verschmolzen wird.

Die Anteilsscheinausgabe wurde zum 01.09.2026 eingestellt.

Anteilsscheine können letztmalig am 13. Oktober 2026 bis 11.00 Uhr zurückgegeben werden.

Vor dem Hintergrund der geplanten Verschmelzung und der Entscheidung, den Allianz Clean Planet nicht in das Beratungsuniversum aufzunehmen, stufen wir den Allianz Positive Change auf „Verkauf“. Für die Abdeckung des Anlagesegments stehen alternative Fondskonzepte im Beratungsuniversum zur Verfügung.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Kennzahlen und Kosten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Zum Schutz der Interessen der Anteilsinhaber kann es bei diesem Fonds zu Abweichungen gegenüber dem Ausgabepreis bzw. dem Rücknahmepreis kommen, da die Fondsgesellschaft im Rahmen ihrer Bewertungsstrategie ab einer gewissen Höhe von Mittelzu- bzw. -abflüssen Anpassungen des Ausgabepreises nach oben bzw. des Rücknahmepreises nach unten vornehmen kann (sog. Swing Pricing). Details zum evtl. Swing Pricing sind im Verkaufsprospekt des Fonds veröffentlicht. Da uns die etwaige Anwendung im Vorfeld nicht bekannt ist, können evtl. damit verbundene Effekte auf den Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis hier nicht berücksichtigt werden.