iShares MSCI World SRI UCITS ETF

Anlageziel des iShares MSCI World SRI UCITS ETF

Der iShares MSCI World SRI UCITS ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds (Exchange Traded Fund, ETF), der bestrebt ist, eine Rendite zu erzielen, welche die Rendite des MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuel Index, dem Referenzindex des Fonds („Index“), widerspiegelt.

MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuel Index

Der MSCI World SRI Select Reduced Fossil Fuel Index basiert auf dem MSCI World Index („Mutterindex“) und beinhaltet Large- und Mid-Cap-Werte aus 23 Ländern der entwickelten Märkte. In diesem Index werden diejenigen Aktien von Unternehmen berücksichtigt, die überwiegend mit klimafreundlichen Kriterien übereinstimmen und ein hohes Mindestmaß an ESG (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung)-Berücksichtigung aufweisen. Er richtet sich an Anleger, die einen breit gestreuten Index suchen, der sich aus Unternehmen mit starken Nachhaltigkeitsprofilen zusammensetzt.

Physische Replikation des ETF

Physische Replikation baut auf der Grundidee des Indexnachbaus auf. Dabei wird ein ETF so zusammengestellt, dass er tatsächlich die Aktien aller Unternehmen enthält, die sich auch im zugrunde liegenden Index befinden. Dabei ist der Anteil jeder Aktie genauso groß wie ihr jeweiliges Gewicht im Index.

Allerdings ist ein Index kein statisches Gebilde und verändert sich im Detail. So bleibt die Gewichtung einzelner Aktien entsprechend ihrer Marktkapitalisierung und Entwicklung nicht auf Dauer gleich. Zudem werden immer wieder einzelne Titel ausgetauscht. Die einen verlassen den Index, andere kommen neu hinzu. Um diese Dynamik nachzuvollziehen, gilt es beim beim iShares MSCI World SRI UCITS ETF nach einer bestimmten Zeit die Gewichtungen anzupassen und einzelne Titel auszutauschen.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des iShares MSCI World SRI UCITS ETF von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Unternehmen, die an bestimmten Themenfeldern (kontroverse Waffen, zivile Schusswaffen, Atomwaffen, konventionelle Waffen, Tabak, Alkohol, Unterhaltung für Erwachsene, Glückspiele, Gentechnik, Kernenergie, fossile Brennstoffe (inklusive deren Abbau-, Produktions- und Stromerzeugungsaktivitäten, sowie Reservenbesitz )) beteiligt sind, werden ganz oder größtenteils ausgeschlossen. Die Auswahl der Bausteine basiert auf der Analyse von MSCI ESG Research. Der Index ist gewichtet nach Streubesitz- Marktkapitalisierung, die maximale Größe einer Positon beträgt 5%.

Im Rahmen der Investitionsstrategie werden die wichtigsten nachteiligen Auswirkungen der Investitionsentscheidung auf Nachhaltigkeitsfaktoren (principal adverse impacts) berücksichtigt. Der Fokus liegt dabei auf einer Verringerung bestimmter Indikatoren aus den Kategorien Klimawandel, Menschen- und Arbeitnehmerrechte, Biodiversität, Wasser, Abfallwirtschaft und Ressourcenverbrauch.

Außerdem wird eine Mindestquote an nachhaltigen Investitionen erreicht. Das umfasst Wirtschaftsaktivitäten, die gemessen an den Umwelt- und/oder Sozialzielen einen positiven Beitrag leisten.

ESG-Underperformance durch fehlenden Rüstungssektor – und warum nachhaltiges Investieren dennoch überzeugt

Seit dem Jahr 2022 hat der Boom im Verteidigungssektor zu einer Underperformance nachhaltiger Aktienstrategien geführt. Besonders in Europa war der Ausschluss von Rüstungsunternehmen einer der zentralen Faktoren, der ESG-Anlegern Nachteile bei der Renditeeinwicklung bescherte. Zwar wird der Verteidigungssektor zunehmend differenzierter betrachtet und nicht mehr pauschal ausgeschlossen – im Kontext strenger ESG- oder SRI-Strategien bleibt er jedoch weiterhin untergewichtet oder vollständig außen vor.

Dieser Zielkonflikt zwischen ethisch-nachhaltiger Ausrichtung und geopolitisch gestiegener Relevanz von Verteidigung hat in den letzten Monaten stark an Bedeutung gewonnen. Für Hersteller bedeutet der Ausschluss einen eingeschränkten Kapitalzugang, für Anleger und Asset-Manager ergibt sich die Herausforderung, ethische Prinzipien mit wirtschaftlicher Performance zu vereinbaren.

Langfristige Perspektive: Nachhaltigkeit bleibt ein stabilisierender Faktor

Der iShares MSCI World SRI UCITS ETF setzt auf eine konsequente ESG-Strategie mit Ausschluss kontroverser Branchen – darunter fossile Energien, Rüstung, Tabak und Waffen. Er investiert in rund 380 qualitativ hochwertige Unternehmen aus Industrieländern, die strenge Nachhaltigkeitskriterien erfüllen.

Trotz der kurzfristigen Underperformance im Vergleich zu konventionellen Indizes überzeugt der ETF langfristig durch solide Renditewerte bei gleichzeitig geringeren Risiken in Bezug auf Regulierung, Reputationsverlust und Umweltbelastung.

Fazit

Der iShares MSCI World SRI UCITS ETF bleibt mit seiner breiten Streuung mit rund 380 Werten ein robustes Basisinvestment für Anleger, die langfristig auf ethisch-nachhaltige Prinzipien setzen, auch wenn ESG-Kriterien zeitweise Renditeeinbußen verursachen können. Der iShares MSCI World SRI UCITS ETF ist besonders geeignet für Investoren, die Nachhaltigkeit konsequent in ihre Anlagestrategien integrieren möchten.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich werden die angegebenen Transaktionskosten erhoben. Diese variieren jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodels. So fällt z.B. beim PremiumDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten, sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.