Allianz Global Artificial Intelligence

Künstliche Intelligenz: Ein Schlüsselthema der Zukunft

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Globaler Aktienfonds mit Schwerpunkt USA
  • Künstliche Intelligenz ist bereits Realität und erleichtert den Alltag der Menschen
  • Technology-Team mit mehreren Jahrzehnten Erfahrung und engen Beziehungen ins Silicon Valley
  • Exzellente Wertentwicklung

25.03.2021

Investmentansatz

Der Fonds zielt auf langfristiges Kapitalwachstum durch Anlagen in Aktien von Unternehmen, deren Geschäftstätigkeit von der Entwicklung der Künstlichen Intelligenz (KI) profitieren wird oder derzeit damit in Zusammenhang steht.

Tätigkeitsbereiche und Schwerpunkte investierbarer Unternehmen

Am Anfang steht das investierbare Universum globaler Aktien: Eine Liste mit mehr als 1.000 innovativen KI-Unternehmen, die von der Verbreitung und dem zunehmenden Einsatz Künstlicher Intelligenz potenziell profitieren. Diese Liste wird durch das Portfoliomanagementteam mit Unterstützung erfahrener Sektoranalysten und der globalen AllianzGI-Researchplattform fortlaufend verfeinert.

Da sich der Markt für Unternehmen im KI-Segment noch in einem frühen Entwicklungsstadium befindet, kommt es bei den von Künstlicher Intelligenz profitierenden Unternehmen nicht unbedingt auf die Höhe der den KI-Themenbereichen direkt zurechenbaren Umsatzanteilen an. Die jeweiligen Unternehmen müssen jedoch gut aufgestellt sein, um mittelfristig in wesentlichem Umfang an diesen Bereichen zu partizipieren. In die engere Auswahl kommen typischerweise Aktien mit einer Marktkapitalisierung von über 500 Mio. USD.

Fundamentale Bottum-up-Strategie für den Global Artificial Intelligence-Investmentprozess

Ideengenerierung (>1.000 innovative Unternehmen mit Schwerpunkt „Künstliche Intelligenz“): Aufspüren von Unternehmen, die potenziell von folgenden Aspekten profitieren

  • Entwicklung von KI-Software und KI-Anwendungen (z.B. Maschinelles Lernen, Robotik)
  • Einsatz von KI in zentralen vertikalen Geschäftsprozessen (z.B. Gesundheitswesen, Medien, Bildung)
  • Ausbau von KI-Infrastruktur (Cloud, Medientechnologie)


Fundamentale Analyse (~150-200 verbleibende Titel)

  • Fokus auf die disruptiven Auswirkungen von KI auf zukünftiges Wachstum, Rentabilität und Wettbewerbsvorteile
  • Aktien müssen strenge Wachstums-, Qualitäts- und Bewertungskriterien erfüllen


Portfoliokonstruktion (umfasst ~40-100 Titel)

  • Bestimmung der Positionsgröße
  • Max. Positionsgröße: 10%; Mindestgröße der Anfangsposition: 0,5%

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Technologie Wachstumswerte
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN A2DKAR
ISIN LU1548497186
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,00%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 2,10%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Warum Künstliche Intelligenz?

Künstliche Intelligenz ist die Fähigkeit eines Programms oder einer Maschine, wie ein Mensch zu denken und zu lernen. Heute wird Maschinen das Sehen, Navigieren und die Interaktion in Echtzeit beigebracht. Künstliche Intelligenz ist eine transformative Technologie, die sich derzeit an einem Wendepunkt befindet hinsichtlich ihrer Fähigkeiten, die Wertschöpfung massiv zu steigern und neue Wertschöpfungsbereiche zu schaffen.

Künstliche Intelligenz & Big Data

Big Data umschreibt den Trend, möglichst viele Daten über die eigenen Kunden zu sammeln, so zum Beispiel Loyalitätsprogramme wie Kundenkarten, mobile Apps oder die Speicherung von Internetbewegungen. Die Nutzung der gesammelten Daten stellt immer mehr Konzerne vor größere Herausforderungen. So wird aktuell nicht einmal 1% der jährlich entstehenden Datenmengen analysiert oder weiterverarbeitet. Deshalb gewinnt Künstliche Intelligenz (KI) an Bedeutung. Sie schafft die Voraussetzung, die vorhandenen Datenmengen effizient auszuwerten und umsatzsteigernd zu nutzen. Experten gehen davon aus, dass KI-Prozesse die Produktivität unserer Volkswirtschaften massiv verbessern können.

Insbesondere in der Gesundheitsbranche (Verbesserung der Diagnosequalität und damit effizientere Nutzung von vorhandenen Budgets), in der Transportindustrie (autonomes Fahren), im Finanzsektor (passgenauere Anlage- und Finanzierungslösungen) sowie im Einzelhandel (individualisierte Werbung) sehen wir erhebliche Potenziale. Damit ist künstliche Intelligenz ein wesentlicher Wachstumstreiber der Zukunft.

Als einer der ersten Asset Manager hat Allianz Global Investors die Auswirkungen der technologischen Durchbrüche vergangener Jahre erkannt, die der Künstlichen Intelligenz (KI) heute den Weg bereiten - und so einen Aktienfonds aufgelegt, der den Anlegern Zugang zu sämtlichen Bereichen des KI-Segments ermöglicht.

Exzellente Wertentwicklung

Seit Auflage am 31.08.2017 hat der Allianz Global Artificial Intelligence eine Performance von 33% p.a.* erzielt und ließ damit seinen Vergleichsindex (50% MSCI ACWI EUR Total Return (net), 50% MSCI World/Information Tech Total Return (net)), der für den gleichen Zeitraum eine Entwicklung von 19% p.a.* erreichte, deutlich hinter sich. Auch im laufenden Jahr liegt er mit einer Performance von 10% (Vergleichsindex: 5%) vorne.

* Stand 23.03.2021

Performance 2020

2020, ein Jahr, das im Zeichen der Covid-19-Pandemie stand, erreichte der Fonds eine extrem erfreuliche Wertentwicklung von 83% und damit einen massiven Vorsprung zum Vergleichsindex (19%).

Während der Turbulenzen im ersten Quartal kam es zu erheblichen Umwälzungen, nicht nur an den Finanzmärkten, sondern auch im Privat- und Berufsleben. KI und andere Technologien trugen entscheidend zum Fortbestand des Wirtschaftslebens und zum persönlichen Wohlbefinden der Menschen bei. Auf diese Technologien konzentriert sich unser Fonds.

Durch den Einsatz von KI konnten Forscher beispielsweise das Genom des Covid-19-Virus rasch sequenzieren, das Spike-Protein (mit dessen Hilfe sich das Virus verbreitet) isolieren und in Rekordzeit hoch wirksame Impfstoffe entwickeln. Darüber hinaus unterstützte KI die Unternehmen dabei, ihre Kunden digital zu betreuen, Logistiknetze zu verwalten und das Arbeiten und Lernen von zu Hause aus zu ermöglichen, so dass die Wirtschaft trotz der Pandemie weiterlaufen konnte.

Die Berücksichtigung des Risikomanagements und die aktiven Portfolioumschichtungen haben zur Wertentwicklung im Jahr 2020 beigetragen. Der wichtigste Performancetreiber war jedoch die Titelauswahl. Dabei setzte das Fondsmanagement vor allem auf Innovation im KI-Sektor. Die beschleunigte Veränderung des Verbraucherverhaltens und die digitale Transformation der Unternehmen spielten dabei eine besondere Rolle.

KI-Technologien werden zunehmend anwenderfreundlicher, lassen sich günstiger einsetzen, sind effizienter und intelligenter geworden und sollten in Zukunft weitere wichtige Fortschritte erzielen. Das Management ist davon überzeugt, dass Unternehmen, die diese Technologien vorantreiben und nutzen, über die nächsten zehn Jahre erheblichen Mehrwert für die Aktionäre schaffen können. Wir votieren weiterhin mit „Starker Kauf“.

25. März 2021

Struktur nach Ländern

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Struktur nach Top-Holdings

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Ländern

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Struktur nach Top-Holdings

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Technologie Wachstumswerte
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN A2DKAR / LU1548497186
Fondsauflage 31.08.2017
Orderannahmezeit Erfassung bis 10.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Ja
Weitere Anteilsklassen USD thesaurierend
A2DKAT
(H2-EUR)-EUR thesaurierend
A2DKAV
Kennzahlen per 21.04.2021
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +94,42% / +146,45% / -
Volatilität (3 Jahre)3 29,33%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,00%
Pauschalvergütung 2,05%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 2,10%
Laufende Vertriebsprovision4 60,87% der Pauschalvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Kostenaufklärung

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung der Branchenaktien. Deren Entwicklung (und auch der Branchenpreise) hängt von unternehmerischen und auch branchenspezifischen Entwicklungen ab
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilswert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Dieses Marktsegment kann auch schlechter abschneiden als andere Branchen bzw. der Gesamtmarkt
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds