VermögensManagement RenditeStars -P-

Ihr Kapital hat jetzt noch mehr für Sie übrig

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Wachstumsorientiertes Portfolio mit angestrebter Ausschüttung von 2,5% p.a.
  • Stabilisierende Anlagen zur Risikoreduktion
  • Sehr breite Streuung und hohe Flexibilität in modernen Anlagethemen
  • Kombination erfolgreicher Anlagemanager

22.07.2020

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Das VermögensManagement RenditeStars investiert mit dem Ziel einer Kombination aus Ertrag und langfristigem Kapitalwachstum. Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen wird flexibel an der aktuellen Einschätzung der globalen Kapitalmärkte durch das Portfolio Management ausgerichtet. Das Portfolio hat ein wachstumsorientiertes Risiko-/Ertragsprofil.

Breite Diversifikation unterschiedlicher Anlagethemen

Das VermögensManagement RenditeStars setzt sich strategisch aus den zwei großen Themen „Erträge und Wachstum“ und „Diversifikatoren“ zusammen. Der Block „Erträge und Wachstum“ umfasst insbesondere einkommensgenerierende Anlageklassen wie Dividendenaktien-Fonds, Multi Asset-Fonds mit regelmäßiger Ausschüttung, Hochzins-Anleihenfonds und Emerging Markets-Anleihenfonds. Die „Diversifikatoren“ dienen in schwierigen Marktphasen der Risikoreduktion im Portfolio und beinhalten erfolgreiche Multi Asset-Fonds, Alternative Investments und Flexible Rentenfonds.

Markterwartung bestimmt die Aufstellung des Fonds

Das Fondsmanagement greift auf das globale ökonomische Research von Allianz Global Investors zurück. In Erwartung steigender Kurse von offensiveren Anlageklassen wird vermehrt in den Block „Erträge und Wachstum“ investiert. In Erwartung fallender Kurse von offensiveren Anlageklassen werden die Diversifikatoren stärker gewichtet, insbesondere die stabilen Alternativen Investments. Diese bieten die größte Marktunabhängigkeit und somit konstante Ertragschancen auch in unruhigen Märkten.

Ein wachstumsorientiertes Portfolio mit regelmäßiger Ausschüttung

Die Portfoliozusammenstellung erfolgt als letzter Schritt und berücksichtigt neben den zuvor beschriebenen Ergebnissen insbesondere auch das Ziel, ein renditestarkes Portfolio zu erhalten. Ertrags- und Wachstumsthemen einerseits und diversifizierende Themen andererseits sind mit jeweils 30-70% flexibel gewichtet. Die Aktienquote kann dabei in positiven Marktphasen deutlich über 50% liegen.

Es wird eine regelmäßige Ausschüttung in Höhe von 2,5% p.a. angestrebt, die neben ordentlichen Erträgen auch Kursgewinne berücksichtigt.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH - Frankfurt
Mindestanlage 50.000 EUR
Fondstyp Dachfonds
Anlagesegment Welt Einkommensorientiert
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN A2AQEH
ISIN LU1479445352
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 2,00%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 2,15%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Ertragsorientierung im Niedrigzinsumfeld

Durch die breite Streuung der Anlagethemen von Dividendenaktien über Multi Asset-Fonds, alle Arten von Anleihen bis hin zu Alternativen Renditequellen hat das Fondsmanagement größtmögliche Flexibilität, um das Portfolio dem jeweiligen Kapitalmarktumfeld anzupassen. Mit Blick auf mögliche Zinsanstiegsszenarien und schwankungsreiche Aktienmärkte ist diese Flexibilität in modernen Anlagethemen besonders positiv zu beurteilen.

Im aktuellen Niedrigzinsumfeld steht beim VermögensManagement RenditeStars das bewusste Eingehen von Risiken im Vordergrund, um Chancen in den Anlageklassen zu nutzen, die noch attraktive Erträge generieren. Wichtig sind dabei jedoch auch Anlagen mit Pufferfunktion, die in schwierigen Marktphasen das Portfolio stabilisieren können.

Kombination erfolgreicher Manager

Das VermögensManagement RenditeStars wird durch das mehrfach ausgezeichnete Multimanagement-Team von Allianz Global Investors verwaltet. Durch die im Fonds enthaltenen Multi Asset-Fonds wird darüber hinaus die Expertise weiterer erfolgreicher Anlagemanager genutzt.

Starkes Jahr 2019

Nach einem kapitalmarktbedingt schwachen Jahr 2018 ist der in 2019 gezeigte Turnaround beeindruckend. Mit einer Performance von +15,5% hat der Fonds den Vorjahresrückgang (-6,5%) mehr als ausgeglichen. Dazu beigetragen haben insbesondere die wachstumsorientierten Anlageklassen wie Dividendenaktien und Hochzinsanleihen.

Jahresstart 2020 - Wachstumskomponente mit Markteinbruch deutlich gesenkt

Nach einem starken Start ins neue Jahr haben die Turbulenzen der letzten Monate, bedingt durch Corona-Virus und Ölkrise, dem Aktienmarkt und auch dem Fonds zwischenzeitlich stark zugesetzt. Mit aktuell -4,8% (Stand 22.07.) konnten die Einbußen jedoch deutlich reduziert werden. Das Fondsmanagement hatte sehr schnell reagiert und die Wachstums- und Ertragskomponente abgebaut. So betrug die Aktienquote nach 58% Mitte Februar im Tief nur noch rund 40%. Auch Hochzins– und Schwellenländeranleihen wurden reduziert. Im Gegenzug wurde die Diversifikationskomponente angehoben, insbesondere über eine höhere Liquiditätshaltung.

In den letzten Wochen wurde die Aktienquote sukzessive wieder angehoben auf nun 57%. Da die dividendenstarken Aktien jedoch nicht im Fokus der Markterholung standen, konnte VMM RenditeStars nicht ganz so deutlich von der Börsenerholung seit Ende März profitieren wie andere Multi Asset-Portfolios.

Für den wachstumsorientierten Anleger hervorragend geeignet

Gerade in einem Niedrigzinsumfeld ist es zur Erzielung einer attraktiven Rendite notwendig, Risiken gezielt einzugehen und flexibel zu agieren. Das VermögensManagement RenditeStars ist eigens für diese Herausforderungen des aktuellen Kapitalmarktumfeldes konzipiert worden. Es stellt eine hervorragende Produktlösung für Anleger dar, die mit einem wachstumsorientierten Portfolio eine attraktive Wertentwicklung erzielen wollen und dabei Wert auf regelmäßige Ausschüttungen legen.

22. Juli 2020

Struktur nach Top Holding

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Top Holdings

Ladevorgang...

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH - Frankfurt
Mindestanlage 50.000 EUR
Fondstyp Dachfonds
Anlagesegment Welt Einkommensorientiert
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN A2AQEH / LU1479445352
Fondsauflage 26.01.2016
Auflage dieser Anteilklasse 01.12.2016
Orderannahmezeit Erfassung bis 13:00 (t), Bewertungstag: t+2, Valuta: t+4
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan -
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 18.09.2020
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +0,31% / +7,19% / -
Volatilität (3 Jahre)3 6,36%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 2,00%
Pauschalvergütung 1,35%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 2,15%
Laufende Vertriebsprovision4 58,15% der Pauschalvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten, sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht die Teilhabe an der Entwicklung der internationalen Aktien- und Rentenmärkte und damit eine breite Streuung (Diversifikation) des Fondsportfolios, sodass dieses weniger abhängig von der Entwicklung einzelner Regionen ist
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden
  • Der Fonds besitzt keine formale Benchmark und kann somit in Bezug auf Einzelwerte/Regionen/Anleihenarten das Portfolio frei zusammensetzen

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann erhöht sein
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Es ist möglich, dass sich andere Regionen/Branchen besser entwickeln als der Fonds und dass der Fonds unter Umständen nicht oder nur geringfügig in diese investiert ist
  • Da der Fonds unabhängig von einer Benchmark allokiert, kann sich der Fonds auch deutlich schlechter entwickeln als andere Fonds dieser Vergleichsgruppe
  • Der Fonds deckt sein Anlageuniversum über Investitionen in andere Fonds (Zielfonds) ab. Dadurch können weitere Kosten entstehen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds