Commerzbank Stiftungsfonds A

Anlagelösung im Niedrigzinsumfeld

Votum: Kein Votum

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Stiftungsstrategie der Vermögensverwaltung der Commerzbank
  • Keine Wettbewerberanalyse aufgrund besonderer Interessenskonflikte

24.10.2017

Investmentansatz

Das Anlageziel

Der Commerzbank Stiftungsfonds hat die Anlagebedürfnisse nach Kapitalerhalt, attraktiver Ausschüttung und geringen Vermögensschwankungen zum Anlageziel.

Hierfür wird die Anlagestrategie von einem auf Stiftungen spezialisierten Team der Commerzbank Vermögensverwaltung auf Basis einer langjährig bewährten Anlagepolitik bestimmt. Dieses Team vereint fundierte Kapitalmarktexpertise mit dem Wissen um risikoadjustierte Portfoliokonstruktion.

Investmentprozess klar strukturiert

Der Investmentprozess mit strategischer und taktischer Allokation sowie einem aktiven Risikomanagement ist in der Vermögensverwaltung fest verankert und nutzt die Ressourcen des gesamten Commerzbank Konzerns. Neben fundamentalen gesamtwirtschaftlichen und unternehmensspezifischen Überlegungen fließen technische Indikatoren und portfoliotheoretische Berechnungen in die Portfoliokonstruktion ein. Das Team implementiert die unter Ertrags- / Risikoaspekten optimale strategische Ausrichtung. Diese wird in Interaktion mit der Investmentstrategie und dem Risikomanagement gewichtet und adjustiert.

Chancenorientiert in Rohstoffe oder sicherheitsorientiert im Geldmarkt

Das Fondsportfolio besteht im Wesentlichen aus Einzeltiteln der Assetklassen Anleihen und Aktien. Zur Marktabdeckung werden Exchange Traded Funds (ETFs) sowie aktiv gemanagte Fonds beigemischt. Der Anleiheanteil des Portfolios basiert auf Euroanlagen und wird hochwertig, überwiegend in Staats- und staatsnahen Anleihen, Pfandbriefen und vergleichbaren Titeln sowie in Unternehmensanleihen investiert. Als durchschnittliche Portfoliobonität wird der obere bis mittlere Investment Grade Bereich angestrebt.

Bis maximal 25% des Fondsportfolios können in Aktien investiert werden. Der Schwerpunkt liegt ebenfalls auf Euroanlagen unter Beimischung von ausländischen Titeln. Eine Risikobegrenzung im Fonds wird durch Einzeltiteldiversifikation (typischerweise 50-70 Werte), Branchen-, Länder-, Laufzeiten- und Bonitätssteuerung sowie kontinuierliches Risikomanagment erreicht.

Neben einer laufenden Überprüfung diverser Risiko- und Performancekennzahlen wird das Fondsportfolio regelmäßig historischen Negativszenarien (sog. Stresstests) ausgesetzt. Diese verdeutlichen, welche Risiken in besonderen Stresssituationen im Portfolio auftreten und wie diese reduziert werden können. Die Ergebnisse fließen in die Entscheidungsfindung des Expertenteams ein.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Commerz Funds Solutions S.A.
Fondstyp Gemischter Fonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch ausschüttend
WKN A1XADA
ISIN DE000A1XADA2
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 2%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 1,01%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Wichtiger Hinweis zur Kauf-Empfehlung

Der Commerzbank Stiftungsfonds ist ein Investmentfonds, der die Stiftungsstrategie der Vermögensverwaltung der Commerzbank beinhaltet.

Eine Kauf-Empfehlung erfolgt insbesondere auf der Grundlage der in Anlageziel und Investmentansatz dargestellten Produktparameter. Eine Wettbewerberanalyse von ähnlichen Produkten wurde nicht vorgenommen. Es besteht ein besonderer Interessenskonflikt, da sowohl das Management des Fonds als auch die Verantwortlichkeit der Erstellung dieser Wertpapierinformation im Segment Private Kunden der Commerzbank AG liegt.

24. Oktober 2017

Struktur nach Anlageklassen (in %, Quelle: Commerzbank AG, Stand 19.10.2017)

Struktur nach Anleihesegmenten (in %, Quelle: Commerzbank AG, Stand 19.10.2017)

Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Anlageklassen (in %, Quelle: Commerzbank AG, Stand 19.10.2017)

Struktur nach Anleihesegmenten (in %, Quelle: Commerzbank AG, Stand 19.10.2017)

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Commerz Funds Solutions S.A.
Fondstyp Gemischter Fonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch ausschüttend
WKN / ISIN A1XADA / DE000A1XADA2
Fondsauflage 03.02.2014
Orderannahmezeit Erfassung bis 11.00h (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+3
Produkt-Risikoklasse D
Sparplan -
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 12.12.2018
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 -4,20% / +0,29% / -
Volatilität (3 Jahre)3 2,88%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 2%
Verwaltungsvergütung 0,76%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 1,01%
Laufende Vertriebsprovision4 92,1% der Verwaltungsvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Bei einem Anlagebetrag von 10.000,00 EUR fallen für dieses Wertpapier im Depotmodell

  • KlassikDepot/StartDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 200 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 127,50 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 837,50 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 1,68% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 647,50 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 350,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 190,00 EUR zusammen. Für das Firmendepot gelten entsprechende Werte.
  • PremiumDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 253,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 1265,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 2,53% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1075,00 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 350,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 190,00 EUR zusammen.
  • PremiumFondsDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 198,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 990,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 1,98% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 800,00 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 350,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 190,00 EUR zusammen.

* Setzen sich aus den laufenden Fondskosten, Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Performance Fee und Depotgebühren zusammen.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen sowie eine konstante Wertentwicklung
  • Die Konzentration auf Anleihen guter Bonität begrenzt die Schwankungsrisiken
  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, sodass diese möglicherweise bei einem Verkauf nicht mehr dem Wert des ursprünglichen Kapitals entsprechen
  • Die Konzentration auf Anleihen guter Bonität begrenzt das Renditepotenzial
  • Aufgrund der Investition in Aktien sind die Risiken einer Aktienanlage zu berücksichtigen
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds