Anlagestruktur 1

Weil das Ganze mehr als die Summe seiner Teile ist

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Einfaches und transparentes Basisinvestment
  • Antizyklisches und prognosefreies Handeln liefert attraktive Wertentwicklung von bisher gut 39% seit Auflegung im Januar 2014
  • Sehr kostengünstig durch Investition in Indexprodukte
  • Jährliche Umschichtungen unabhängig von subjektiven Kapitalmarktmeinungen

01.09.2020

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Der Fonds investiert in verschiedene Anlageklassen (z.B. Aktien, Renten oder Rohstoffe). Die Gewichtung der einzelnen Anlageklassen ist langfristig auf ein wachstumsorientiertes Portfolio zugeschnitten. In diese soll mit möglichst kostengünstigen Instrumenten investiert werden. Ziel ist es, ein langfristiges Kapitalwachstum zu erwirtschaften.

Einfache Umsetzung mit Indexprodukten

Es erfolgt eine Investition in zehn Anlageklassen über verschiedene börsengehandelte, kostengünstige Indexfonds (Exchange Traded Funds, ETFs) und bei Rohstoffen über sogenannte Exchange Traded Commodities, ETCs. Diese bilden die Wertentwicklung der Anlageklassen nahezu 1:1 ab. Einmal jährlich zum Anfang eines jeden Kalenderjahres wird eine Gleichgewichtung der Anlageklassen von je 10% hergestellt. Danach ist die weitere Entwicklung der Gewichtungen ausschließlich von der Wertentwicklung der Anlageklassen zueinander abhängig.

Unabhängigkeit von subjektiven Kapitalmarktmeinungen

Der Investmentprozess wird nicht von der Kapitalmarktmeinung des Portfoliomanagements beeinflusst. Lediglich die Auswahl der geeigneten und in ausreichender Liquidität vorhandenen ETFs und ETCs sowie die Einhaltung der Anlagerichtlinien erfolgt durch das Fondsmanagement. Ein aktives Eingreifen in schwankungsintensiven Marktphasen findet nicht statt. Für die korrekte Umsetzung der jeweiligen Gewichtungen und Rebalancierung ist Lyxor International Asset Management als Anlagemanager verantwortlich.

Wertentwicklung 5 Jahre

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Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH - Frankfurt
Fondstyp Mischfonds
Anlagesegment Welt Offensiv
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN A1W7WH
ISIN LU0988484951
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 4,00%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,51%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Einfaches und transparentes Basisinvestment

Die Anlagestruktur 1 folgt einem sehr einfach nachvollziehbaren und transparenten Prinzip der Vermögensanlage. Mit Auswahl der zehn Anlageklassen investiert der Anleger kostengünstig in ein breit gestreutes Portfolio aus globalen Aktien, Anleihen und Rohstoffen. Mit einem Anteil von rund 40% Aktien und 20% Rohstoffen stellt der Fonds ein Basisinvestment für den wachstumsorientierten Anleger dar.

Antizyklisches Handeln durch jährliche Anpassung

Die Entwicklung der Kapitalmärkte der vergangenen 10 Jahre zeigt, dass mit diesem einfachen Ansatz sehr gute Ergebnisse erzielt werden konnten. Dies liegt unter anderem daran, dass die besten Anlageklassen in den einzelnen Kalenderjahren regelmäßig wechseln. Das jährliche „Zurücksetzen“ der zehn Anlageklassen auf eine gleiche Gewichtung führt zu einem antizyklischen Handeln: Es wird verkauft, wenn die Kurse innerhalb einer Anlageklasse ein hohes Niveau erreicht haben. Wenn die Kurse gesunken und die Preise somit günstig sind, wird nachgekauft.

Attraktive Wertentwicklung

Zusätzlich kann der Anleger durch die Auswahl der öffentlich zugänglichen Anlageklassen in Verbindung mit dem einfachen Prozess der jährlichen Anpassung die Wertentwicklung des Fonds einfach nachvollziehen. Seit Auflegung im Januar 2014 konnte der Fonds eine attraktive Wertentwicklung von gut 39% (per 27.08.2020) erzielen.

Im letzten Jahr 2019 waren die Kapitalmärkte durchweg freundlich, sodass die Anlagestruktur 1 eine Wertentwicklung von +17,6% erzielen konnte. Den größten Anteil zu diesem erfreulichen Ergebnis steuerten die wieder deutlich gestiegenen Aktienmärkte bei. Aber auch die Anleihen und Rohstoffe verbuchten Gewinne.

Das laufende Jahr 2020 ist dagegen durch die Corona-Pandemie und Ölkrise geprägt. Das ist an der Anlagestruktur 1 nicht spurlos vorüber gegangen. Dank der sich seit dem Tiefpunkt stark erholenden Aktienmärkte und insbesondere haussierenden Edelmetalle liegt der Fonds im laufenden Jahr jedoch inzwischen mit rund 1% im Plus.

01. September 2020

Struktur nach Top-Holdings

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Top-Holdings

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH - Frankfurt
Fondstyp Mischfonds
Anlagesegment Welt Offensiv
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN A1W7WH / LU0988484951
Fondsauflage 28.01.2014
Orderannahmezeit Erfassung bis 13.00 h (t), Bewertungstag: t+2, Valuta: t+4
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 22.09.2020
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +1,43% / +13,80% / +24,08%
Volatilität (3 Jahre)3 9,34%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 4,00%
Pauschalvergütung 1,25%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,51%
Laufende Vertriebsprovision4 57,04% der Pauschalvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden
  • Der Fonds ermöglicht die Teilhabe an der Entwicklung der internationalen Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkte und damit eine besonders breite Streuung (Diversifikation) des Fondsportfolios, sodass dieses weniger abhängig von der Entwicklung einzelner Regionen ist

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Der Fonds deckt sein Anlageuniversum über Investitionen in andere Fonds (Zielfonds) ab. Dadurch können weitere Kosten entstehen
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Es ist möglich, dass sich andere Regionen/ Branchen besser entwickeln als der Fonds und dass der Fonds unter Umständen nicht oder nur geringfügig in diese investiert ist
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds