Allianz Euro Reserve Plus*

Eine moderne Alternative, liquides Vermögen anzulegen

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Professionelle Vermögensanlage für Kunden mit mittlerem Anlagehorizont
  • Flexible konservative Geldanlage mit attraktiven Ertragsaussichten
  • Gewappnet für steigende Zinsen

08.05.2018

Investmentansatz

Das Anlageziel des Allianz Euro Reserve Plus

Ziel des Fonds ist es, eine überdurchschnittliche Rendite gegenüber dem europäischen Rentenmarkt für kurzlaufende Anleihen zu erwirtschaften.

Schritt für Schritt zum Portfolio

Der Investmentprozess beim Allianz Euro Reserve Plus besteht aus einem klassischen Investmentprozess:

Er beginnt mit dem Research, dass die Grundlage für die anschließende Marktpositionierung bildet. Daraus ergibt sich aus Sicht des Fondmanagement ein „ideales“ und diversifiziertes Portfolio.

Der nächste Schritt des Investmentprozesses stellt sicher, dass die „ideale“ Positionierung mit den individuellen Richtlinien und Vorgaben des Fonds in Einklang gebracht wird. Für den Allianz Euro Reserve Plus gelten dabei folgende zu beachtende Beschränkungen:

  • Hochverzinsliche Wertpapiere bis zu 25% des Fondsvermögens
  • Schwellenlandanleihen höchstens 20%
  • Forderungsbesicherte Wertpapiere wie ABS und MBS dürfen nicht mehr als 20% des Portfolios ausmachen
  • Fremdwährungsengagements, die über 10% des Fondsvermögens hinausgehen, müssen gegen Euro abgesichert werden

Das daraus resultierende individuelle und sehr flexible Portfolio für den Allianz Euro Reserve Plus wird im letzten Schritt umgesetzt und mit den entsprechenden Wertpapieren „befüllt“.

Das Risikomanagement ist ein zentraler Bestandteil in diesem Investmentprozesses. Das Risiko jedes Portfolios wird fortlaufend überwacht und bewertet, sowohl auf Gesamtportfolioebene als auch auf Länder-, Branchen-, und Einzeltitelebene.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
*Vollständiger Fondsname Allianz Advanced Fixed Income Short Duration Euro Reserve Plus P+G A2
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN A114AR
ISIN LU1069922828
Kosten
Ausgabeaufschlag1 0,50%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,80%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Moderne Umsetzung

Der Allianz Euro Reserve Plus ist ein kurzlaufender europäischer Rentenfonds. Mit seiner durchschnittlich kurzen Restlaufzeit ist der Fonds auch für ein Szenario steigender Zinsen gut gewappnet.

Im aktuellen Niedrigzinsumfeld sind flexible Anlagekonzepte gefragt, um noch attraktive Renditen erwirtschaften zu können. Dabei kommen dem Allianz Euro Reserve Plus die erweiterten Anlagemöglichkeiten (Hochzinsanleihen, Schwellenländeranleihen, ABS/MBS) zu Gute.

Auf überdurchschnittliche risikoadjustierte Erträge ausgerichtet

Uns gefällt der teambasierte Investmentansatz des Fonds, der auf die Erwirtschaftung überdurchschnittlicher risikoadjustierter Erträge ausgerichtet ist. In der seit über drei Jahren existierenden Schwester-Anteilsklasse wurde die Leistung des Teams, in einem für Renten schwierigen Zinsumfeld, bereits unter Beweis gestellt. In den zurückliegenden 3 Jahren konnte diese Anteilklasse einen Ertrag von 0,09% p.a. (Stand 31.10.2017) erwirtschaften. Die Volatilität (Schwankungsbreite) in diesem Zeitraum lag bei nur 0,59%. In der 12-Monatsbetrachtung liegt der Fonds mit 0,21% über dem 3 Jahresdurchschnitt und deutlich über seinem Vergleichsindex*.

Wir sind überzeugt, dass das sehr erfahrene Management diesen Ansatz auch weiterhin gewinnbringend für die Investoren umsetzen kann. Wichtig ist hierbei, den Anlagehorizont von mindestens 12 Monaten zu berücksichtigen.

* Bloomberg Barclays Capital Euro-Aggregate: 1-3 Year Unhedged

08. Mai 2018

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
*Vollständiger Fondsname Allianz Advanced Fixed Income Short Duration Euro Reserve Plus P+G A2
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Europa
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN / ISIN A114AR / LU1069922828
Fondsauflage 12.06.2014
Orderannahmezeit Erfassung bis 10.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produkt-Risikoklasse C
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 16.07.2018
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 -0,28% / +0,39% / -
Volatilität (3 Jahre)3 0,53%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 0,50%
Verwaltungsvergütung 0,35%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,80%
Laufende Vertriebsprovision1 34,29% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Bei einem Anlagebetrag von 10.000,00 EUR fallen für dieses Wertpapier im Depotmodell

  • KlassikDepot/StartDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 50 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 99,52 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 3 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 348,56 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 1,16% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 180,50 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 72,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 168,06 EUR zusammen. Für das Firmendepot gelten entsprechende Werte.
  • PremiumDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 225,02 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 3 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 675,06 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 2,25% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 507,00 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 72,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 168,06 EUR zusammen.
  • PremiumFondsDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 170,02 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 3 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 510,06 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 1,70% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 342,00 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 72,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 168,06 EUR zusammen.

* Setzen sich aus den laufenden Fondskosten, Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Performance Fee und Depotgebühren zusammen.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen sowie eine konstante Wertentwicklung
  • Risikoaufschläge bei Unternehmensanleihen erhöhen das Renditepotenzial gegenüber Staatsanleihen
  • Hochverzinsliche Anleihen bieten besonderes Renditepotenzial
  • Eine Investition in die aufstrebenden Emerging Markets bietet ein vergleichsweise hohes Renditepotenzial

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Unternehmensanleihen unterliegen im Vergleich zu Staatsanleihen höheren Ausfallrisiken
  • Hochverzinsliche Anleihen erhöhen die Schwankungsrisiken im Fonds
  • Die Investition in Emerging Markets birgt ein höheres Kursrisiko als eine Investition in einen etablierten Markt
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds

Auswahl an Fondsunterlagen