Allianz Euro Reserve Plus WM*

Eine moderne Alternative, liquides Vermögen anzulegen

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie im Basisinformationsblatt (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Professionelle Vermögensanlage für Kunden mit mittlerem Anlagehorizont
  • Flexible konservative Geldanlage
  • Höhere Renditechancen durch Flexibilität und erweiterten Anlagemöglichkeiten

06.03.2024

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Ziel des Allianz Euro Reserve Plus ist es, eine überdurchschnittliche Rendite gegenüber dem europäischen Rentenmarkt für kurzlaufende Anleihen zu erwirtschaften.

Schritt für Schritt zum Portfolio

Der Investmentprozess beim Allianz Euro Reserve Plus besteht aus einem klassischen Investmentprozess:

Er beginnt mit dem Research, das die Grundlage für die anschließende Marktpositionierung bildet. Daraus ergibt sich aus Sicht des Fondmanagement ein „ideales“ und diversifiziertes Portfolio.

Der nächste Schritt des Investmentprozesses stellt sicher, dass die „ideale“ Positionierung mit den individuellen Richtlinien und Vorgaben des Fonds in Einklang gebracht wird. Für den Allianz Euro Reserve Plus gelten dabei folgende zu beachtende Beschränkungen:

  • Hochverzinsliche Wertpapiere bis zu 25% des Fondsvermögens
  • Schwellenlandanleihen höchstens 20%
  • Forderungsbesicherte Wertpapiere wie ABS und MBS dürfen nicht mehr als 20% des Portfolios ausmachen
  • Fremdwährungsengagements, die über 10% des Fondsvermögens hinausgehen, müssen gegen Euro abgesichert werden

Das daraus resultierende individuelle und sehr flexible Portfolio für den Allianz Euro Reserve Plus wird im letzten Schritt umgesetzt und mit den entsprechenden Wertpapieren „befüllt“.

Das Risikomanagement ist ein zentraler Bestandteil in diesem Investmentprozesses. Das Risiko jedes Portfolios wird fortlaufend überwacht und bewertet, sowohl auf Gesamtportfolioebene als auch auf Länder-, Branchen-, und Einzeltitelebene.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des Allianz Euro Reserve Plus von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Emittenten betreffen.

Der Allianz Euro Reserve Plus verfolgt eine SRI-Strategie* und fördert Anlagen, die Kriterien in Bezug auf Umwelt, Soziales und Unternehmensführung berücksichtigen, unter gleichzeitiger Anwendung bestimmter Mindestausschlusskriterien für direkte Anlagen. Ausgeschlossen werden Investitionen, die sich auf Unternehmen mit einem Umsatz aus:

  • >10% in Bezug auf Herstellung und Vertrieb von Rüstungsgütern (>0% in Bezug auf geächtete Waffen)
  • >5% in Bezug auf Tabakproduktion
  • >30% in Bezug auf Herstellung und Vertrieb von Kohle

beziehen. Der Fonds vermeidet Anlagen in Wertpapieren, welche von Unternehmen ausgegeben werden, die hinsichtlich der Prinzipien des Global Compact der Vereinten Nationen stark umstritten sind.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

*SRI = Sustainable Responsible Investing (Nachhaltiges Investieren)

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Mindestanlage: 100.000 EUR
*Vollständiger Fondsname Allianz Advanced Fixed Income Short Duration Euro Reserve Plus WM P
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Kurzläufer Euro
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN A114AQ
ISIN LU1069922661
Sparplanfähig Nein
VL-fähig Nein
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 0%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 0,34%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Der Allianz Euro Reserve Plus ist ein kurzlaufender europäischer Rentenfonds. Mit seiner durchschnittlich kurzen Restlaufzeit ist der Fonds für das aktuelle Marktumfeld gut positioniert. Dabei kommen dem Allianz Euro Reserve Plus die erweiterten Anlagemöglichkeiten (Hochzinsanleihen, Schwellenländeranleihen, ABS/MBS) zugute.

Auf überdurchschnittliche risikoadjustierte Erträge ausgerichtet

Uns gefällt der teambasierte Investmentansatz des Fonds, der auf die Erwirtschaftung überdurchschnittlicher risikoadjustierter Erträge ausgerichtet ist. Seine Leistungsfähigkeit hat das Team bereits unter Beweis gestellt. Seit Auflage konnte der Fonds in dieser Anteilsklasse einen Ertrag von 5,48% nach Kosten (Stand 31.01.2024) erwirtschaften. Damit übertrifft der Fonds mit dieser Anteilklasse deutlich seinen Vergleichsindex um 1,89%! Auch in den kürzeren Zeiträumen 1, 3 und 5 Jahre ist der Fonds besser als sein Vergleichsindex, auch wenn die Ergebnisse über 3 und 5 Jahre negativ ausfallen.

Rentenanlagen wieder interessant

Seit 2023 haben sich die Voraussetzungen für Rentenanlagen deutlich verbessert. Nach der erfolgten Zinswende befindet sich der Einlagenzins** der EZB seit September 2023 mit 4% auf dem höchsten Niveau seit Einführung des Euro. Insgesamt gibt es in allen Risikoklassen, vom risikolosen Zins bis hin zu Hochzinsanleihen, wieder deutlich positive Renditen am Markt. Wir präferieren kurze und längere Laufzeiten.

Wir sind überzeugt, dass das sehr erfahrene Management die gezeigten Leistungen auch weiterhin gewinnbringend für die Investoren umsetzen kann und votieren den Allianz Euro Reserve Plus mit Starker Kauf. Wichtig ist hierbei, den Anlagehorizont von mindestens 12 Monaten zu berücksichtigen.

**Zinssatz, zu dem Banken überschüssige Liquidität bei der Europäischen Zentralbank (EZB) anlegen können.

06. März 2024

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Mindestanlage: 100.000 EUR
*Vollständiger Fondsname Allianz Advanced Fixed Income Short Duration Euro Reserve Plus WM P
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Kurzläufer Euro
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN A114AQ / LU1069922661
Fondsauflage 12.06.2014
Orderannahmezeit Erfassung bis 10.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Sparplanfähig Nein
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 28.03.2024
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +3,97% / -0,94% / -0,31%
Volatilität (3 Jahre)3 1,58%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 0%
Pauschalvergütung 0,29%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 0,34%
Laufende Vertriebsprovision4 31,76% der Pauschalvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen sowie eine konstante Wertentwicklung
  • Risikoaufschläge bei Unternehmensanleihen erhöhen das Renditepotenzial gegenüber Staatsanleihen
  • Hochverzinsliche Anleihen bieten besonderes Renditepotenzial
  • Eine Investition in die aufstrebenden Emerging Markets bietet ein vergleichsweise hohes Renditepotenzial

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Unternehmensanleihen unterliegen im Vergleich zu Staatsanleihen höheren Ausfallrisiken
  • Hochverzinsliche Anleihen erhöhen die Schwankungsrisiken im Fonds
  • Die Investition in Emerging Markets birgt ein höheres Kursrisiko als eine Investition in einen etablierten Markt
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds