Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF

Anlageziel des Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF

Der Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF ist ein börsengehandelter Investmentfonds (Exchange Traded Fund). Das Anlageziel des ETF besteht darin, den Anlegern einen Ertrag zukommen zu lassen, der an die Wertentwicklung des MSCI World Materials Total Return Net Index anknüpft.

MSCI World Materials TRN Index

Der Index bildet die Wertentwicklung von im MSCI WORLD Index enthaltenen und nach dem Global Industry Classification Standard (GICS®) in die Kategorie Materials (Grundstoffe) eingestuften Unternehmen nach. Dabei bildet der Index 85% der frei verfügbaren Aktien aus diesem Sektor ab.

Bei dem Index handelt es sich um einen Total Return Net Index. Dieser berechnet die Wertentwicklung der Indexbestandteile unter der Annahme, dass alle Dividenden und Ausschüttungen nach Abzug gegebenenfalls anfallender Steuern reinvestiert werden.

Physische Replikation des Index

Physische Replikation baut auf der Grundidee des Indexnachbaus auf. Der Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF investiert in alle oder eine representative Auswahl der Wertpapiere des zugrunde liegenden Index (Optimised Sampling).

Allerdings ist ein Index kein statisches Gebilde und verändert sich im Detail. So bleibt die Gewichtung einzelner Aktien entsprechend ihrer Marktkapitalisierung und Entwicklung nicht auf Dauer gleich. Zudem werden immer wieder einzelne Titel ausgetauscht. Die einen verlassen den Index, andere kommen neu hinzu. Um diese Dynamik nachzuvollziehen, gilt es beim Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF nach einer bestimmten Zeit die Gewichtungen zu überprüfen und gegebenenfalls anzupassen und einzelne Titel auszutauschen.

Zwischen Rohstoff-Boom und Konjunkturflaute: Chancen und Risiken im Grundstoffsektor

Der Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF bietet Anlegern Zugang zum globalen Grundstoffsektor. Enthalten sind Unternehmen aus den Bereichen Chemie, Metalle & Bergbau sowie Baustoffe. Der ETF eignet sich, um die Chancen und Risiken des Grundstoffsektors in diversifizierter Form abzubilden.

Auf der Chancenseite stehen die strukturell steigende Nachfrage nach Industriemetallen und Spezialchemieprodukten im Zuge von Energiewende, Infrastrukturinvestitionen und Digitalisierung.

Dem gegenüber sind die Risiken nicht zu unterschätzen: Die Branche ist stark konjunkturabhängig, insbesondere von der chinesischen Nachfrage, und anfällig für Schwankungen bei Rohstoffpreisen. Hinzu kommen steigende Kosten durch Energiepreise und regulatorische Anforderungen. Da der ETF den gesamten Sektor abbildet, kann er kurzfristig deutliche Volatilität zeigen, wenn sich das globale Wachstum abschwächt.

Aktuell beeinflusst der schwache Chemiesektor die Performance des Grundstoffsektors negativ. Eine anhaltend niedrige Nachfrage und ein Überangebot aus China drücken auf Preise und Absatzmengen. Dies hat auch dazu geführt, dass sich die Kapazitätsauslastung der chemischen Anlagen in Deutschland momentan auf einem 30-Jahres-Tief befindet.

Fazit

Die Perspektiven der Branche sind wegen der strukturellen Wachstumskomponenten langfristig positiv, sofern Infrastrukturprogramme und die Transformation hin zu nachhaltigen Energiesystemen anhalten. Kurzfristig bleiben wir aber vorsichtig. Die beiden bestimmenden Segmente Chemie und insbesondere Metall und Bergbau bleiben angesichts der schwachen Konjunktur in Europa und China unter Druck. Zudem wird der Chemiesektor weiterhin durch ein Überangebot aus China belastet. Wir votieren den Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF mit „Halten“.

Einsatz im Portfoliokontext

Wer eine Geldanlage plant, sollte diese nach den Gesichtspunkten Risiko, Ertrag und Liquidität beurteilen. Hier kann keine generelle Empfehlung erfolgen, da jeder Anleger eigene Vorstellungen und Voraussetzungen bezüglich dieser Werte hat. Aus diesem Grund kann trotz unserer aktuellen Empfehlung, z.B. aufgrund von Portfoliodiversifizierung, eine Anlage in den Xtrackers MSCI World Materials UCITS ETF sinnvoll sein.

Kosteninformation

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich werden die angegebenen Transaktionskosten erhoben. Diese variieren jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodels. So fällt z.B. beim PremiumDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.