Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF 1C

Anlageziel des Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF 1C

Der Xrackers MSCI World Value UCITS ETF 1C ist ein börsengehandelter Investmentfonds (Exchange Traded Fund). Das Anlageziel des ETF besteht darin, den Anlegern einen Ertrag zukommen zu lassen, der an die Wertentwicklung des MSCI World Enhanced Value Index anknüpft.

MSCI World Enhanced Value Index

Der MSCI World Value Index zielt darauf ab, die Wertentwicklung von Unternehmen mit hoher und mittlerer Kapitalisierung aus Industrieländern weltweit, die anhand einer Wertstrategie ausgewählt werden, abzubilden. Die Gewichtung ist von Wertmerkmalen abhängig. Es erfolgt eine halbjährliche Überprüfung.

Bei dem Index handelt es sich um einen Total Return Net Index. Bei der Indexberechnung werden Nettodividenden/-zinsen nach Abzug von Quellensteuer berücksichtigt.

Physische Replikation des Index

Physische Replikation baut auf der Grundidee des Indexnachbaus auf. Dabei wird ein ETF so zusammengestellt, dass er tatsächlich die Aktien aller Unternehmen enthält, die sich auch im zugrunde liegenden Index befinden.

Allerdings ist ein Index kein statisches Gebilde und Details verändern sich im Zeitablauf. So bleibt die Gewichtung einzelner Aktien entsprechend ihrer sich täglich ändernden Marktkapitalisierung nicht auf Dauer gleich. Zudem werden immer wieder einzelne Titel ausgetauscht. Die einen verlassen den Index, andere kommen neu hinzu. Um diese Dynamik nachzuvollziehen, gilt es beim Xtrackers MSCI World Value Index UCITS ETF 1C nach einer bestimmten Zeit die Gewichtungen zu überprüfen, diese gegebenenfalls anzupassen und einzelne Titel auszutauschen.

Aktienmarkt USA

Trotz der IT/KI-Turbulenzen bleibt das Umfeld mit einer soliden Konjunktur, steigenden Unternehmensgewinnen und Fed-Zinssenkungen positiv. Die Marktbreite steigt und zyklische und zuvor „ungeliebte“ Sektoren profitieren. Wir sehen eine Sektorrotation und keinen kommenden neuen Abwärtstrend. Die Performance dürfte sich im Bereich des Gewinnwachstums bewegen, da wir keine Bewertungsausweitung erwarten. Ein schwächerer US-Dollar könnte Euro-Anlegern schaden. (26. Febr. 2026)

Aktienmarkt Japan

Der Nikkei 225-Index haussierte nach dem Kantersieg der LDP bei den Unterhauswahlen weiter und markierte neue Allzeithochs. Sanae Takaichi setzt sich v.a. für eine expansive Fiskalpolitik ein. Im Fokus stehen u.a. die Bereiche Technologie, Robotik, KI und Rüstung. Der Krieg im Nahen Osten führte zuletzt weltweit zu Gewinnmitnahmen. (5. März 2026)

Aktienmarkt Europa

Wir erwarten 2026 eine positive Performance für europäische Aktien. Die EZB hat ihren Einlagensatz kräftig reduziert, die Staatsausgaben für Infrastruktur dürften steigen, und die deutsche Wirtschaft wird wohl stärker wachsen. Schwächere Marktphasen - ausgelöst durch den Iran-Krieg - bieten Gelegenheiten, Aktienpositionen in Europa auszuweiten. Jedoch werden die Unternehmensgewinne wohl nur leicht wachsen. Wir erwarten daher gegenüber dem MSCI-Welt eine unterdurchschnittliche Entwicklung. (11. März 2026)

Das Investieren nach dem sogenannten „Value- Ansatz“ hat eine lange Tradition und prominente Anhänger. Im Kern konzentriert sich die Aktienauswahl auf Substanzwerte, deren Börsenwert deutlich unter dem inneren Wert liegt. Dieser wird z.B. mit dem Kurs-Buchwertverhältnis, dem Kurs-Gewinnverhältnis (Unternehmensgewinnerwartung nächste 12 Monate) und der erwarteten Dividendenrendite berechnet. Während die Länderstruktur zum MSCI Welt wenig abweicht, fehlen in der Value-Benchmark die US-Megacaps, die „Magnificent Seven“. Bei den Sektoren ist vor allem IT deutlich weniger gewichtet, Finanzen dagegen stärker. Insgesamt ist der Value-Index breiter gestreut und weist defensivere Charakterika auf.

Diese Strategie war von 1975 bis zur Finanzkrise 2008 durchaus erfolgreich, seither jedoch mit einer deutlichen Underperformance verbunden. Allerdings zeigt sich in den letzten Jahren ein häufigerer Präferenzwechsel. 2023 und 24 gaben die Megacaps aus dem Lager dem Growth-Aktien den Ton an, 2025 und 2026 in schwierigeren Marktphasen holten die Value-Titel dagegen rasch wieder auf. In solch ruppigeren Börsenphasen zeigt sich mit Blick auf die konzeptbedingt günstigeren Bewertungsrelationen die Vorteilhaftigkeit dieser tendenziell defensiveren Strategie.Der ETF ist gut einsetzbar im Rahmen von Branchenrotationen als Gegenposition gerade zu hoch bewerteten IT- oder Kommunikationssektoren.

Kosteninformation

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich werden die angegebenen Transaktionskosten erhoben. Diese variieren jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodels. So fällt z.B. beim PremiumDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.