Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus

Indexstrategie als Anlagelösung

Votum: Kein Votum

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Indexstrategie der Vermögensverwaltung der Commerzbank
  • Keine Wettbewerberanalyse aufgrund besonderer Interessenskonflikte

24.06.2020

Investmentansatz

Das Anlageziel

Der Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus Fonds investiert in die internationalen Kapitalmärkte mit dem Ziel langfristiger Vermögenssteigerung. Dabei werden zum Großteil passiv gemanagte Fonds (z.B. ETFs) erworben. Ebenso greift das Portfoliomanagement auf andere Investmentinstrumente wie z. B. Zertifikate (z.B. Optionsscheine), Bankguthaben und Geldmarktanlagen zurück.

Zu dem grundsätzlich passiven Ansatz über Exchange Traded Funds (ETFs) werden Options-Strategien (Covered Call Writing und Short Puts) ergänzt, die zur Optimierung des Risiko-Renditeverhältnisses dienen.

Investmentprozess klar strukturiert

Für die Umsetzung der Anlagestrategie ist das Commerzbank Portfolio-Management der Vermögensverwaltung verantwortlich, welches sich unter anderem auf indexorientierte Vermögensverwaltung spezialisiert hat. Das Portfoliomanagementteam verwaltet den Fonds auf Basis einer langjährig bewährten Anlagepolitik und vereint somit fundierte Kapitalmarktexpertise mit dem Wissen um risikoadjustierte Portfoliokonstruktionen.

Basisanlage des Fonds sind ETFs, die ausgewählte Indizes beinhalten, z. B. S&P 500, Nikkei, DAX oder den Eurostoxx 50. Für die Gewichtung der einzelnen Indizes innerhalb des Portfolios ist das Portfolio-Team verantwortlich. Dadurch ist gewährleistet, dass die gewählten Indizes kostengünstig abgebildet werden und eine evtl. notwendige Anpassung der Gewichtung zeitnah umgesetzt werden kann.

Die mit einer Investition in Indizes verbundene breite Diversifikation hilft dabei, Einzelwertrisiken zu vermeiden. Zusätzlich wird durch den Einsatz eines Derivate-Managements das Risiko einer reinen Aktienanlage gesenkt und zusätzliche Erträge durch den Einsatz so genannter Covered Calls (Verkauf gedeckter Kaufoptionen) sowie Short Puts (Verkauf von Verkaufsoptionen) erzielt.

Diese Portfolioausrichtung ermöglicht, je nach Marktszenario, ein langfristig überdurchschnittliches Renditepotenzial bei kontrolliertem Risiko. Das Portfoliomanagement versteht sich dabei vor allem als aktiver Risikomanager. Das bedeutet: Einen Wertverlust des angelegten Vermögens zu verhindern, ist für das Team von hoher Bedeutung. Die Risiken im Portfolio werden daher von zwei unabhängigen Bereichen – der Investmentstrategie und dem Investment-Controlling – regelmäßig überwacht, um ungünstige Marktentwicklungen zu identifizieren und diesen frühzeitig entgegenwirken zu können.

Neben dieser regelmäßigen Überprüfung diverser Risiko- und Performancekennzahlen wird das Portfolio ebenfalls historischen Negativszenarien (sog. Stresstests) ausgesetzt. Diese verdeutlichen, welche Risiken in besonderen Stresssituationen im Portfolio auftreten und wie diese reduziert werden können.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Universal-Investment-Luxembourg S.A.
Anlagemanager: Commerzbank Vermögensverwaltung
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt Large Caps
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN A0Q4RW
ISIN LU0372290675
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 4,00%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,90%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Wichtiger Hinweis zur Kaufempfehlung

Der Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus ist ein Investmentfonds, der die Strategie IndexVV 100 der Vermögensverwaltung der Commerzbank beinhaltet. Eine Kaufempfehlung erfolgt insbesondere auf der Grundlage der in Anlageziel und Investmentansatz dargestellten Produktparameter. Eine Wettbewerberanalyse von ähnlichen Produkten wurde nicht vorgenommen. Es besteht ein besonderer Interessenskonflikt, da sowohl die investmentstrategische Steuerung des Fonds als auch die Verantwortlichkeit der Erstellung dieser Wertpapierinformation im Segment Privat- und Unternehmerkunden der Commerzbank AG liegt.

24. Juni 2020

Struktur nach Top-Holdings

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Top-Holdings

Ladevorgang...

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Universal-Investment-Luxembourg S.A.
Anlagemanager: Commerzbank Vermögensverwaltung
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt Large Caps
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN A0Q4RW / LU0372290675
Fondsauflage 15.09.2008
Orderannahmezeit Erfassung bis 14.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 18.09.2020
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 -5,01% / +0,77% / +15,13%
Volatilität (3 Jahre)3 17,08%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 4,00%
Verwaltungsvergütung 1,60%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,90%
Laufende Vertriebsprovision4 30% der Verwaltungsvergütung. Zusätzlich erhält der Vertrieb im Privatkundengeschäft eine interne Vergütung in Höhe von 50% der Verwaltungsvergütung.

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten, auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten, sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds bietet die Chance, von der Entwicklung der globalen Aktienmärkte, insbesondere der dividendenstarken Werte, zu profitieren
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds