Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus

Indexstrategie als Anlagelösung

Votum: Kein Votum

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Indexstrategie der Vermögensverwaltung der Commerzbank
  • Keine Wettbewerberanalyse aufgrund besonderer Interessenskonflikte

20.01.2017

Investmentansatz

Das Anlageziel

Der Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus Fonds investiert in die internationalen Kapitalmärkte mit dem Ziel langfristiger Vermögenssteigerung. Dabei werden zum Großteil passiv gemanagte Fonds (z.B. ETFs) erworben. Ebenso greift das Portfoliomanagement auf andere Investmentinstrumente wie z. B. Zertifikate (z.B. Optionsscheine), Bankguthaben und Geldmarktanlagen zurück.

Zu dem grundsätzlich passiven Ansatz über Exchange Traded Funds (ETFs) werden Options-Strategien (Covered Call Writing und Short Puts) ergänzt, die zur Optimierung des Risiko-Renditeverhältnisses dienen.

Investmentprozess klar strukturiert

Für die Umsetzung der Anlagestrategie ist das Commerzbank Portfolio-Management der Vermögensverwaltung verantwortlich, welches sich unter anderem auf indexorientierte Vermögensverwaltung spezialisiert hat. Das Portfoliomanagementteam verwaltet den Fonds auf Basis einer langjährig bewährten Anlagepolitik und vereint somit fundierte Kapitalmarktexpertise mit dem Wissen um risikoadjustierte Portfoliokonstruktionen.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Anlagemanager: Commerzbank Vermögensverwaltung
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN A0Q4RW
ISIN LU0372290675
Kosten
Ausgabeaufschlag1 4,00%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 1,96%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Basisanlage des Fonds sind ETFs, die ausgewählte Indizes beinhalten, z. B. S&P 500, Nikkei, DAX oder den Eurostoxx 50. Für die Gewichtung der einzelnen Indizes innerhalb des Portfolios ist das Portfolio-Team verantwortlich. Dadurch ist gewährleistet, dass die gewählten Indizes kostengünstig abgebildet werden und eine evtl. notwendige Anpassung der Gewichtung zeitnah umgesetzt werden kann.

Die mit einer Investition in Indizes verbundene breite Diversifikation hilft dabei, Einzelwertrisiken zu vermeiden. Zusätzlich wird durch den Einsatz eines Derivate-Managements das Risiko einer reinen Aktienanlage gesenkt und zusätzliche Erträge durch den Einsatz so genannter Covered Calls (Verkauf gedeckter Kaufoptionen) sowie Short Puts (Verkauf von Verkaufsoptionen) erzielt.

Diese Portfolioausrichtung ermöglicht, je nach Marktszenario, ein langfristig überdurchschnittliches Renditepotenzial bei kontrolliertem Risiko. Das Portfoliomanagement versteht sich dabei vor allem als aktiver Risikomanager. Das bedeutet: Einen Wertverlust des angelegten Vermögens zu verhindern, ist für das Team von hoher Bedeutung. Die Risiken im Portfolio werden daher von zwei unabhängigen Bereichen – der Investmentstrategie und dem Investment-Controlling – regelmäßig überwacht, um ungünstige Marktentwicklungen zu identifizieren und diesen frühzeitig entgegenwirken zu können.

Neben dieser regelmäßigen Überprüfung diverser Risiko- und Performancekennzahlen wird das Portfolio ebenfalls historischen Negativszenarien (sog. Stresstests) ausgesetzt. Diese verdeutlichen, welche Risiken in besonderen Stresssituationen im Portfolio auftreten und wie diese reduziert werden können.

Wichtiger Hinweis zur Kaufempfehlung

Der Commerzbank Aktienportfolio Covered Plus Fonds ist ein Investmentfonds, der die Strategie IndexVV 100 der Vermögensverwaltung der Commerzbank beinhaltet. Eine Kaufempfehlung erfolgt insbesondere auf der Grundlage der in Anlageziel und Investmentansatz dargestellten Produktparameter. Eine Wettbewerberanalyse von ähnlichen Produkten wurde nicht vorgenommen. Es besteht ein besonderer Interessenskonflikt, da sowohl die investmentstrategische Steuerung des Fonds als auch die Verantwortlichkeit der Erstellung dieser Wertpapierinformation im Segment Private- und Unternehmerkunden der Commerzbank AG liegt.

20. Januar 2017

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Anlagemanager: Commerzbank Vermögensverwaltung
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN / ISIN A0Q4RW / LU0372290675
Fondsauflage 15.09.2008
Orderannahmezeit Erfassung bis 14.00 (t), Bewertungstag: t+2, Valuta: t+4
Produktrisikokategorie E
Sparplan 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 19.11.2017
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +10,02% / +14,59% / +36,19%
Volatilität (3 Jahre)3 10,63%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 4,00%
Verwaltungsvergütung 1,80%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 1,96%
Laufende Vertriebsprovision1 51,72% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds bietet die Chance, von der Entwicklung der globalen Aktienmärkte, insbesondere der dividendenstarken Werte, zu profitieren
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds