Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund

Klimalösungen, die auch wirtschaftlich sinnvoll sind

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Wirtschaftliche Anreize: Einsparung von Ressourcen und höhere Effizienz
  • Ökologische Anreize: Minimierung schädlicher externer Auswirkung
  • Unternehmerische Anreize: Fokus auf Nachhaltigkeit, um Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern
  • Portfolio wird von einem bewährten und stabilen Team gemanagt
  • Sehr gute Wertentwicklung im kurz- und langfristigen Bereich

10.09.2019

Investmentansatz

Der Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund ist im Jahr 2008 aufgelegt worden und investiert in Unternehmen, die an einer ökologisch nachhaltigen Gesellschaft mitarbeiten und attraktive Erträge erwirtschaften möchten.

Das Anlagespektrum ist groß und vielfältig

Der Fokus des Fonds liegt auf globalen Aktien, bei denen es sich in der Regel um mittelgroße Wachstumsunternehmen handelt, die Lösungen zur Bewältigung des Klimawandels entwickeln und hohe zukünftige Cashflows erzielen. Das Fondsmanagement investiert dabei hauptsächlich in drei Segmente: Pioniere im Sektor alternative Energien, Optimierer mit Fokus auf den Bereich Rohstoffeffizienz sowie Veränderer, die sich auf den Umweltschutz konzentrieren.

Fakten zum Anlagespektrum

  • Hausinternes Anlagespektrum von rund 1.100 Firmen
  • Etwa 90% des Anlagespektrums sind in traditionellen globalen Aktienindizes nicht vertreten
  • Eine vielfältige und dynamische Palette von Anlagechancen innerhalb diverser Themengebiete
  • Starke Ausrichtung auf mittelgroße Wachstumswerte mit Fokus auf die Branchen Industrie und Konsumgüter

Investmentprozess: Strategische Unternehmensbewertung

Fünf zentrale Aspekte, die für ein Investment herangezogen werden:

  • Was ist das Unternehmen wert?
  • Denkt und handelt die Firmenleitung nachhaltig?
  • Wie profitiert das Unternehmen von diesen klimatischen Strategien?
  • Welcher Faktor in Bezug auf Klima und Umwelt entgeht dem Markt?
  • Wie gut ist die Firma für klimatische Strategien aufgestellt?

Investmentprozess: Portfoliostrukturierung

Im Rahmen der Portfoliostrukturierung quantifiziert das Portfoliomanagement-Team sowohl bei bereits bestehenden Positionen als auch bei Investmentkandidaten kontinuierlich das Verhältnis zwischen Aufwärtspotenzial und Risiken. Portfoliogewichtungen in Titeln, von denen sie sehr überzeugt sind, werden tendenziell erhöht.

Wie sieht das Portfolio aus?

Der fundamentale Investmentprozess nach dem Bottom Up-Prinzip zielt darauf ab, ein Portfolio von Anlageideen mit hohem Überzeugungsgrad (40 bis 60 unterbewertete Aktien) zu identifizieren. Also Unternehmen die mit ihren innovativen Klima-Lösungen in Zukunft hohe Cashflows generieren werden.

Wertentwicklung 5 Jahre

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Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Nordea Investment Funds S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Nachhaltigkeit
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Thesaurierend
WKN A0NEG2
ISIN LU0348926287
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,82%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Der Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund richtet sich an Anleger, die in aus ökologischer Sicht zukunftsorientierte Themen und Branchen mit langfristigem Wachstumspotenzial investieren möchten.

Der Fonds wird von einem erfahrenen und stabilen Portfoliomanagement-Team verwaltet, das durch eine erfolgreiche Researchplattform sowie durch ein äußerst zuverlässiges operatives Umfeld unterstützt wird.

Nachhaltigkeitsaspekt kann zu Abweichungen zum breit gefassten, internationalen Index führen

Im Vergleich zu einem breit gefassten, internationalen Index wie etwa dem MSCI World zeichnet sich der Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund durch einzigartige Vorzüge aus. In der Regel sind rund 90 % der im Portfolio vertretenen Aktien nicht im MSCI World enthalten. Das bedeutet, dass ein Investment in den Megatrend Klima- und Umweltschutz Erträge zur Folge haben kann, die unkorreliert zu traditionellen Anlagestilen sind.

Das Thema Nachhaltigkeit wird global und über verschiedene Subthemen umgesetzt, jedoch muss sich der Anleger der Tatsache bewusst sein, dass Abweichungen zum globalen Aktienmarkt (MSCI World) auf regionaler und sektoraler Ebene zu erwarten sind.

Sehr gute Wertentwicklung

Die Performance im mittelfristigen (3 Jahre) und langfristigen Bereich (5 und 10 Jahre) ist beeindruckend. Der Fonds liegt im Zeitraum von beispielsweise 3 Jahren mit einer Wertentwicklung von 10,6% p.a. deutlich vor seiner Vergleichsgruppe (6,4% p.a.). Auch im laufenden Jahr lässt er mit einer Performance von 24,2% seine Mitbewerber deutlich hinter sich. (Stand 31.08.2019)

Der Haupttreiber der Performance in 2019 war die richtige Einzeltitelauswahl. Innerhalb des Technologiesektors wurden Unternehmen, die Lösungen zur Bekämpfung des Klimawandels entwickeln, stark gewichtet. Im Bereich Energie-Effizienz konzentrierte sich das Management verstärkt auf Unternehmen, die in einem insgesamt vorsichtigen Makroumfeld ein starkes Wachstum erzielen. Ebenfalls profitiert hat der Nordea 1 – Global Climate and Environment Fund vom geringeren Gewicht im Bereich Healthcare und Energie.

Beachtet werden sollten bei dem Fonds allerdings die Risikokennzahlen, die etwas über dem Durchschnitt vergleichbarer Fonds liegen. Aufgrund des Fokus auf mittelgroße Wachstumswerte ist dies aber nicht weiter verwunderlich. Zusammenfassend gefällt uns neben der sehr guten Wertentwicklung auch der überzeugende Nachhaltigkeitsansatz.

10. September 2019

Struktur nach Ländern

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Ländern

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Struktur nach Währungen

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Struktur nach Top-Holdings

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Nordea Investment Funds S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Nachhaltigkeit
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Thesaurierend
WKN / ISIN A0NEG2 / LU0348926287
Fondsauflage 13.03.2008
Orderannahmezeit Erfassung bis 14.30 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+3
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen EUR ausschüttend
A14YP2
Kennzahlen per 12.12.2019
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +28,63% / +34,62% / +82,33%
Volatilität (3 Jahre)3 12,45%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5%
Verwaltungsvergütung 1,50%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,82%
Laufende Vertriebsprovision4 60% der Verwaltungsvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Bei einem Anlagebetrag von 10.000,00 EUR fallen für dieses Wertpapier im Depotmodell

  • KlassikDepot/StartDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 501,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 239,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 1696,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,39% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1076,98 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 450,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 620,00 EUR zusammen. Für das Firmendepot gelten entsprechende Werte.
  • PremiumDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 1,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 359,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 1796,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,59% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1175,00 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 450,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 620,00 EUR zusammen.
  • PremiumFondsDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 1,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 304,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 1521,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,04% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 900,00 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 450,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 620,00 EUR zusammen.

* Setzen sich aus den laufenden Fondskosten, Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Performance Fee und Depotgebühren zusammen.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht die Teilhabe an der Entwicklung der internationalen Aktien, die den Kriterien der Nachhaltigkeit entsprechen und damit die Möglichkeit, von der Entwicklung der internationalen Nachhaltigkeitsaktien zu profitieren.
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilswert durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährungen kann der Fondsanteilwert durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Es ist möglich, dass der Fonds durch die Fokussierung auf nachhaltige Aktien in bestimmten Regionen und Branchen überproportional oder auch unterproportional bzw. gar nicht investiert ist. Aus diesem Grund ist es möglich, dass sich die internationalen Aktienmärkte besser entwickeln als der Fonds
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds