Premium Management Immobilien-Anlagen

Der Fonds ist überwiegend in Immobilienfonds investiert. Daneben können andere Wertpapiere mit Bezug auf den Immobilienmarkt sowie Anteile von Immobiliengesellschaften (Real Estate Investment Trusts -REITs) beigemischt werden. Zum 31.05.2012 wurde die Verwaltung des Fonds gekündigt. Die Abwicklung und Liquidation des Fondsvermögens erfolgt durch die Depotbank (Commerzbank AG).

Die Fondsgesellschaft Allianz Global Investors hatte die Verwaltung des Fonds zum 31.05.2012 gekündigt. Nach den Vorgaben des Investmentgesetzes schließt sich an diese Kündigung die Abwicklung und Liquidation des Fondsvermögens durch die Depotbank (hier: Commerzbank AG) an, die sich über mehrere Jahre erstrecken wird. Zu diesem Zweck werden unter Beachtung der aufsichtsrechtlichen Vorgaben sukzessive alle Vermögenswerte des Fonds verkauft.

Auflösungsprozess

Das Sondervermögen ist ausschließlich in offene Immobilienfonds mit überwiegend internationaler Ausrichtung investiert. Der Großteil dieser Zielfonds hat das Anteilscheingeschäft ausgesetzt, bei einigen Fonds haben die Verwaltungsgesellschaften die planmäßige Liquidation der Vermögensgegenstände beschlossen.

Der Endtermin für die Abwicklung hängt von der werterhaltenden und interessewahrenden Veräußerbarkeit der Zielfonds-Anteilscheine sowie von der Abwicklung dieser Zielfonds ab. Die Abwicklung durch die Depotbank des Premium Management Immobilien-Anlagen (Commerzbank AG) wird somit erst nach dem Verkauf / der Abwicklung des letzten Zielfonds-Anteilscheins sowie der Ausschüttung der hieraus erhaltenen Erträge gegen Rückgabe des Anteilscheins am Sondervermögen abgeschlossen sein. Eine vollständige Abwicklung des Premium Management Immobilien-Anlagen war bisher nicht möglich.

Im Rahmen der Liquidierung der Vermögenspositionen erhielten investierte Anleger beginnend ab Oktober 2011 diverse Ausschüttungen:

Die Ausschüttungen bestanden überwiegend aus Teilrückzahlungen des eingesetzten Kapitals der Anleger. Durch die Liquidation sind weitere Wertkorrekturen bei den Zielfonds nicht auszuschließen. Aus diesem Grund dürfte es schwierig werden, weiterhin eine positive Performance zu erzielen.

Aktuelle Informationen und Abwicklungsberichte werden von der Depotbank regelmäßig unter www.commerzbank.de/pmia veröffentlicht.

Hinweise zum Votum

Die Votierung „Verkauf“ setzt eine grundsätzliche Verkaufsmöglichkeit zum Rücknahmepreis des Fonds voraus. Da ein Verkauf zum Rücknahmepreis aufgrund der Entscheidung der Kapitalverwaltungsgesellschaft zur Liquidation des Fonds nicht mehr möglich ist, sind die alternativen Handlungsoptionen (Verkauf über die Börse und Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation) mit ihren Vor- und Nachteilen zu betrachten.

Durch die Aussetzung der Anteilsrücknahme sind Verkäufe derzeit nur über die Börse möglich. Es ist zu beachten, dass derzeit hohe Kursabschläge gegenüber dem Rücknahmepreis des Fonds bestehen. Zudem erfolgt der Handel nur mit geringen Volumina. Starke Kursschwankungen als auch eine Aussetzung des Börsenhandels sind nicht auszuschließen.

Dem gegenüber steht die sofortige Liquidität bei Verkauf über die Börse und eine womöglich höhere Wertentwicklung von Alternativanlagen. Deshalb müssen die Vor- und Nachteile zwischen einem schnellen Verkauf über die Börse mit Abschlag und den Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation des Fonds mit einem dann ungewissen Liquidationserlös abgewogen werden.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.