Pictet Security P

Eine sicherere Welt ermöglichen

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Langfristiges Investmentthema mit überdurchschnittlichen Wachstumsraten
  • Umfassende Erfahrung des Fondsmanagements bei Themenfonds
  • Einzigartiges Investmentuniversum und –prozess
  • Überzeugende Wertentwicklung im kurz- und langfristigen Bereich

11.09.2019

Investmentansatz

Angetrieben von Sicherheit

Der Fonds investiert global überwiegend in mittelgroße und kleinere Unternehmen, deren Produkte und Dienstleistungen zur Unversehrtheit, Gesundheit und Freiheit von Einzelpersonen, Gesellschaften und Regierungen beitragen. Neben den Herstellern von Sicherheitstechnik zählen dazu auch Anbieter physischer Sicherheit wie etwa Produzenten von Airbags. Zudem investiert der Portfoliomanager in IT-Unternehmen, die den mobilen Zahlungsverkehr absichern. Ebenso sind für das Fondsmanagement Unternehmen interessant, die im Bereich Lebensmittelkontrolle aktiv sind. Rüstungsaktien rührt der Fondsmanager dagegen nicht an.

Das Fondsmanagement stimmt sich hierbei eng mit dem internen Researchteam ab, um besonders nachhaltige Unternehmen zu identifizieren bzw. bereits im Vorfeld Unternehmen auszuschließen, welche die von Pictet gesetzten Kriterien nicht erfüllen.

Von der Definition des Themas hin zum Investmentportfolio

Ausgehend von ca. 345 Aktien, die das Sicherheitsthema abbilden, investiert der Fonds nach Durchlaufen des Investmentprozesses in bis zu 75 Aktien. Ein Großteil der Mittel sind aktuell in US-Unternehmen angelegt. Der Rest entfällt auf europäische und asiatische Unternehmen. Ebenso achtet der Manager auf eine gute Verteilung der Gelder auf zyklische und nichtzyklische Unternehmen.

Die einzelnen Titel ergeben sich dabei durch eine fundamentale Unternehmensanalyse. Investments, die ein unakzeptables Risiko hinsichtlich Verletzungen grundlegender humanitärer Grundsätze, Verletzung von Menschenrechten, Korruption oder ernste Umweltschäden bilden, werden kategorisch ausgeschlossen.

Wertentwicklung 5 Jahre

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Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Pictet Funds (Europe) S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Sicherheit
Managementtyp Aktiv
Währung USD
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN A0LASE
ISIN LU0256846303
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,00%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 2,01%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Werte und Tradition für mehr Beständigkeit im Fonds

Der Pictet Security P gehört zu einem der größten Themenfonds im Bereich Security auf dem Markt. Das erfahrene Fondsmanagement um Yves Kramer, der den Fonds bereits seit Auflage in 2006 betreut verfügt über eine ausgewiesene Expertise. Das Fondsmanagement wird von einem externen Beirat unterstützt, der sich aus einem Komitee von Experten der Sicherheitsindustrie zusammensetzt. Damit wird ein wichtiger Beitrag bei der Identifizierung von langfristigen Trends im Sektor und zur Entscheidungsfindung des Fondsmanagements geleistet.

Überzeugende Wertenwicklung

Über 5 Jahre schaffte der Fonds mit 12,70% p.a.* eine deutliche Outperformance gegenüber seiner Vergleichsgruppe (5,92% p.a*) sowie seinem Vergleichsindex, dem MSCI World (10,02% p.a.*) Auch im laufenden Jahr liegt der Pictet Security P mit einer Wertentwicklung von 27,15% deutlich vorne. Da es sich hierbei um einen Themenfonds mit Fokus auf Sicherheit handelt, lässt sich aus dem Vergleich allerdings weniger die Managerleistung, als vielmehr das Ergebnis des Themas gegenüber dem breiten Markt ablesen.

* Stand 31.08.2019

Langfristiger Wachstumstrend hält weiter an

Die Sicherheitsindustrie, die von langfristigen Wachstumstreibern profitiert, dürfte auch auf längere Sicht den breiteren Markt übertreffen können. Globalisierung, demographische Entwicklung, die zunehmend auf die Bereitstellung von Sicherheitslösungen wartet, bieten hier Chancen.

Wir sind von dem Fonds und der langjährigen Erfahrung des Fondsmanagements überzeugt. Da es sich hierbei um einen Themenfonds handelt, können deutliche Performanceunterschiede gegenüber dem breiten Markt auftreten. Der Anleger sollte daher einen empfohlenen Anlagehorizont von 5 bis 7 Jahren beachten.

11. September 2019

Struktur nach Top-Holdings

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Struktur nach Regionen

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Top-Holdings

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Struktur nach Regionen

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Struktur nach Währungen

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Pictet Funds (Europe) S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Sicherheit
Managementtyp Aktiv
Währung USD
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN A0LASE / LU0256846303
Fondsauflage 01.11.2006
Orderannahmezeit Erfassung bis 12.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen EUR thesaurierend
A0LC44
Kennzahlen per 21.09.2019
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +10,99% / +38,66% / +80,47%
Volatilität (3 Jahre)3 13,11%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,00%
Verwaltungsvergütung 1,6%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 2,01%
Laufende Vertriebsprovision4 60,00% der Verwaltungsvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Bei einem Anlagebetrag von 10.000,00 EUR fallen für dieses Wertpapier im Depotmodell

  • KlassikDepot/StartDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 501,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 247,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 1736,68 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,47% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1106,98 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 480,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 630,00 EUR zusammen. Für das Firmendepot gelten entsprechende Werte.
  • PremiumDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 1,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 367,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 1836,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,67% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1206,98 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 480,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 630,00 EUR zusammen.
  • PremiumFondsDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 1,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 312,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 1561,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,12% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 931,98 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 480,00 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 630,00 EUR zusammen.

* Setzen sich aus den laufenden Fondskosten, Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Performance Fee und Depotgebühren zusammen.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung der Branchenaktien. Deren Entwicklung (und auch der Branchenpreise) hängt von unternehmerischen und auch branchenspezifischen Entwicklungen ab
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilswert in Euro durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Dieses Marktsegment kann auch schlechter abschneiden als andere Branchen bzw. der Gesamtmarkt
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilwert in Euro durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds