Pictet Security P

Angetrieben von Sicherheit

Der Fonds investiert global überwiegend in mittelgroße und kleinere Unternehmen, deren Produkte und Dienstleistungen zur Unversehrtheit, Gesundheit und Freiheit von Einzelpersonen, Gesellschaften und Regierungen beitragen. Neben den Herstellern von Sicherheitstechnik zählen dazu auch Anbieter physischer Sicherheit wie etwa Produzenten von Airbags. Zudem investiert der Portfoliomanager in IT-Unternehmen, die den mobilen Zahlungsverkehr absichern. Ebenso sind für das Fondsmanagement Unternehmen interessant, die im Bereich Lebensmittelkontrolle aktiv sind. Rüstungsaktien rührt der Fondsmanager dagegen nicht an.

Das Fondsmanagement stimmt sich hierbei eng mit dem internen Researchteam ab, um besonders nachhaltige Unternehmen zu identifizieren bzw. bereits im Vorfeld Unternehmen auszuschließen, welche die von Pictet gesetzten Kriterien nicht erfüllen.

Von der Definition des Themas hin zum Investmentportfolio

Ausgehend von über 300 Aktien, die das Sicherheitsthema abbilden, investiert der Fonds nach Durchlaufen des Investmentprozesses in bis zu 75 Aktien. Ein Großteil der Mittel sind aktuell in US-Unternehmen angelegt. Der Rest entfällt auf europäische und asiatische Unternehmen. Ebenso achtet der Manager auf eine gute Verteilung der Gelder auf zyklische und nichtzyklische Unternehmen.

Die einzelnen Titel ergeben sich dabei durch eine fundamentale Unternehmensanalyse. Investments, die ein inakzeptables Risiko hinsichtlich Verletzungen grundlegender humanitärer Grundsätze, Verletzung von Menschenrechten, Korruption oder ernste Umweltschäden bilden, werden kategorisch ausgeschlossen.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des Pictet Security P von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Eine Investitionen in Wertpapiere von Unternehmen, die Einnahmen aus sogenannten konventionellen Waffen, militärischer Ausrüstung und Dienstleistungen erwirtschaften, ist nicht ausgeschlossen.

Der Fonds verfolgt Nachhaltigkeitsziele nach EU-Offenlegung. Die EU-Offenlegungsverordnung macht nachhaltige Investitionen von folgenden Faktoren abhängig: Eine nachhaltige Investition muss mindestens ein ökologisches oder soziales Ziel verfolgen, darf keines der anderen Ziele erheblich beeinträchtigen, muss soziale Mindeststandards erfüllen und Grundsätze für gute Unternehmensführung einhalten. Ziele von nachhaltigen Investitionen sind z.B. die Reduzierung von Treibhausgasemissionen, die Erhaltung der biologischen Vielfalt, die Herstellung von Chancengleichheit oder die Förderung von sozialem Zusammenhalt.

Der Nachhaltigkeitsansatz des Fonds hat zum Ziel, nachteilige ESG-Auswirkungen, also in Bezug auf ökologische, soziale oder Aspekte der guten Unternehmensführung, zu verringern. Zur Eindämmung negativer Auswirkungen auf die Umwelt und das soziale Zusammenleben der Menschen werden gesetzlich definierte Schlüsselindikatoren angewendet. Diese Schlüsselindikatoren werden typischerweise bei Produkten mit Ausschlusskriterien und festgelegten Mindeststandards beachtet.

Weitergehende Informationen können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Werte und Tradition für mehr Beständigkeit im Fonds

Der Pictet Security P gehört zu einem der größten Themenfonds im Bereich Security auf dem Markt. Das erfahrene Fondsmanagement verfügt über eine ausgewiesene Expertise. Es wird von einem externen Beirat unterstützt, der sich aus einem Komitee von Experten der Sicherheitsindustrie zusammensetzt. Damit wird ein wichtiger Beitrag bei der Identifizierung von langfristigen Trends im Sektor und zur Entscheidungsfindung des Fondsmanagements geleistet.

Ausblick

Angesichts der anhaltenden Ungewissheit über die aktuelle Weltlage sollte die Sicherung der kritischen Infrastrukturen der Länder, der Schutz der Unversehrtheit der Bürger und die Gewährleistung der Fähigkeit der Unternehmen, ihre Ziele zu erreichen, oberste Priorität haben. Auch angesichts des Russland-Ukraine-Konflikts werden strukturelle Schlüsselthemen Europa weiterhin neu definieren, darunter Cybersicherheit, Reshoring und Sicherheit der Lieferketten.

Der Pictet Security bleibt vor dem Hintergrund geopolitischer Unsicherheiten und struktureller Veränderungen im Technologiesektor gut positioniert. Die zunehmende Bedeutung der Sicherung kritischer Infrastrukturen und der Schutz digitaler Systeme schaffen langfristige Wachstumstreiber. Zudem eröffnet die generative KI neue Chancen in der Halbleiterentwicklung und Rechenzentrumsinfrastruktur.

Der Fonds hatte im 4. Quartal 2025 die Gewichtung im IT-Sicherheitssegment erhöht und gleichzeitig die Gewichtung in Sicherheitsdienstleistungen verringert. Innerhalb der Sicherheitsdienste wurde der Teilbereich „gesicherte Zahlungen“ reduziert, während das Exposure im Bereich Cybersecurity ausgebaut wurde.

Anpassung im Portfoliomanagement

Mit Wirkung vom 30. Juni 2026 hat Savironi Chet die Rolle der Lead-Fondsmanagerin für den Pictet Security übernommen. Bereits seit Anfang 2026 managt sie den Fonds gemeinsam mit Yves Kramer (seit 2006 Fondsmanager). Yves Kramer bleibt noch bis Ende des Jahres im Team und übernimmt anschließend eine neue Aufgabe. Unterstützt wird Savironi Chet von Alexandre Mouthon (Senior Investment Manager), der seit 2018 Teil des Fondsmanagement-Teams ist.

Fazit

Der Pictet Security investiert in Hersteller physischer und IT basierter Produkte & Serviceleistungen die dazu beitragen können, die Integrität, Gesundheit, Sicherheit und den Schutz von Einzelpersonen, Unternehmen und Regierungen zu bewahren. Nach unserer Ansicht stellt der Fonds eine attraktive Möglichkeit dar, um von einem langfristigen Trend mit starken Fundamentalfaktoren und guten Diversifizierungsmöglichkeiten zu profitieren.

Die Erhöhung der Gewichtung im IT-Sicherheitssegment sowie Cybersecurity in 2025 haben sich bezahlt gemacht: Der Pictet Security P erreichte im laufenden Jahr eine starke Performance von 25,8% (Stand 31.07.2026), die sich auch auf die mittelfristige Wertentwicklung auswirkte. So konnte der Fonds in den letzten 3 Jahren eine attraktive Performance von gut 13% p.a. (Stand 31.07.2026) aufweisen.

Kosteninformation

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Kennzahlen & Kosten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Zum Schutz der Interessen der Anteilsinhaber kann es bei diesem Fonds zu Abweichungen gegenüber dem Ausgabepreis bzw. dem Rücknahmepreis kommen, da die Fondsgesellschaft im Rahmen ihrer Bewertungsstrategie ab einer gewissen Höhe von Mittelzu- bzw. -abflüssen Anpassungen des Ausgabepreises nach oben bzw. des Rücknahmepreises nach unten vornehmen kann (sog. Swing Pricing). Details zum evtl. Swing Pricing sind im Verkaufsprospekt des Fonds veröffentlicht. Da uns die etwaige Anwendung im Vorfeld nicht bekannt ist, können evtl. damit verbundene Effekte auf den Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis hier nicht berücksichtigt werden.