Amundi Ethik Fonds

Das Anlageziel des Amundi Ethik Fonds

Der Amundi Ethik Fonds ist ein konservativer Mischfonds, der in Anleihen und Aktien investiert, die die Kriterien eines nachhaltigen Investments erfüllen.

Am Anfang stehen die weltwirtschaftlichen Zusammenhänge

Der Investmentprozess kombiniert klassische Analyseverfahren mit einem Nachhaltigkeits-Screening. Am Anfang steht die Analyse der weltwirtschaftlichen Zusammenhänge, aus denen die Aufteilung der Anlageklassen hervorgeht. Dabei ist der Aktienanteil auf maximal 40% des Portfolios begrenzt. Die Anlage in Aktien erfolgt international. Der Fokus bei den Anleihen liegt auf Euro-Anleihen. Unternehmensanleihen mit guter Bonität und Pfandbriefe werden beigemischt.

Strenge Ausschlusskriterien für Unternehmen und Staaten

In einem zweiten Schritt wird anhand strenger Ausschlusskriterien das mögliche Anlageuniversum abgesteckt. Ausgeschlossen werden Firmen, die in unerwünschten Geschäftsfeldern tätig sind oder unerwünschte Praktiken ausüben. Auch für Staatsanleihen gibt es strenge Ausschlusskriterien.

Ausschlusskriterien sind zum Beispiel:

Quelle: Amundi Asset Management

Wie kommt die Nachhaltigkeit ins Portfolio?

Amundi legt großen Wert auf die Auswahl von Unternehmen oder Staaten, die besonders nachhaltig sind oder auf einem überzeugenden Weg sind, ihre Nachhaltigkeit deutlich zu verbessern. Bei diesem „Positive Screening“ werden Rückschlüsse auf das Ausmaß der positiven Nachhaltigkeitsperformance eines Emittenten gezogen. Dafür werden Aktien und Anleihen nach Umwelt- und gesellschaftlich-sozialen Aspekten sowie hinsichtlich der Art der Unternehmensführung bewertet. Diese Bewertungsmethode ist in der Finanzindustrie als ESG-Bewertung etabliert.

Quelle: Amundi Asset Management

Amundi hat über viele Jahre ein eigenes Nachhaltigkeits-/ ESG-Rating entwickelt und etabliert. Ein Team von 18 Analysten kümmert sich rein um Nachhaltigkeitsanalyse und arbeitet sehr eng mit dem globalen Analystenteam von Amundi zusammen. Für eine umfängliche Analyse greift das Nachhaltigkeitsteam auch auf aktuell 9 externe ESG-Datenlieferanten, wie zum Beispiel Sustainalytics, MSCI, Vigeo Eiris, ISS-OEKOM, zurück. Investiert wird letztlich nur in die attraktiven Unternehmen/ Emittenten mit der besten ESG-Bewertung.

Weitergehende und detaillierte Informationen zum Nachhaltigkeitsansatz des Fonds können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des Amundi Ethik Fund von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen.

Erfolgreich im ethisch–nachhaltigen Investieren seit 35 Jahren

Der Amundi Ethik Fonds überzeugt mit einem sehr durchdachten Konzept. Die tiefgreifende Analyse ethischer und nachhaltiger Kriterien beschränkt sich dabei nicht nur auf die Aktienseite. Durch die konsequente Umsetzung der Ausschlusskriterien sind beispielsweise auch Investitionen in Staatsanleihen der Atommächte USA, Frankreich und Großbritannien ausgeschlossen. Unermüdlich versuchen Fondsmanagement und Nachhaltigkeitsteam gemeinsam mit allen Analysten bei Amundi aktiv auf die Unternehmen und Emittenten einzuwirken, die Nachhaltigkeit und die ESG-Kriterien immer tiefer in ihrer DNA zu verankern.

Uns gefällt auch, dass der Fonds das Nachhaltigkeitsthema nicht nur mit einem einfachen „Best in Class“- Ansatz umsetzt, sondern weiterreichende wirtschaftliche Konsequenzen berücksichtigt. So ist zum Beispiel eine Investition in den nach ESG-Kriterien am besten bewerteten Ölproduzenten ausgeschlossen, da seine Produkte die CO2-Emission befeuern.

Überzeugender Leistungsnachweis seit über 35 Jahren

In den letzten Jahren ist das Thema der nachhaltigen Wirtschaft gesellschaftlich stärker in den Mittelpunkt gerückt. Immer mehr Unternehmen haben erkannt, das nachhaltiges Wirtschaften nicht nur ökologisch, sondern auch ökonomisch sinnvoll ist. Dadurch hat sich das Anlageuniversum mittlerweile so verbreitert, dass ein nachhaltiges Investment nicht zwangsläufig mit einem geringeren Ertrag für die Anlage einhergehen muss. Der Amundi Ethik Fonds überzeugt in seiner über 35-jährigen Historie mit sehr guten Ergebnissen. Über viele Jahre zählt der Fonds zu den besten konservativen Mischfonds, gerade auch bei Fonds mit sehr starken ethischen Leitlinien.

Starker Zinsanstieg in 2023 verhilft Mischfonds zu neuer Attraktivität

Seit 2023 hat sich das Chancen-Risiko-Verhältnis für viele Anlagen wieder deutlich verbessert. Über alle Laufzeiten und Bonitäten hinweg gibt es im Anleihesegment wieder attraktive Renditen. Damit können Anleihen auch wieder ihren diversifizierenden Puffer im Portfolio entfalten.

Veränderung im Portfoliomanagement Team zum 30.03.2024

Zum 30.03.2024 hatte der langjährige Portfoliomanager (PM) das Unternehmen verlassen. Durch den bisherigen Teamansatz gibt es keine großen Veränderungen, auch hinsichtlich der Aufgabenverteilung im Wiener PM-Team. Das Team wird mit einer Portfoliomanagerin aus Paris verstärkt, die auch die Verantwortung für die gesamte Ethik-Produktfamilie übernehmen wird. Sie ist seit über 25 Jahren in der Branche und seit 2007 selbst Portfoliomanagerin. Seit vielen Jahren hat sie mit bisherigen leitenden PM aus Wien eng zusammengearbeitet. Die beiden waren Teil des gleichen Teams bei Amundi und haben sich wöchentlich zu Investmentideen ausgetauscht.

Da trotz der Versicherung des Portfoliomanagement Teams am Investmentprozess, mit dem die beide in Wien sitzenden Portfoliomanager seit Jahren vertraut sind, nichts ändern soll, bleibt doch eine gewisse Unsicherheit, ob und wie sich ein Einfluss aus Paris auf das Management bemerkbar macht. Wir werden das über die nächsten Monate eng begleiten und ändern unser Votum für den Fonds auf Halten.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.