DEGI Europa

Votum: Verkauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Der DEGI EUROPA befindet sich seit dem 22. Oktober 2010 in Auflösung.
  • Seit dem 01. Oktober 2013 ist das Verwaltungsmandat auf die Depotbank (Commerzbank) übergegangen.
  • Im September 2016 wurde die letzte Immobilie des Fonds veräußert.
  • Die Depotbank wird das verbliebene Sondervermögen vollständig abwickeln und an die Anleger auszahlen.

07.08.2017

Investmentansatz

Der DEGI EUROPA investiert überwiegend in gewerbliche Immobilien in europäischen Wirtschaftszentren. Seit dem 22.Oktober 2010 befindet sich der Fonds in der Auflösung.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Aberdeen Asset Management Deutschland AG (ab 1.10.2013 Abwicklung durch Commerzbank)
Fondstyp Offener Immobilienfonds
Anlagesegment Immobilien
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch Ausschüttend
WKN 980780
ISIN DE0009807800
Kosten
Ausgabeaufschlag1 5,00%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,88%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Die Aberdeen Asset Management Deutschland AG gab am 22. Oktober 2010 bekannt, dass die Verwaltung des DEGI EUROPA zum 30. September 2013 gekündigt wird und damit die Auflösung des Fonds erfolgt.

Auflösungsprozess

Im Rahmen der geordneten Abwicklung erfolgte bis zum 30. September 2013 der Verkauf von insgesamt 14 Immobilien. Da die Verwaltungsgesellschaft Aberdeen nicht alle Immobilien vollständig veräußern konnte, sieht die gesetzliche Regelung vor, dass das Fondsvermögen auf die Depotbank (Commerzbank) übergeht. Der Übergang erfolgte zum 1. Oktober 2013.

Im September 2016 wurde die letzte Immobilie des DEGI EUROPA veräußert.

Die Depotbank wird das noch verbliebene Sondervermögen vollständig abwickeln und an die Anleger auszahlen. Dieser Prozess kann sich noch über mehrere Jahre erstrecken. Hintergründe hierfür sind z.B. bestehende Rückstellungen für Regressansprüche, Gewährleistungsgarantien, Steuerrückstellungen usw.

Ausschüttungen seit dem Jahr 2011

Die bisherigen Ausschüttungen bestanden überwiegend aus Teilrückzahlungen des eingesetzten Kapitals der Anleger. Bisher wurden folgende Ausschüttungen getätigt:

  • Januar 2011: 9,70€
  • Juli 2011: 1,85€
  • Januar 2012: 3,00€
  • Juli 2012: 1,55€
  • Januar 2013: 0,60€
  • September 2013: 8,00€
  • Januar 2014: 0,25€
  • Juli 2014: 1,10€
  • Januar 2015: 0,90€
  • Februar 2015: 2,00€
  • Juli 2015: 0,65€
  • Januar 2016 0,63€
  • Juli 2016 0,36€
  • September 2016 1,50€
  • Januar 2017 3,35€
  • Juli 2017 0,20€

Durch die Abwicklung des Fonds dürfte es zukünftig schwierig sein, im gegebenen Marktumfeld einen positiven Performancebeitrag zu erzielen.

Hinweise zum Votum

Die Votierung „Verkauf“ setzt eine grundsätzliche Verkaufsmöglichkeit zum Rücknahmepreis des Fonds voraus. Da ein Verkauf zum Rücknahmepreis aufgrund der Entscheidung der Kapitalverwaltungsgesellschaft zur Liquidation des Fonds nicht mehr möglich ist, sind die alternativen Handlungsoptionen (Verkauf über die Börse und Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation) mit ihren Vor- und Nachteilen zu betrachten.

Durch die Aussetzung der Anteilsrücknahme sind Verkäufe derzeit nur über die Börse möglich. Es ist zu beachten, dass derzeit hohe Kursabschläge gegenüber dem Rücknahmepreis des Fonds bestehen. Zudem erfolgt der Handel nur mit geringen Volumina. Starke Kursschwankungen als auch eine Aussetzung des Börsenhandels sind nicht auszuschließen.

Dem gegenüber steht die sofortige Liquidität bei Verkauf über die Börse und eine womöglich höhere Wertentwicklung von Alternativanlagen. Deshalb müssen die Vor- und Nachteile zwischen einem schnellen Verkauf über die Börse mit Abschlag und den Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation des Fonds mit einem dann ungewissen Liquidationserlös abgewogen werden.

Weitere Informationen und Abwicklungsberichte zum DEGI EUROPA finden Sie unter www.commerzbank.de/degi-europa

07. August 2017

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Aberdeen Asset Management Deutschland AG (ab 1.10.2013 Abwicklung durch Commerzbank)
Fondstyp Offener Immobilienfonds
Anlagesegment Immobilien
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch Ausschüttend
WKN / ISIN 980780 / DE0009807800
Fondsauflage 07.11.1972
Orderannahmezeit -
Produktrisikokategorie B
Sparplan -
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 19.11.2017
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +0,37% / -16,03% / -33,86%
Volatilität (3 Jahre)3 7,03%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 5,00%
Verwaltungsvergütung 0,65%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,88%
Laufende Vertriebsprovision1

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Abwicklung und Liquidation des Fonds sind keine relevanten Anlagechancen mehr zu erwarten.

Risiken

  • Der Wert von Immobilienanlagen und Liquiditätsanlagen kann konjunktur- und objektbedingt schwanken
  • Risiken einer Immobilienanlage wie z. B. Vermietungsquote, Lage, Bonität der Mieter Projektentwicklungen
  • Trotz weitgehender Währungssicherung verbleibt ein Restwährungsrisiko
  • Durch die Abwicklung des Fonds sind weitere Wertkorrekturen auszuschließen