Invesco Global Consumer Trends - USD

Chancenreicher Konsumwandel

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Digitalisierung löst klassische Freizeitgestaltung ab
  • Investieren in Freizeit und Zukunft
  • Typischerweise 60 - 75 Wertpapiere im Portfolio
  • Gehört zu den Besten seiner Vergleichsgruppe über 3 und 5 Jahre

25.04.2019

Investmentansatz

Anlageschwerpunkt

Der Invesco Global Consumer Trend Fund strebt die Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses aus einem internationalen Portfolio von Anlagen in Unternehmen an, die überwiegend im Bereich der Gestaltung, Herstellung oder des Vertriebs von Produkten und Dienstleistungen im Zusammenhang mit Freizeitaktivitäten von Privatpersonen tätig sind.

Hauptverantwortlich für den Fonds ist seit 2010 der Portfoliomanager Ido Cohen. Zuvor war er als Senior Analyst mit den Schwerpunkten IT-, Medien- und Telekommunikationsaktien tätig. Er wird von Juan Hartsfield als Co-Portfoliomanager sowie der Equity Research Plattform von Invesco unterstützt.

Die drei Säulen des Investmentprozesses:

  • Research: Das Fondsmanagement setzt bei der Titelauswahl auf eine fundamentale Aktienanalyse, die auf klassischen Unternehmenskennzahlen und Managementqualität beruht. Das Investmentteam ist überzeugt, so attraktiv bewertete und gut geführte Unternehmen identifizieren zu können.
  • Portfoliokonstruktion: Ziel der Konstruktion ist der Aufbau eines Portfolios mit rund 60-75 Einzeltiteln. Sie werden selektiert aus 500 Unternehmen, die vom privaten Konsum und deren Ausgaben für Freizeitaktivitäten profitieren.
  • Risikomanagement: Das Team verfolgt einen vielschichtigen Aufsichts- und Risikomangementansatz. Ein unabhäniges Risikomanagement-Team überwacht das Portfolio jederzeit.

Portfolio

Das Investmentteam strebt eine dauerhafte Diversifikation über mehrere konsumnahe Sektoren an. Dabei werden Branchchenüber- und untergewichtungen gegenüber dem Index aktiv beobachtet und gesteuert. Die Branchengewichtung wird auf Basis langfristiger Themen zielgerichtet angepasst. Der Fonds investiert aktuell mindestens 70% seines Volumens in Unternehmen wie Kabelfernsehen, Satellitenprogrammierung, Hotels, Resorts und Kreuzfahrtgesellschaften, Hersteller elektronischer Spiele und Spielzeuge, Internet-Services und -Handel etc.

Wertentwicklung 5 Jahre

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Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Invesco Asset Management S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Gebrauchsgüter
Managementtyp Aktiv
Währung USD
Ertragsverwendung Thesaurierend
WKN 974035
ISIN LU0052864419
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,26%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,90%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Online shoppen, online spielen, reisen und erleben: Freizeitwelt im Wandel

Die Digitalisierung revolutioniert unserer Freizeitverhalten. Die Einführung neuer Technologien verändert das Konsumverhalten grundlegend und sehr schnell. Die Technologie verändert den Lebensalltag: Wo und wie Menschen einkaufen, wie sie Medien nutzen, wie sie ihre Zeit verbringen und wie sie reisen, wofür Menschen ihr verfügbares Einkommen ausgeben. Global und nicht auf einzelne Regionen beschränkt. Dieser Wandel führt zu Verschiebungen von Marktanteilen zwischen Unternehmen, wobei einige auf der Gewinner- und andere auf der Verliererseite stehen. Daraus ergibt sich ein hervorragendes Umfeld für Fundamentalanalysen zur Einzeltitelauswahl und Stockpicking.

Überzeugender Anlageerfolg

Der Fonds wurde im Oktober 1994 aufgelegt. Seit der Übernahme des Portfoliomanagements durch Ido Cohen im Jahr 2010 belegt der Fonds seinen Erfolg mit einer eindrucksvollen Wertentwicklung. In den letzten 5 Jahren* erwirtschaftete der Invesco Global Consumer Trends Fund eine Rendite von 15,46% p.a. und damit einen Vorsprung gegenüber seinem Vergleichsindex MSCI World Consumer Discretionary Index. Er gehört mit dieser Wertentwicklung zu den Besten seiner Vergleichsgruppe über 3 und 5 Jahre. Auch über ein Jahr erzielte er mit 12,48%* eine deutliche Outperformance zum Durchschnitt seiner Wettbewerber (8,92%*).

*Stand 31.03.2019

Langfristig attraktive Branche

Dieses Trendthema dürfte auch auf längere Sicht den breiten Markt übertreffen können. Aufgrund dieser Einschätzung sowie des überzeugenden Investmentprozesses und der hervorragenden Wertenwicklung bestätigen wir für den Invesco Global Consumer Trends Fund - USD unser Votum „Starker Kauf“.

25. April 2019

Struktur nach Top-Holdings

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Struktur nach Regionen

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Top-Holdings

Ladevorgang...

Struktur nach Regionen

Ladevorgang...

Struktur nach Währungen

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Invesco Asset Management S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Gebrauchsgüter
Managementtyp Aktiv
Währung USD
Ertragsverwendung Thesaurierend
WKN / ISIN 974035 / LU0052864419
Fondsauflage 03.10.1994
Orderannahmezeit Erfassung bis 12.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+3
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 Euro
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen EUR - ausschüttend
A2ATW6
EUR hedged - thesaurierend
A2DP03
Kennzahlen per 07.12.2017
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +20,81% / +54,83% / +166,25%
Volatilität (3 Jahre)3 15,03%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,26%
Verwaltungsvergütung 1,50%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,90%
Laufende Vertriebsprovision4 62,5% der Verwaltungsvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Bei einem Anlagebetrag von 10.000,00 EUR fallen für dieses Wertpapier im Depotmodell

  • KlassikDepot/StartDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 527,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 229,00 EUR an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 1672,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,35% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1121,76 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 468,78 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 551,22 EUR zusammen. Für das Firmendepot gelten entsprechende Werte.
  • PremiumDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 1,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 351,22 EUR an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 1746,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,49% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1195,76 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 468,78 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 551,22 EUR zusammen.
  • PremiumFondsDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 1,98 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 294,00 EUR an. Für den Wertpapierverkauf fallen Kosten in Höhe von 1,98 EUR an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 1471,98 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 2,94% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 920,76 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 468,78 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 551,22 EUR zusammen.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht die Partizipation an der Entwicklung der Branchenaktien. Deren Entwicklung (und auch der Branchenpreise) hängt von unternehmerischen und auch branchenspezifischen Entwicklungen ab
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilswert in Euro durch Wechselkursänderungen begünstigt werden

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Dieses Marktsegment kann auch schlechter abschneiden als andere Branchen bzw. der Gesamtmarkt
  • Aufgrund der Anlage in Fremdwährung kann der Anteilwert in Euro durch Wechselkursänderungen belastet werden
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds