DEGI International

Votum: Verkauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Der DEGI International befindet sich seit dem 25. Oktober 2011 in Auflösung.
  • Seit dem 16. Oktober 2014 ist das Verwaltungsmandat auf die Depotbank (Commerzbank) übergegangen.
  • Die Depotbank wird das verbliebene Sondervermögen vollständig abwickeln und an die Anleger auszahlen.
  • Derzeit befindet sich noch eine Immobilie im Bestand des Fonds.

02.04.2020

Investmentansatz

Der DEGI INTERNATIONAL ist ein global investierender offener Immobilienfonds mit Anlageschwerpunkt in den wirtschaftlichen und politischen Großstädten der Welt. Dabei können auch Immobilien in Randlagen erworben werden. Seit dem 25. Oktober 2011 befindet sich der Fonds in der Auflösung.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Aberdeen Asset Management Deutschland AG (ab 1.10.2013 Abwicklung durch Commerzbank)
Fondstyp Offener Immobilienfonds
Anlagesegment Immobilien Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch Ausschüttend
WKN 800799
ISIN DE0008007998
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 0,00
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,25%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Die Aberdeen Asset Management Deutschland AG gab am 25. Oktober 2011 bekannt, dass die Verwaltung des DEGI International zum 15. Oktober 2014 gekündigt wird und damit die Auflösung des Fonds erfolgt.

Auflösungsprozess

Im Rahmen der geordneten Abwicklung erfolgte bis zum 15. Oktober 2014 der Verkauf von insgesamt 27 Immobilien. Da die Verwaltungsgesellschaft Aberdeen nicht alle Immobilien vollständig veräußern konnte, sieht die gesetzliche Regelung vor, dass das Fondsvermögen auf die Depotbank (Commerzbank) übergeht. Der Übergang erfolgte zum 16. Oktober 2014.

Bisher war die Depotbank nur für die Verwahrung des Fondsvermögens verantwortlich. Nun hat diese auch die Aufgabe, die verbliebenen Fondsobjekte des DEGI International zu veräußern. Die Depotbank wird die Fondsobjekte aktiv am Markt zum Verkauf anbieten. Anschließend werden die Angebote geprüft. Das im Interesse der Anleger beste Angebot erhält den Zuschlag. Aus den Erlösen wird die Depotbank wie bisher regelmäßige Ausschüttungen an die Anleger vornehmen.

Überblick Geschäftsjahr 2019

Im Geschäftsjahr 2019 (vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019) wurde für den DEGI International keine Immobilie bzw. Immobilien-Gesellschaft veräußert. Damit befindet sich noch eine Immobilie (Millennium Business Center in Bukarest) im Bestand des Fonds, die über eine Beteiligung an einer Immobilien-Gesellschaft gehalten wird. Diese Immobilie befand sich im Umbau. Das Netto-Fondsvermögen veränderte sich im Berichtszeitraum von 111,7 Mio. Euro zum 31. Dezember 2018 auf 95,1 Mio. Euro zum 31. Dezember 2019. Außerdem befinden sich noch zwei Immobilien-Gesellschaften,die keine Immobilien mehr halten, im Bestand des DEGI International. (Daten aus Abwicklungsbericht per 31.12.2019)

Ausschüttungen seit dem Jahr 2011

Die bisherigen Ausschüttungen bestanden überwiegend aus Teilrückzahlungen des eingesetzten Kapitals der Anleger. Bisher wurden folgende Ausschüttungen getätigt:

  • April 2012: 4,35€
  • November 2012: 1,90€
  • April 2013: 3,50€
  • Oktober 2013: 6,00€
  • April 2014: 4,50€
  • Oktober 2014: 10,25€
  • April 2015: 0,50€
  • Mai 2015: 1,30€
  • Oktober 2015: 0,95€
  • April 2016: 0,25€
  • Oktober 2016: 0,80€
  • März 2017: 0,45€
  • Mai 2017: 1,55€
  • April 2018: 0,30€
  • Oktober 2018: 0,10€
  • April 2019: 0,38€
  • Oktober 2019: 0,05€
  • April 2020: 0,12€

Durch die Abwicklung des Fonds sind weitere Wertkorrekturen von Objekten nicht auszuschließen. Daher dürfte es zukünftig schwierig sein, im gegebenen Marktumfeld einen positiven Performancebeitrag zu erzielen.

Hinweise zum Votum

Die Votierung „Verkauf“ setzt eine grundsätzliche Verkaufsmöglichkeit zum Rücknahmepreis des Fonds voraus. Da ein Verkauf zum Rücknahmepreis aufgrund der Entscheidung der Kapitalverwaltungsgesellschaft zur Liquidation des Fonds nicht mehr möglich ist, sind die alternativen Handlungsoptionen (Verkauf über die Börse und Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation) mit ihren Vor- und Nachteilen zu betrachten.

Durch die Aussetzung der Anteilsrücknahme sind Verkäufe derzeit nur über die Börse möglich. Es ist zu beachten, dass derzeit hohe Kursabschläge gegenüber dem Rücknahmepreis des Fonds bestehen. Zudem erfolgt der Handel nur mit geringen Volumina. Starke Kursschwankungen als auch eine Aussetzung des Börsenhandels sind nicht auszuschließen.

Dem gegenüber steht die sofortige Liquidität bei Verkauf über die Börse und eine womöglich höhere Wertentwicklung von Alternativanlagen. Deshalb müssen die Vor- und Nachteile zwischen einem schnellen Verkauf über die Börse mit Abschlag und den Teil-Rückzahlungen im Rahmen der Liquidation des Fonds mit einem dann ungewissen Liquidationserlös abgewogen werden.

Weitere Informationen und Abwicklungsberichte finden Sie unter www.commerzbank.de/degi-international

02. April 2020

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Aberdeen Asset Management Deutschland AG (ab 1.10.2013 Abwicklung durch Commerzbank)
Fondstyp Offener Immobilienfonds
Anlagesegment Immobilien Welt
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Inländisch Ausschüttend
WKN / ISIN 800799 / DE0008007998
Fondsauflage 17.02.2003
Orderannahmezeit -
Produkt-Risikoklasse B
Sparplan -
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 23.09.2020
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 -0,85% / -1,68% / +7,43%
Volatilität (3 Jahre)3 2,32%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 0,00
Verwaltungsvergütung -
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,25%
Laufende Vertriebsprovision4

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Abwicklung und Liquidation des Fonds sind keine relevanten Anlagechancen mehr zu erwarten.

Risiken

  • Der Wert von Immobilienanlagen und Liquiditätsanlagen kann konjunktur- und objektbedingt schwanken
  • Risiken einer Immobilienanlage wie z. B. Vermietungsquote, Lage, Bonität der Mieter Projektentwicklungen
  • Trotz weitgehender Währungssicherung verbleibt ein Restwährungsrisiko
  • Durch die Abwicklung des Fonds sind weitere Wertkorrekturen von Objekten nicht auszuschließen