Allianz Global Sustainability - A EUR

Nachhaltig global investieren

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Investionen in Unternehmen, die besonders Nachhaltigkeitskriterien berücksichtigen
  • Eine der ältesten nachhaltigen Anlagestrategien der Branche
  • Solide Mehrrendite gegenüber dem Vergleichsindex

27.11.2019

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Das Ziel des Fonds ist das langfristige Kapitalwachstum durch Investitionen in globale Aktienmärkte von Industrieländern mit einem Schwerpunkt auf Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftspraktiken (ökologische und sozial-gesellschaftliche Aspekte sowie die Art der Unternehmensführung).

Investmentprozess

Die Allianz Global Sustainability Strategie investiert in einen breiten Mix von Unternehmen am globalen Aktienmarkt, die einen langfristigen Ertrag und einen positiven, messbaren Einfluss auf die Gesellschaft generieren.

Globale Nachhaltigkeitsportfolios basieren auf Aktien, die ökologische und sozial-gesellschaftliche Aspekte sowie die Art der Unternehmensführung ausreichend berücksichtigen. Die Vermeidung von Reputationsrisiken im Portfolio ist ein weiterer wesentlicher Bestandteil des Anlageziels der Strategie. Daher schließt das Fondsmanagement Unternehmen, die mehr als 5% ihrer Erträge mit Tabak, Pornographie, alkoholischen Getränken, Glücksspiel oder Waffen verdienen, aus.

Damit eine Aktie in das Portfolio aufgenommen werden kann, muss sie über eine Bewertung der Kriterien „Umwelt, Soziales und Unternehmensführung“ (ESG) verfügen, die überwiegend als „Best in Class“ kategorisiert ist. Als „Best in Class“ werden die Unternehmen bezeichnet, die innerhalb ihres Sektors (z.B. Industrie, Gesundheitswesen) Nachhaltigkeitskriterien besonders berücksichtigen. Es müssen 75% des Portfolios aus Aktien bestehen, die mit erstklassigem Rang in diesem Bereich belegt sind. Das Management kann außerdem bis zu 25% des Portfolios in Aktien mit „durchschnittlichen“ Bewertungen investieren, die sich zur Verbesserung der ESG-Merkmale verpflichtet haben.

Aus Liquiditätsgründen berücksichtigt die Strategie nur börsennotierte Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 1 Mrd. USD. Darüber hinaus wird das tägliche Handelsvolumen berücksichtigt. Um die Unternehmen zu identifizieren, die die Anlagephilosophie von Allianz Global Investors erfüllen, nutzt das Fondsmanagement die Plattform der Analysten, das Nachhaltigkeits-Research sowie die eigene Marktforschungsabteilung Grassroots® Research. Hieraus ergibt sich eine Liste, aus der etwas 250 bis 300 Aktien für die Aufnahme in das Portfolio zur globalen Nachhaltigkeit in Frage kommen.

Im Anschluss werden im Rahmen der Fundamentalanalyse Aktien von Qualitätsunternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial und attraktiver Bewertung selektiert. Typischerweise besteht das Portfolio aus rund 50 Titeln.

Wertentwicklung 5 Jahre

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Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt Nachhaltigkeit
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN 157662
ISIN LU0158827195
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,00%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,84%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Warum Allianz Global Sustainability?

Auch bei der Geldanlage spielt Nachhaltigkeit für viele Menschen seit einigen Jahren eine gewichtige Rolle. Immer mehr Pensionskassen, Stiftungen oder Fonds implementieren Regeln, um ihr Vermögen konsequent an Nachhaltigkeitskriterien auszurichten. So hat sich das Volumen nachhaltig investierter Gelder allein in Deutschland seit 2012 verfünffacht. Das könnte sich in den kommenden drei Jahren verstärken: Die EU-Kommission möchte das Thema Nachhaltigkeit auch in der privaten Geldanlage stärker verankern. So soll jeder Kunde verpflichtend auf nachhaltige Investments angesprochen werden.

Nachhaltig, aber nicht „Öko“

Der Allianz Global Sustainability investiert in Branchenvorreiter unterschiedlicher Sektoren mit Blick auf Nachhaltigkeit. Dazu können auch Unternehmen gehören, die aktuell zunächst erst (aber überzeugend) an einer Verbesserung im Bereich Nachhaltigkeit arbeiten. Das heißt: Nicht alle investierten Unternehmen agieren bereits ausschließlich nachhaltig.

In Einzelfällen können Unternehmen, bei denen die genannten Geschäftsbereiche (alkoholische Getränke, Tabak, Glücksspiel, Pornographie oder Waffen) weniger als 5 % der Umsätze erzielen, im Portfolio enthalten sein. Z. B. eine Hotelkette, die an ihre Gäste auch Tabakwaren verkauft.

Wir gehen davon aus, dass Nachhaltigkeit eines der zentralen Themen in der Geldanlage wird. Denn die Performance der letzten Jahre beweist: Wer nachhaltig investiert, verdient gut. So liegt die Performance des Allianz Global Sustainability – A EUR im kurz- bis langfristigen Zeitraum leicht vor dem breiten Markt. Im laufenden Jahr erzielte er mit 26,24%* sogar einen deutlichen Vorsprung zu seinem Vergleichsindex MSCI ALL Country World Index ( 22,32%)*. Wir sind von dem Konzept und Management des Allianz Global Sustainability überzeugt und votieren mit „Starker Kauf“.

* Stand: 31.10.2019

27. November 2019

Top-Holdings

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Struktur nach Branchen

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Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

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Struktur nach Branchen

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Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors GmbH
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Welt Nachhaltigkeit
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN 157662 / LU0158827195
Fondsauflage 02.01.2003
Orderannahmezeit Erfassung bis 10.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produkt-Risikoklasse E
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Ja
Weitere Anteilsklassen USD ausschüttend
164168
Kennzahlen per 12.12.2019
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +25,23% / +36,13% / +63,46%
Volatilität (3 Jahre)3 11,41%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 5,00%
Pauschalvergütung 1,80%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,84%
Laufende Vertriebsprovision4 59,42% der Pauschalvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Bei einem Anlagebetrag von 10.000,00 EUR fallen für dieses Wertpapier im Depotmodell

  • KlassikDepot/StartDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 500 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 212,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 1560,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,12% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1159,75 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 534,75 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 400,25 EUR zusammen. Für das Firmendepot gelten entsprechende Werte.
  • PremiumDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 332,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf EUR 1600,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 3,32% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 1259,75 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 534,75 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 400,25 EUR zusammen.
  • PremiumFondsDepot Kosten des Wertpapierkaufs von 0 EUR und während der Haltedauer (pro Jahr) von 277,00 EUR* an. Für den Wertpapierverkauf fallen keine Kosten an. Bei einer angenommenen Haltedauer von 5 Jahren belaufen sich die voraussichtlichen Gesamtkosten auf 1385,00 EUR und reduzieren die Rendite um durchschnittlich 2,77% pro Jahr. Die Gesamtkosten setzen sich aus Dienstleistungskosten (der Bank und fremde) von 984,75 EUR inklusive Zahlungen an die Bank (Vertriebsvergütungen) von 534,75 EUR und Produktkosten (nach Zahlung an die Bank) von 400,25 EUR zusammen.

* Setzen sich aus den laufenden Fondskosten, Transaktionskosten innerhalb des Fonds, Performance Fee und Depotgebühren zusammen.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Aktives Management kann zusätzliche Erträge generieren.
  • Die vom Fonds gehaltenen Wertpapiere können in verschiedenen Währungen notieren, sodass die Anlage von der Wechselkursentwicklung profitieren kann.
  • Fonds sind ein vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft getrenntes Sondervermögen, welches im Falle einer Insolvenz dieser Gesellschaft gesichert ist.

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann je nach Eigenschaft der getätigten Investitionen stark erhöht sein.
  • Es ist möglich, dass der Fonds durch die Fokussierung auf nachhaltige Aktien in bestimmten Regionen und Branchen überproportional oder auch unterproportional bzw. gar nicht investiert ist. Aus diesem Grund ist es möglich, dass sich die internationalen Aktienmärkte besser entwickeln als der Fonds.
  • Die vom Fonds gehaltenen Wertpapiere können in verschiedenen Währungen notieren, sodass der Anlageerfolg von der Wechselkursentwicklung belastet werden kann.
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds