Allianz Global Sustainability - A EUR

Das Anlageziel des Fonds

Der Fonds verfolgt das Ziel des langfristigen Kapitalwachstums durch Investitionen in globale Aktienmärkte von Industrieländern. Dabei liegt der Schwerpunkt auf Unternehmen, die nach ökologischen, sozialen und Governance-Kriterien (ESG) bewertet werden.

Investmentprozess

Die Strategie investiert in ein globales Aktienportfolio aus Unternehmen, die auf Basis definierter ESG-Kriterien und ergänzender Fundamentalanalyse ausgewählt werden. Berücksichtigt werden dabei ökologische und soziale Aspekte sowie Aspekte der Unternehmensführung.

Ein wesentlicher Bestandteil des Ansatzes ist die Anwendung von Ausschlusskriterien. Nach den im vorliegenden Text beschriebenen Kriterien werden Unternehmen ausgeschlossen, die mehr als 5 % ihrer Erträge mit Tabak, Pornographie, alkoholischen Getränken, Glücksspiel oder Waffen erzielen.

Für die Portfoliokonstruktion gilt nach den beschriebenen Kriterien:

Zur Auswahl werden nur börsennotierte Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mindestens 1 Mrd. USD berücksichtigt. Zusätzlich fließt das tägliche Handelsvolumen in die Auswahl ein.

Zur Identifikation geeigneter Unternehmen nutzt das Fondsmanagement unter anderem Analystenplattformen, Nachhaltigkeitsresearch und die Marktforschungsabteilung Grassroots® Research. Daraus wird ein Anlageuniversum abgeleitet, aus dem im Rahmen der Fundamentalanalyse Unternehmen mit langfristigem Wachstumspotenzial und aus Sicht des Fondsmanagements attraktiver Bewertung ausgewählt werden. Das Portfolio besteht typischerweise aus rund 50 Titeln.

Nachhaltigkeitsansatz

Bitte beachten Sie, dass der Nachhaltigkeitsansatz des Allianz Global Sustainability - A EUR von Ihren persönlichen Nachhaltigkeits- und Ethikvorstellungen abweichen kann. Dies kann insbesondere die Investition in einzelne Unternehmen betreffen

Eine direkte Anlage in Emittenten, die wesentlich an der Herstellung und am Vertrieb von zivilen Schusswaffen, konventionelle Rüstung und Dienstleistungen beteiligt sind, wird ausgeschlossen.

Der Fonds berücksichtigt nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten nach EU-Taxonomie. Die EU-Taxonomie ist das von der Europäischen Union erlassene Klassifizierungssystem für nachhaltige Wirtschaftsaktivitäten. Eine nachhaltige Wirtschaftsaktivität muss einen wesentlichen Beitrag zu mindestens einem Nachhaltigkeitsziel leisten, darf keines der anderen Ziele erheblich beeinträchtigen, muss soziale Mindeststandards erfüllen und Grundsätze für gute Unternehmensführung einhalten.

Aktuell sind sechs Nachhaltigkeitsziele aus dem Bereich Umwelt von der Taxonomie definiert: Klimaschutz, Anpassung an den Klimawandel, nachhaltige Nutzung und Schutz von Wasser- und Meeresressourcen, Übergang zu einer Kreislaufwirtschaft, Verminderung der Umweltverschmutzung, Schutz und Wiederherstellung der Biodiversität und der Ökosysteme.

Der Fonds verfolgt Nachhaltigkeitsziele nach EU-Offenlegung. Die EU-Offenlegungsverordnung macht nachhaltige Investitionen von folgenden Faktoren abhängig: Eine nachhaltige Investition muss mindestens ein ökologisches oder soziales Ziel verfolgen, darf keines der anderen Ziele erheblich beeinträchtigen, muss soziale Mindeststandards erfüllen und Grundsätze für gute Unternehmensführung einhalten. Ziele von nachhaltigen Investitionen sind z.B. die Reduzierung von Treibhausgasemissionen, die Erhaltung der biologischen Vielfalt, die Herstellung von Chancengleichheit oder die Förderung von sozialem Zusammenhalt.

Der Nachhaltigkeitsansatz des Fonds hat zum Ziel, nachteilige ESG-Auswirkungen, also in Bezug auf ökologische, soziale oder Aspekte der guten Unternehmensführung, zu verringern. Zur Eindämmung negativer Auswirkungen auf die Umwelt und das soziale Zusammenleben der Menschen werden gesetzlich definierte Schlüsselindikatoren angewendet. Diese Schlüsselindikatoren werden typischerweise bei Produkten mit Ausschlusskriterien und festgelegten Mindeststandards beachtet.

Weitergehende Informationen können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden.

Allianz Global Sustainability: Kein reiner Umweltansatz

Der Fonds verfolgt keinen reinen Umwelt- oder Themenfondsansatz. Vielmehr investiert er sektorübergreifend in Unternehmen, die nach den verwendeten ESG-Kriterien ausgewählt werden. Daher können auch Unternehmen im Portfolio enthalten sein, die nicht in allen Bereichen hohe ESG-Werte aufweisen oder die in einzelnen Geschäftsbereichen begrenzte Umsätze in ausgeschlossenen Randsegmenten erzielen, sofern die beschriebenen Ausschlussgrenzen eingehalten werden.

Das bedeutet insbesondere:

Erfahrenes Management

Die Portfoliomanager Giles Money und Alex Bibani tragen gemeinsam die Verantwortung für den Allianz Global Sustainability. Nach dem vorliegenden Text verfügen beide über langjährige Investmenterfahrung im Bereich globaler Aktienstrategien mit ESG- und Nachhaltigkeitsbezug. Das Fondsmanagement greift dabei auf die Expertise der Analysten von Allianz Global Investors zurück und ist in die ESG-Prozesse von AllianzGI eingebunden.

Fazit

Der Fonds verfolgt einen globalen Aktienansatz mit ESG-orientierter Selektion, sektorbezogenem Best-in-Class-Ansatz und definierten Ausschlusskriterien. Mindestens 75 % des Portfolios soll in Unternehmen mit überwiegend erstklassiger ESG-Bewertung investiert sein; ergänzend sind begrenzte Investitionen in Unternehmen mit durchschnittlicher ESG-Bewertung und Entwicklungspotenzial möglich.

Über die letzten 3 Jahre konnte der Fonds eine attraktive Wertentwicklung von 7,1% p.a.* (Stand: 31.08.2026) aufweisen. Im laufenden Jahr liegt die Perfomance des Allianz Global Sustainability bei +3,5% (Stand 31.08.2026). Hier hatte sich Titelauswahl im Softwarebereich und Gesundheitssektor nachteilig auf die Performance ausgewirkt. Auch die Ausschlüsse des Fonds im Öl- und Gassektor belasteten die Performance. Zuletzt hatte das Fondsmanagement allerdings den Subsektor Halbleiter zu Lasten des Subsektors Software ausgebaut.

Aus unserer Sicht ist der Fonds für Anleger interessant, die einen globalen Aktienfonds mit ESG-orientiertem Auswahlansatz suchen.

* Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Kennzahlen und Kosten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Zum Schutz der Interessen der Anteilsinhaber kann es bei diesem Fonds zu Abweichungen gegenüber dem Ausgabepreis bzw. dem Rücknahmepreis kommen, da die Fondsgesellschaft im Rahmen ihrer Bewertungsstrategie ab einer gewissen Höhe von Mittelzu- bzw. -abflüssen Anpassungen des Ausgabepreises nach oben bzw. des Rücknahmepreises nach unten vornehmen kann (sog. Swing Pricing). Details zum evtl. Swing Pricing sind im Verkaufsprospekt des Fonds veröffentlicht. Da uns die etwaige Anwendung im Vorfeld nicht bekannt ist, können evtl. damit verbundene Effekte auf den Ausgabe- bzw. Rücknahmepreis hier nicht berücksichtigt werden.