Erfolgreich traden
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Optionen und Futures handeln
Erfolgreich traden
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Vielfalt nutzen,
Einsatzmöglichkeiten von Optionen & Futures
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Wie Sie mit Börsentermingeschäften Ihr Vermögen ausbauen können
In dieser facettenreichen Welt des Termingeschäfts können alle Marktszenarien abgedeckt werden.
Ob Sie auf fallende, steigende oder stagnierende Kurse setzen, bleibt Ihnen überlassen. Dank der Hebelwirkung, ein zentraler Aspekt des Handels mit Futures und Optionen, können Kursveränderungen zudem verstärkt werden.
Oder Sie haben schon lange Aktien in Ihrem Depot und möchte zusätzliche Erträge generieren ohne die Aktien zu verkaufen - wir haben die passende Strategie für Sie. Nutzen Sie unsere Beratung.
Doch ob als Trader oder als Investor, das Risiko sollte nie aus den Augen verloren werden. Beachten Sie stets die Möglichkeit einer Wertminderung und sogar eines Totalverlustes des eingesetzten Kapitals. In bestimmten Fällen besteht sogar das Risiko von unbegrenzten Verlusten, über das eingesetzte Kapital hinaus.
In 3 Schritten ,
Trading mit Optionen und Futures
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DirektDepot eröffnen
Füllen Sie den Online-Antrag für Ihr DirektDepot und Ihr kostenloses Verrechnungskonto aus.
Als Neukunde müssen Sie sich online legitimieren. Sind Sie bereits Kunde bei der Commerzbank, bestätigen Sie die Eröffnung Ihres Depots einfach per TAN.
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Telefonische Risikoaufklärung
Voraussetzung für den Handel mit Optionen ist die Berechtigung zum Abschluss von Finanztermingeschäften. Hierzu ist eine telefonische Aufklärung mit anschließender Rahmenvereinbarung notwendig.
Vereinbaren Sie hierzu einfach einen Termin.
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Erste Order ausführen
Neukunden erhalten 1-2 Arbeitstage nach der Legitimation einen Brief für die Aktivierung des photoTAN-Verfahrens im Online Banking. Bestandskunden steht das DirektDepot am nächsten Arbeitstag zur Verfügung, um die erste Order telefonisch auszuführen.
Preis- und Leistungsverzeichnis,
Konditionen für das Optionen & Futures-Trading
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(Finanztermingeschäfte – Optionen und Futures)
| ProduktKauf oder Verkauf gedeckte Optionen | Sockelbetrag pro Order25,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert1,25 % |
| ProduktVerkauf Covered XTF-Future | Sockelbetrag pro Order25,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert25,00 EUR pro Kontrakt |
| ProduktKauf Optionen auf Aktien / Edelmetalle | Sockelbetrag pro Order35,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert1,75 % |
| ProduktKauf Indexoptionen | Sockelbetrag pro Order45,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert1,75 % |
| ProduktUngedeckter Verkauf Optionen auf Aktien / Edelmetalle | Sockelbetrag pro Order55,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert2,25 % |
| ProduktUngedeckter Verkauf Indexoptionen | Sockelbetrag pro Order65,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert2,25 % |
| ProduktFutures auf Aktien | Sockelbetrag pro Order50,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert15,00 EUR pro Kontrakt |
| ProduktFutures und Optionen auf Futures | Sockelbetrag pro Order70,00 EUR | Variabler Teil in % vom Kurswert15,00 EUR pro Kontrakt |
Gültig für alle Börsenplätze, an denen die Commerzbank für private Kunden tätig ist. Ein Entgelt für nicht ausgeführte Aufträge oder Änderungen wird nicht erhoben. Bei Ausübungen von Aktienoptionen fällt die übliche Aktienprovision gem. Preismodell „KlassikDepot“ (im PremiumDepot gebührenfrei) an. Der Bargeldausgleich (CashSettlement) bei Indexoptionen ist provisionsfrei.
Alle weiteren Informationen zum Leistungsangebot sowie Gebühren finden Sie in unserem Preis-/Leistungsverzeichnis.
Chancen
- Überproportionale Partizipation an der Kurs-Entwicklung eines Basiswertes
- Handel auf steigende Kurse (Call-Optionen) oder fallende Kurse (Put-Optionen)
Risiken
- Kursänderungsrisiko: Einfluss durch positive oder negative Kursänderung des Basiswertes
- Stillhalterrisiko: Pflicht zur Abnahme/Lieferung des zugrunde liegenden Basiswertes
- Risiko der Wertminderung und Totalverlust des eingesetzten Kapitals
- Bei Short-Positionen auf Futures und bei ungedeckten Stillhalterpositionen auf Optionen besteht ein unbegrenztes Verlustrisiko
Fragen & Antworten,
Optionen handeln
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Ein Kontrakt bei Optionen, auch als Optionskontrakt bezeichnet, ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien: dem Käufer und dem Stillhalter. Der Käufer hat das Recht, aber nicht die Pflicht, einen bestimmten Basiswert (wie eine Aktie, einen Index oder Zinsen) zu einem vorab festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen oder zu verkaufen.
Call-Optionen geben dem Käufer das Recht, den Basiswert zu einem festgelegten Preis innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu kaufen. Put-Optionen hingegen geben dem Käufer das Recht, den Basiswert zu verkaufen. Beide sind zentrale Werkzeuge im Optionshandel.
Der Multiplikator im Optionshandel bestimmt, wie viele Einheiten des Basiswerts in einem Optionskontrakt enthalten sind. Er multipliziert den Preis der Option, um den tatsächlichen Preis des Kontrakts zu ermitteln.
Optionen und Futures können an verschiedenen Börsen und Handelsplätzen weltweit gehandelt werden, darunter große Börsen wie die Chicago Board Options Exchange (CBOE) oder die Eurex in Europa.
Optionen Handeln erfordert ein BrokerKonto bei einer Börse oder einem Handelsplatz, die diese Art von Termingeschäften anbieten. Der Handel selbst erfolgt durch den Kauf oder Verkauf von Optionskontrakten, basierend auf Ihrer Einschätzung der zukünftigen Preisentwicklung des Basiswerts.
Wie bei jedem Termingeschäft birgt auch der Optionshandel Risiken, einschließlich des Risikos eines Totalverlusts. Die Sicherheit hängt von verschiedenen Faktoren ab, wie der Volatilität des Basiswerts, der Erfahrung des Traders und den spezifischen Bedingungen des Optionskontrakts.
Beim Verkauf von Optionen (insbesondere beim Verkauf von ungedeckten oder "nackten" Put- und Call-Optionen) besteht tatsächlich das Risiko unbegrenzter Verluste, da der Preis des Basiswerts potenziell unbegrenzt steigen oder fallen kann.
Die Kosten für die Absicherung von Optionen, auch als Hedging bezeichnet, hängen von verschiedenen Faktoren ab, darunter der Preis der verwendeten Optionen oder Futures, die Volatilität des Basiswerts und die Dauer der Absicherungsstrategie.
Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, einen bestimmten Basiswert zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) vor oder an einem bestimmten Datum zu kaufen. Wenn der Preis des Basiswerts über den Ausübungspreis steigt, kann der Käufer Gewinn erzielen.
Eine Put-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, einen bestimmten Basiswert zu einem festgelegten Preis (dem Ausübungspreis) vor oder an einem bestimmten Datum zu verkaufen. Wenn der Preis des Basiswerts unter den Ausübungspreis fällt, kann der Käufer Gewinn erzielen.
Sowohl Optionen als auch Optionsscheine sind Finanzinstrumente, die es Investoren ermöglichen, auf die Preisbewegungen eines Basiswerts zu spekulieren. Der Hauptunterschied liegt in ihrer Ausgabe: Optionen werden an Börsen gehandelt und ihre Bedingungen sind standardisiert, während Optionsscheine in der Regel von Finanzinstituten ausgegeben werden und ihre Bedingungen können variieren.
Volatilität des Basiswerts und die Dauer der Absicherungsstrategie.
Fragen & Antworten,
Futures Trading
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Futures sind Terminkontrakte, in denen sich der Käufer verpflichtet, einen bestimmten Basiswert, wie eine Aktie, einen Index oder Rohstoffe, zu einem späteren Zeitpunkt und zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen. Futures Trading ist der Prozess des Kaufs und Verkaufs dieser Futures auf einer Börse.
Gemäß Wertpapierhandelsgesetz werden Privatkunden, die nicht als Professionals klassifiziert sind, unter der Marke Commerzbank keine Futures angeboten. Hintergrund ist eine Produktintervention der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht.
Beim Futures Trading sollten Sie immer das Risiko und die Marge berücksichtigen. Es ist wichtig, die Marktszenarien und die Preisentwicklung des Basiswerts zu verstehen. Sie sollten sich auch bewusst sein, dass der Handel mit Hebel eine erhöhte Risikobereitschaft erfordert und zu erheblichen Verlusten führen kann.
Futures eignen sich für Trader und Investoren, die bereit sind, ein höheres Risiko einzugehen und die Preisbewegungen eines Basiswerts spekulativ nutzen möchten. Sie sind besonders nützlich für diejenigen, die eine Hebelwirkung nutzen möchten, um potenziell höhere Gewinne zu erzielen.
Im Futures Trading kauft oder verkauft der Trader einen FuturesKontrakt auf einer Börse. Der Kontrakt legt fest, dass der Trader den Basiswert zu einem bestimmten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt kaufen oder verkaufen wird.
Risiko und Marge sind zwei zentrale Aspekte beim Handel mit Futures. Das Risiko bezieht sich auf die Möglichkeit eines Verlusts, und die Marge ist das Kapital, das der Trader als Sicherheit hinterlegen muss, um einen Futures-Kontrakt zu handeln.
Futures und Optionen sind beides Termingeschäfte, aber sie funktionieren etwas anders. Beim Handel mit Futures verpflichtet sich der Käufer, den Basiswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Bei Optionen hat der Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, den Basiswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen.
Das gleichzeitige Handeln von Futures und CFDs kann eine Strategie zur Risikominderung sein. Während Futures zur Absicherung gegen Preisänderungen des Basiswerts genutzt werden können, ermöglichen CFDs den Handel auf die Preisbewegung des Basiswerts, ohne diesen tatsächlich besitzen zu müssen.
Ein Aktien Future ist ein FuturesKontrakt, dessen Basiswert eine einzelne Aktie ist. Der Käufer eines Aktien Futures verpflichtet sich, die Aktie zu einem festgelegten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu kaufen.
Handel mit Hebelwirkung, auch als Leverage Trading bekannt, ist eine Handelsstrategie, bei der der Trader einen kleinen Betrag an Kapital verwendet, um eine größere Position in einem Finanzinstrument zu eröffnen. Im Futures Trading ermöglicht die Hebelwirkung den Handel mit einem Kontrakt, dessen Wert deutlich höher ist als die vom Trader hinterlegte Marge.
Futures-Kontrakte sind standardisierte Verträge, die an einer Börse gehandelt werden. Sie legen fest, dass der Käufer einen bestimmten Basiswert, wie eine Aktie, einen Index oder Rohstoffe, zu einem späteren Zeitpunkt und zu einem im Voraus festgelegten Preis kaufen wird.