Société Générale Teilkapitalschutzanleihe auf den SGI European Green Deal AR 5% Index

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie im Basisinformationsblatt / Produktinformationsblatt (gesetzliche Pflichtinformation). Sie sind im Begriff, ein Produkt zu erwerben, das nicht einfach ist und schwer zu verstehen sein kann.

Einschätzung

Der Europäische Green Deal ist ein Konzept der Europäischen Kommission mit dem Ziel, bis 2050 der erste klimaneutrale Kontinent der Welt zu werden. Er umfasst verschiedene Maßnahmen zur Förderung von umweltfreundlicheren Technologien sowie zur Eindämmung der Umweltverschmutzung und beschreibt die hierfür erforderlichen Investitionen.

Ein Drittel der Investitionen aus dem Aufbaupaket NextGenerationEU und dem Siebenjahreshaushalt der EU mit einem Umfang von insgesamt 1,8 Billionen EUR fließt in den Grünen Deal. Alle 27 EU-Mitgliedstaaten haben sich verpflichtet, die EU bis 2050 zum ersten klimaneutralen Kontinent zu machen. Sie vereinbarten hierzu, die Emissionen bis 2030 um mindestens 55 % gegenüber dem Stand von 1990 zu senken.

Die kurzfristigen konkreten Effekte dürften angesichts der Länge des Programms noch gering sein. Die Börse schaut aber immer stark nach vorne, so dass derartige Themen frühzeitig eingepreist werden. Das alles wird einen grundsätzlichen Wachstumseffekt bringen, von dem insbesondere die Branchen, die sich in den geförderten Bereichen bewegen, profitieren sollten.

Die wichtigsten Investitionsthemen sind Green Transition und digitale Transformation - einige Sektoren, die davon betroffen sein könnten, sind erneuerbare Energien, einige Automobilhersteller und -zulieferer, Versorgungsunternehmen und Telekommunikationsunternehmen. Letztere dürften Profiteure der Förderung der digitalen Transformation sein.

Zudem dürfte positiv wirken, dass der Trend hin zu ESG-konformen Anlagen ungebrochen ist und die vom Green Deal unterstützten Sektoren auch unter diesem Aspekt zusätzliche Unterstützung und Nachfrage finden sollten.

Vor dem Hintergrund der positiven Einschätzung zum European Green Deal erachten wir die Teilkapitalschutzanleihe als gute Möglichkeit das Thema abzubilden. Dies insbesondere auch durch die unbegrenzte Partizipation sowie den zum Laufzeitende eingebauten Teilkapitalschutz.

Der von der Société Générale enwickelte SGI European Green Deal AR 5% Index bildet dabei eine gute Möglichkeit an dem Konzept des Europäischen Green Deal zu partizipieren. Der Index setzt sich daher derzeit aus über 50 Aktien aus den Themenbereichen Saubere Energie, Nachhaltige Mobilität, Bau und Renovierung und Kreislaufmanagement zusammen, die monatlich gleichgewichtet und einmal jährlich angepasst werden. Die Chance an Kursanstiegen des Index zu partizipieren ist dabei nach oben unbegrenzt. Wir votieren die Teilkapitalschutzanleihe daher mit Starker Kauf.

04. Januar 2022 15:49 Uhr

Stammdaten

WKN SR7X9G
ISIN DE000SR7X9G4
Basiswert SGI European Green Deal AR 5% Index
Zeichnung 10.01.2022 - max. 28.01.2022 16:00 Uhr
Ausgabetag 28.01.2022
Endfälligkeit 04.02.2027
Produkt-Risikoklasse E
Emittentin/ Garantin SG Issuer (Garantin Société Générale S.A.)

Weitere Daten

Bewertungstag 28.01.2027
Nominalbetrag 1000 EUR
Emissionspreis 100 % zzgl. 1,50 % Agio
Emisssionspreisenthält 2,0% Filialanteil (indikativ)
StartniveauFestlegung bei Auflage
Teilkapitalschutz83% (indikativ - mind. 80%)
DividendenbehandlungAdjusted Return (AR) 5% p.a. Index
Handelbarkeitbörsentäglich
Art der Notierung Prozentnotiz

Funktionsweise

Die Teilkapitalschutzanleihe bezieht sich auf den SGI European Green Deal AR 5% Index und ist mit einer festen Laufzeit von 5 Jahren ausgestattet. Die Anleihe bietet die Möglichkeit 1:1 unbegrenzt von der positiven Indexentwicklung zu profitieren. Zusätzlich ist das Risiko durch den eingebauten Teilkapitalschutz von 83%¹ des Nominals zum Laufzeitende deutlich begrenzt.

¹ indikativ - finale Festlegung am Zeichnungsende - mind. 80%

Indexkonzpet - Selektion

Die Aktien müssen aus den Themenbereichen Saubere Energie, Nachhaltige Mobilität, Bau und Renovierung und Kreislaufwirtschaft stammen, mindestens 20% ihres Umsatzes in Europa erzielen und eine Marktkapitalisierung von mindestens 500 Mio. Euro haben.

Liquiditäts- und Umwelt-Filter

Das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen muss über drei Monate hinweg über 5 Mio. Euro liegen. Unternehmen mit einer schlechten Umweltbewertung werden bei der Auswahl nicht berücksichtigt.

Indexanpassung

Der Europäische Green Deal verfolgt einen ganzheitlichen Ansatz über verschiedene Wirtschaftsbereiche hinweg. Der Index setzt sich daher derzeit aus über 50 Aktien aus den Themenbereichen Saubere Energie, Nachhaltige Mobilität, Bau und Renovierung und Kreislaufmanagement zusammen, die monatlich gleichgewichtet und einmal jährlich (Juni) angepasst werden.

Dividendenbehandlung

Der SGI European Green Deal AR 5% Index ist ein Adjusted Return (AR) Index. Dies bedeutet, dass im Index anfallende Dividenden nach Abzug der Quellensteuer reinvestiert werden. Dafür wird ein fester Abschlag von 5% p.a. auf täglicher Basis vom Index abgezogen. Diese synthetische Dividende verbessert die Planbarkeit der Zahlungen und wird zur Finanzierung der Produktstruktur verwendet.

Prospekt

Wir empfehlen Ihnen den Prospekt zu lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung vollends zu verstehen. Die Billigung eines Prospekts durch eine zuständige Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen.

Den Prospekt zu diesem Zertifikat finden Sie unter:

https://zertifikate.societegenerale.de/EmcWebApi/api/Downloads/document/mostrecent/BASE_PROSPECTUS/DE000SR7X9G4

Die dazugehörigen endgültigen Bedingen finden Sie unter:

https://zertifikate.societegenerale.de/EmcWebApi/api/Downloads/document/mostrecent/FINAL_TERMS/DE000SR7X9G4

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Agio bzw. Filialanteil oder Transaktionskosten) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Weitere Daten“. Grundsätzlich werden die angegebene Kosten erhoben. Diese variieren jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodels. So fällt z.B. beim PremiumDepot nur ein Teil dieser Kostenbestandteil an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Zertifikatskosten als Teil der Produktkosten, auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten, sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.


Impressum

Herausgeber: Privat- und Unternehmerkunden Produktmanagement Wertpapier
Autoren: Martin Bordt (Spezialist Strukturierte Produkte), Karsten Eberle (Spezialist Strukturierte Produkte)
Verantwortlich: Thorsten Plaswig
Stand unserer Einschätzung: 04. Januar 2022

Wichtige Hinweise

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Wichtige Hinweise


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Votenverteilung
Eine Übersicht der Votenverteilung für das vergangene Quartal über alle von der Investmentstrategie des Geschäftsfeldes Privat- und Unternehmerkunden der Commerzbank AG analysierten Werte, verglichen mit der Votenverteilung für Werte, für die die Commerzbank AG Investment-Banking-Dienstleistungen erbringt, finden Sie unter www.commerzbank.de/wphg.

Darstellung von Wertentwicklungen
Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft. Die Wertentwicklung kann durch Währungsschwankungen beeinflusst werden, wenn die Basiswährung des Wertpapiers / Index von EURO abweicht.

Votenänderungen
Die Voten der Anlageexperten des Geschäftsfeldes Privat- und Unternehmerkunden der Commerzbank AG in den vergangenen 12 Monaten lauteten:

Société Générale Teilkapitalschutzanleihe auf den SGI European Green Deal AR 5% Index, WKN — SR7X9G

Votum Geändert am
Starker Kauf 06. Januar 2022

Das Votum bezeichnet die zentrale, auf Markt- und Produktmerkmalen begründete allgemeine Einschätzung der Commerzbank Anlageexperten zum jeweiligen Produkt. Das Votum stellt hingegen keine individuelle Anlageempfehlung dar. Weitere Informationen zu unserer Votensystematik finden Sie unter www.commerzbank.de/wphg.

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