Commerzbank Aktientrend Deutschland

Erkennung gegenwärtiger Trends

Votum: Starker Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Erfahrenes Analysten-Team um Achim Matzke
  • Technische Analyse steuert die Allokation aktiv
  • Früherkennung von Trendpausen bzw. -veränderung

20.09.2017

Investmentansatz

Technische Analyse als Grundlage

Der Fonds identifiziert Trends am deutschen Aktienmarkt auf Grundlage einer technischen Analyse. Die technische Analyse prognostiziert die zukünftige Wertentwicklung aus der historischen Kursentwicklung. Im Kern geht es darum, Muster zu identifizieren. Die fortlaufende technische Analyse des Aktienmarktes ermöglicht es dabei, günstige Kauf- bzw. Verkaufszeitpunkte zu erkennen.

Die hieraus abgeleiteten Einzeltitelentscheidungen sollen langfristig eine möglichst hohe Partizipation an steigenden Aktienkursen erzielen und zur Reduzierung von Verlusten in schwierigeren Marktphasen beitragen.

Deutsche Einzeltitel im Fokus

Das Anlageuniversum des Aktientrend Deutschland umfasst 160 Einzeltitel aus allen großen deutschen Indizes (DAX, MDAX, TecDAX und SDAX). Das Fondsmanagement geht bei der Selektion der Einzeltitel dabei nach folgendem Prinzip vor:

  • Einzelbetrachtung der Indizes (Analyse des Marktumfeldes, Mittelfristige Trendanalyse, etc.)
  • Branchen-, Sektoren-, und Segmentanalyse (Analyse der relativen Stärke/Schwäche der Indizes untereinander)
  • Einzeltitelselektion (Idendifikation der besten Einzelwerte aus den ersten beiden Schritten anhand von relativer Stärke und attraktiver Chartformation)

Erfahrenes Analystenteam bildet Basis für Allokation

Achim Matzke ist mit seinem Team maßgeblich für die Technische Analyse sowie die Erstellung von Prognosen und Strategien mit dem Schwerpunkt auf deutsche Aktien und Aktienindizes verantwortlich. Im Rahmen des wöchentlich stattfindenden Allokationsmeetings beraten Herr Matzke und sein Team zusammen mit dem Portfoliomanagement die relevanten Unternehmen.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Commerz Funds Solutions S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Deutschland
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN ETF1CB
ISIN LU0548799971
Kosten
Ausgabeaufschlag1 2,00%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 1,4%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Mehrfach ausgezeichneter Analyst steht mit Rat und Tat zur Seite

Mit dem Commerzbank Aktientrend Deutschland können Anleger von der hohen Expertise der Commerzbank in der Technischen Analyse profitieren. Grundlage für die Anlageentscheidungen des Fondsmanagements sind die technischen Analysen von Achim Matzke und seinem Team. Achim Matzke wurde mehrfach zum technischen Analysten des Jahres für deutsche Aktien gewählt.

Fonds optimiert seinen Investmentprozess

Nach bereits positiver Performance der bisherigen charttechnischen Strategie wird der Fonds seit einigen Monaten mit einer optimierten Strategie fortgeführt. Im Detail bedeutet dies, dass die Umsetzung der charttechnischen Analyse nicht wie bisher mit Indexfonds (ETF) erfolgt, sondern eine Umsetzung durch aussichtsreiche Einzeltitel vorgenommen wird.

Bei einer optimalen Nutzung der flexiblen Steuerung sollte der Fonds von Aufwärtstrends am deutschen Aktienmarkt profitieren und in schwierigen Börsenphasen eine stabilere Entwicklung gegenüber einem reinen Aktieninvestment erzielen.

Geringere Schwankung als sein Vergleichsindex

Der Fonds konnte im letzten Kalenderjahr 2016 seine Qualitäten einmal mehr unter Beweis stellen und eine absolut positive Wertentwicklung von 2,23% erzielen und das bei einer geringeren Schwankungsbreite.

Wertentwicklung seit Jahresbeginn sehr überzeugend

Seit Jahresbeginn konnte der Commerzbank Aktientrend Deutschland eine positive Wertentwicklung erzielen. Mit einer Wertentwicklung von über 13% liegt er damit deutlich im oberen Drittel vergleichbarer Fonds. Auch seinen Vergleichsindex (DAX) lässt er mit dieser Leistung hinter sich.

Fazit

Die Umstellung des Investmentansatzes hat sich sehr positiv auf die Wertentwicklung des Fonds ausgewirkt. Wir sind von dem neuen Konzept überzeugt und votieren den Fonds daher mit „Starker Kauf“.

20. September 2017

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Commerz Funds Solutions S.A.
Fondstyp Aktienfonds
Anlagesegment Deutschland
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN / ISIN ETF1CB / LU0548799971
Fondsauflage 15.11.2010
Orderannahmezeit Erfassung bis 12.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Produktrisikokategorie E
Sparplan 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 22.11.2017
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +28,19% / +37,58% / +62,26%
Volatilität (3 Jahre)3 16,42%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 2,00%
Verwaltungsvergütung 1,4%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 1,4%
Laufende Vertriebsprovision1 71,4% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Chancen & Risiken

Chancen

  • Aktien bieten auf lange Sicht überdurchschnittliches Renditepotenzial verglichen mit anderen Anlageklassen
  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Der Fonds ermöglicht eine gezielte Teilhabe an Aktienmarktchancen in Deutschland. Diese Fokussierung bietet die Chance von der Entwicklung der Aktienmärkte in Deutschland zu profitieren

Risiken

  • Die Volatilität (Wertschwankung) des Fondsanteilwerts kann stark erhöht sein
  • Mit der Fokussierung auf deutsche Aktien ist gleichzeitig jedoch auch das Risiko verbunden, dass sich der Aktienmarkt in Deutschland und somit auch der Fonds schwächer entwickelt als andere Regionen bzw. der Gesamtmarkt
  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise, so dass diese bei einem Verkauf möglicherweise nicht mehr dem Wert des ursprünglich eingesetzten Kapitals entsprechen
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds