Fidelity Rentenanlage Klassik*

Eine gute Basis Ihrer Rentenanlage

Votum: Kauf

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Regelmäßige attraktive Ausschüttung
  • Kapitalschutz bei steigender Inflation
  • Konzentration auf Wertpapiere mit ESG**- und Nachhaltigkeitsmerkmalen

03.07.2020

Investmentansatz

Das Anlageziel des Fonds

Der Fonds verfolgt das Ziel, durch Diversifikation (Vermögensaufteilung auf verschiedene Anleihesegmente), Flexibilität (schnelle Reaktion / Vorwegnahme von Kapitalmarktereignissen) und strenge Risikokontrolle eine höhere risikobereinigte Rendite zu erwirtschaften als der breite globale Rentenmarkt. Der Erhalt des Vermögens ist dabei der zentrale Baustein.

Anlegerinteressen bilden die Basis bei der Konstruktion des Fonds

Ausgangspunkt für den Fonds Fidelity Rentenanlage Klassik ist die Überlegung, wie bei dem aktuell historisch niedrigen Zinsniveau die Anlegerinteressen:

  • Verluste minimieren - geringe Schwankung der Anlage
  • regelmäßige attraktive Ausschüttung
  • positive Rendite nach Inflation
  • Kapitalschutz bei steigender Inflation

am Besten in einem Produkt abgebildet werden können.

Fidelity hat einen Fonds entwickelt, der auf die Erfüllung dieser Anforderungen der Anleger über einen rollierenden Zeitraum von 3 Jahren ausgerichtet ist.

Der Weg zum Erfolg

Unabhängig von den starren Beschränkungen eines Vergleichsindex erfolgt eine eingehende Analyse der Chancen und Risiken der globalen Anleihemärkte. Die Ergebnisse sind die Basis für den strategischen Rahmen (strategische Vermögensaufteilung – SAA) des Fonds. Ziel dieser Analyse ist es, einen Mehrwert gegenüber dem breiten Anleihemarkt zu erzielen und die Risiken zu begrenzen. Die strategische Vermögensaufteilung gibt damit die mittelfristige Leitlinie für das Fondsmanagement vor.

In einem zweiten Schritt werden die aktuellen Ereignisse an den Kapitalmärkten laufend analysiert und bewertet. Der Fonds wird dann sehr flexibel auf die neuen kurzfristigen Rahmenbedingungen ausgerichtet (taktische Vermögensaufteilung – TAA), um Anlagemöglichkeiten aktiv zu nutzen oder auch Risiken zu reduzieren.

Das Fondsmanagement investiert dabei in folgende Sektoren des globalen Anleiheuniversums:

  • Staatsanleihen bester Bonität als Liquiditätsreserve und Krisenversicherung
  • an die Inflation gekoppelte Anleihen als Kapitalschutz
  • Unternehmens-, Schwellenländer- und Hochzinsanleihen als zusätzliche Ertragskomponente

Hochzinsanleihen sind kein Bestandteil der strategischen Vermögensaufteilung (SAA). Sie werden nur gekauft, wenn sich entsprechende attraktive Renditechancen unter Berücksichtigung der Risiken ergeben. Um mögliche Verluste weitestgehend zu vermeiden darf der Anteil an Schwellenländer- und Hochzinsanleihen zusammen maximal 30% betragen.

ESG- und Nachhaltigkeitskriterien Integriert

Der Fidelity Global Strategic Bond Fund wurde mit Wirkung zum 30. Oktober 2019 in den Fidelity Sustainable Strategic Bond Fund –Rentenanlage Klassik- umgewandelt. Das übergeordnete Management des Fonds ändert sich dabei nicht. Der Fonds verfolgt einen Best-in-Class-Ansatz und strebt aktiv danach, Unternehmen auszuwählen, die im Vergleich zu anderen Unternehmen eine sehr gute ESG-Bilanz vorzuweisen haben. Dabei greift Fidelity auf die interne und auf externe EGS-Einstufung der Emittenten zurück.

*Vollständiger Fondsname: Fidelity Funds - Sustainable Strategic Bond Fund Fidelity Rentenanlage Klassik; ** ESG: Enviroment (Umwelt), Social (Soziales), Governance (Unternehmensführung)

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft FIL (Luxembourg) S.A.
*Vollständiger Fondsname Fidelity Funds - Sustainable Strategic Bond Fund Fidelity Rentenanlage Klassik
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Welt flexibel EUR-hedged
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN A1W2WG
ISIN LU0954695234
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 2,50%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,43%

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

Fidelity geht beim Fidelity Rentenanlage Klassik über das Risiko an die Konstruktion des Portfolios heran. Risiken für eine Rentenanlage sind z.B. steigende Zinsen, Verschlechterung der Zahlungsfähigkeit von Schuldnern oder Kapitalverlust durch Inflation. Der Erhalt des Kapitals hat für das Fondsmanagement oberste Priorität. Ziel ist es, dem Anleger über einen rollierenden Zeitraum von 3 Jahren eine regelmäßige attraktive Ausschüttung sowie einen überdurchschnittlichen risikoadjustierten Ertrag oberhalb der Inflationsrate zu bieten und dabei das Kapital zu schützen.

Aktuell kann der Anleger mit einer Ausschüttung von 1,76% p.a. (basierend auf der letzten Ausschüttung) nach Kosten rechnen, auch wenn diese nicht garantiert ist.

Das 1. Halbjahr 2020 war geprägt durch die dramatischen Verwerfungen an den Wertpapiermärkten durch die COVID-19 Epidemie. Eine stärkere Allokation in höhere Bonitäten wie Staatsanleihen und Investment Grade Bonds half, die Verluste zu begrenzen. Kreditderivate zur Absicherung von Bonitätsrisiken reduzierten ebenfalls das Portfoliorisiko und milderten die Verluste ab. Diese vorsichtige risikoorientierte Aufstellung des Fonds ist maßgeblich mit dafür verantwortlich, dass der Fidelity Rentenanlage Klassik eine deutlich positive Rendite für das schwierige erste Halbjahr 2020 ausweisen kann.

Sehr positiv beurteilen wir die feste Integration von ESG- und Nachhaltigkeitsmerkmalen in den Investmentprozess des Fonds.

03. Juli 2020

Struktur nach Anleiheklassen

Übersicht ausgewählter Strukturgrafiken

Struktur nach Anleiheklassen

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft FIL (Luxembourg) S.A.
*Vollständiger Fondsname Fidelity Funds - Sustainable Strategic Bond Fund Fidelity Rentenanlage Klassik
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Welt flexibel EUR-hedged
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausschüttend
WKN / ISIN A1W2WG / LU0954695234
Fondsauflage 26.07.2013
Orderannahmezeit Erfassung bis 15.00h (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+3
Produkt-Risikoklasse C
Sparplan ab 25 EUR
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 23.09.2020
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +4,52% / +6,00% / +9,69%
Volatilität (3 Jahre)3 2,67%
Kosten
Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag1 2,50%
Verwaltungsvergütung 1,00%
Performanceabhängige Vergütung -
Laufende Kosten2 1,43%
Laufende Vertriebsprovision4 60% der Verwaltungsvergütung

1 Wird von der Commerzbank AG einmalig beim Kauf vereinnahmt

2 Kosten, die nach Angabe der Fondsgesellschaft vom Fondsvermögen im Laufe des Jahres abgezogen werden

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

4 Fließt an die Commerzbank AG

Die anfallenden Kosten beim Kauf (Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag bzw. Transaktionskosten) sowie die laufenden Fondskosten (z.B. Pauschalvergütung, performanceabhängige Vergütung, laufende Vertriebsprovisionen) entnehmen Sie diesem Dokument unter „Zahlen & Fakten“. Grundsätzlich wird der angegebene Ertragsanteil, orientiert am Ausgabeaufschlag erhoben. Er variiert jedoch in Abhängigkeit des gewählten Depotmodells. So fällt z.B. beim PremiumDepot und PremiumFondsDepot dieser Kostenbestandteil nicht an.

Eine auf die jeweilige Transaktion bezogene Aufstellung der Gesamtkosten („Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“) erhalten Sie rechtzeitig vor Auftragserteilung. Die „Kosteninformation vor Wertpapiergeschäft“ beinhaltet neben den beim Kauf und Verkauf anfallenden Kosten und den laufenden Fondskosten als Teil der Produktkosten, auch zusätzliche Kostenbestandteile wie z.B. ein eventuelles Depot- bzw. Pauschalentgelt und Produktkosten, sowie die Auswirkung der Gesamtkosten auf die Rendite der Anlage.

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen sowie eine konstante Wertentwicklung
  • Risikoaufschläge bei Unternehmensanleihen erhöhen das Renditepotenzial gegenüber Staatsanleihen
  • Hochverzinsliche Anleihen bieten besonderes Renditepotenzial
  • Eine Investition in die aufstrebenden Emerging Markets bietet ein vergleichsweise hohes Renditepotenzial
  • Schutz vor Wechselkursverlusten in der gegen Euro abgesicherten Anteilklasse

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Unternehmensanleihen unterliegen im Vergleich zu Staatsanleihen höheren Ausfallrisiken
  • Hochverzinsliche Anleihen erhöhen die Schwankungsrisiken im Fonds
  • Die Investition in Emerging Markets birgt ein höheres Kursrisiko als eine Investition in einen etablierten Markt
  • In der gegen Euro abgesicherten Anteilklasse kann nicht von Währungsaufwertungen profitiert werden
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds