Allianz Rendite Plus 2019

feste Laufzeit – feste jährliche Ausschüttung – attraktive Rendite

Votum: Halten

Eine Beschreibung der Risiken dieser Anlage finden Sie in der Wesentlichen Anlegerinformation (gesetzliche Pflichtinformation).

Highlights

  • Attraktive Renditeaussicht im aktuellen Niedrigzinsumfeld
  • Feste jährliche Ausschüttung
  • Kalkulierbarkeit der Erträge durch feste Laufzeit bis November 2019

14.11.2017

Investmentansatz

Das Anlageziel des Allianz Rendite Plus 2019

Der Fonds ist so konzipiert, dass er dem Investor, der den Fonds bis zum Laufzeitende hält, eine im aktuellen Marktumfeld attraktive Rendite erwirtschaftet.

Der Fonds hat eine bis November 2019 begrenzte Laufzeit.

Etwas mehr Risiko für den Zusatzertrag

Der Allianz Rendite Plus 2019 - A - EUR investiert nach dem Grundsatz der Risikostreuung in erster Linie in Unternehmensanleihen guter Bonität. Das erhöhte Renditepotenzial wird durch die Beimischung von sehr attraktiven US-Hochzinsanleihen (max. 40% bei Auflage des Fonds) angestrebt, Staatsanleihen sowie Schwellenlandanleihen können bei Bedarf und je nach Marktlage beigemischt werden.

Arbeitsteilung ist Trumpf bei der Suche nach Rendite

Die Investition des Fondsvermögens erfolgt vornehmlich in den europäischen und amerikanischen Rentenmarkt.

Um beide Märkte effektiv abzudecken bündelt Allianz Global Investors (AGI) seine regional vorhandenen Kompetenzen in einem Produkt.

Das auf europäische Unternehmensanleihen spezialisierte Portfoliomanager-Team in Paris trägt die Gesamtverantwortung für den Fonds und ist für das Management des 60%igen Anteils in europäischen Unternehmensanleihen verantwortlich.

Das auf die Verwaltung von US-amerikanischen Hochzinsanleihen spezialisierte Portfoliomanager-Team mit Sitz in San Diego, USA, ist für die Verwaltung und Bewirtschaftung der US-Hochzinsanleihen zuständig.

Ergebnis eines intensiven Austausches

Ein intensiver Austausch zwischen den beiden Portfoliomanagement-Teams in Europa und in den USA ist gewährleistet. In regelmäßigen Gesprächen werden die aktuellen Positionen und mögliche Anpassungen intensiv diskutiert. Daraus resultiert ein breit gestreutes Portfolio aus ca. 90 Anleihen, die aus Sicht des Portfoliomanagements die attraktivste Bewertung aufweisen. Die Laufzeiten der Anleihen werden auf das Fälligkeitsdatum des Fonds ausgerichtet, um die Planbarkeit der erwarteten Erträge zu erhöhen. Das durchschnittliche Rating des Gesamtportfolios lag bei Auflage des Fonds bei BBB-.

Währungsrisiken werden für Euroanleger (gegen Euro) weitestgehend abgesichert und auch darüber hinaus wird während der Laufzeit stets ein professionelles Risikomanagement durchgeführt.

Wertentwicklung 5 Jahre

Ladevorgang...

Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine verlässliche Prognose für die Zukunft.

Quelle: FactSet

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors Lux S.A.
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Laufzeitfonds
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN A112CZ
ISIN LU1060088926
Kosten
Ausgabeaufschlag1 1,00%
Deinvestitionsgebühr 1%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,80%

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

Feste Ausschüttung – attraktive Rendite

Mit ihrer gebündelten regionalen Expertise (für europäische und US-amerikanische Unternehmens- und Hochzinsanleihen) stellt Allianz Global Investors diesen Rentenfonds mit fester Laufzeit bis November 2019 zusammen. Da die Duration (mittlere Kapitalbindungsdauer) des Fonds auf das Laufzeitende abgestimmt ist, ergibt sich beim Halten bis zur Endfälligkeit eine gute Kalkulierbarkeit der Erträge. Zusätzlich bietet der Allianz Rendite Plus 2019 bei der Anteilsklasse -A- EUR eine attraktive Ausschüttung jeweils im Juli 2015, 2016, 2017, 2018 und 2019.

Vorzeitige Anteilsrückgabe möglich:

Allianz Global Investors hat sich zum Schutz bereits investierter Anleger entschlossen, per 16. November 2016 die Anteilausgabe des Allianz Rendite Plus 2019 einzustellen. Die Rücknahme/ Verkäufe von Fondsanteilen ist weiterhin möglich.

Die Rücknahme der Anteile erfolgt mit einer 5-tägigen Vorankündigungsfrist. Bei Rückgabe der Anteile wird dann eine Rücknahmegebühr (Deinvestitionsgebühr) von 1% fällig, die dem Fondsvermögen zufließt. Die Gebühr schützt Anleger, die den Laufzeitfonds bis zum vorgesehenen Laufzeitende halten. Geben Investoren ihre Anteile vor dem Laufzeitende zurück (vorzeitige Rückgabe), müssen zur Liquiditätsbeschaffung Anleihen verkauft werden. Das kann je nach Marktumfeld zu Renditenachteilen für die im Fonds verbleibenden Anleger führen.

14. November 2017

Zahlen und Fakten

Stammdaten
Fondsgesellschaft Allianz Global Investors Lux S.A.
Fondstyp Rentenfonds
Anlagesegment Laufzeitfonds
Managementtyp Aktiv
Währung EUR
Ertragsverwendung Ausländisch ausschüttend
WKN / ISIN A112CZ / LU1060088926
Fondsauflage 05.06.2014
Orderannahmezeit Erfassung bis 07.00 (t), Bewertungstag: t+0, Valuta: t+2
Anteilrückgabe Täglich mit 5-tägiger Vorankündigung, Details hierzu im Verkaufsprospekt
Produktrisikokategorie C
Sparplan -
VL-fähig Nein
Weitere Anteilsklassen
Kennzahlen per 19.11.2017
Wertentwicklung 1/3/5 Jahre in %3 +1,75% / +5,50% / -
Volatilität (3 Jahre)3 1,51%
Kosten
Ausgabeaufschlag1 1,00%
Deinvestitionsgebühr 1%
Verwaltungsvergütung 0,75%
Performanceabhängige Vergütung -
TER2 0,80%
Laufende Vertriebsprovision1 40% der Verwaltungsvergütung

1 Fließen an die Commerzbank

2 Total Expense Ratio, Gesamtkosten nach Angabe der Fondsgesellschaft für das letzte abgelaufene Geschäftsjahr

3 Quelle: FactSet, Wertentwicklung in EUR

Chancen & Risiken

Chancen

  • Durch die Investition in einen Fonds wird das Risiko gegenüber einer Investition in Einzeltitel reduziert (Risikostreuung, Diversifikation)
  • Anleihen bieten eine laufende Verzinsung, Kurschancen sowie eine konstante Wertentwicklung
  • Risikoaufschläge bei Unternehmensanleihen (Investmentgrade und Hochzinsanleihen) sowie Schwellenlandanlagen erhöhen das Renditepotenzial gegenüber erstklassigen Staatsanleihen
  • Die Vorankündigungsfrist von 5 Tagen bei Rückgaben schützt Anleger, die den Fonds bis zur Endfälligkeit halten wollen vor einer Anteilspreisverwässerung. Rückgaben können dadurch „preisschonend“ platziert werden
  • Die Deinvestitionsgebühr fließt dem Fondsvermögen zu. Die Gebühr schützt Anleger, die den Laufzeitfonds bis zum vorgesehenen Laufzeitende halten

Risiken

  • Investmentfonds unterliegen Kursschwankungen sowie dem Risiko sinkender Anteilspreise
  • Unternehmensanleihen (insbesondere auch Hochzinsanleihen) und Schwellenlandanlagen unterliegen im Vergleich zu erstklassigen Staatsanleihen höheren Ausfallrisiken
  • Trotz der breiten Portfoliostreuung und des aktiven Managements kann es - insbesondere durch Ratingverschlechterungen - zu Kursrückgängen kommen
  • Ausrichtung der Anlagen auf das Laufzeitende begrenzt das Renditepotential
  • Tägliche Rückgabe möglich, allerdings ist eine 5-tägige Vorankündigungsfrist zu beachten
  • Für die Anteilscheinrückgaben wird eine Deinvestitionsgebühr in Höhe von 1% erhoben
  • Ein grundsätzliches Risiko bei Investmentfonds besteht in der vorübergehenden Aussetzung der Anteilsrücknahme aufgrund nicht ausreichender Liquidität bis hin zu einer geordneten Auflösung des Fonds